多家產(chǎn)品將于18日上報(bào)，清一色的靈活配置型

商報(bào)記者 姚曉丹

證監(jiān)會(huì)關(guān)于“一對多”專戶業(yè)務(wù)細(xì)則日前發(fā)布，較之此前意見稿修改的地方不多。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，此次“一對多”業(yè)務(wù)各家準(zhǔn)備均較充分，18日將有多只產(chǎn)品同時(shí)上報(bào)，爭“首單”很有可能變成爭“首批”，從各家準(zhǔn)備的產(chǎn)品特征看，是清一色的靈活配置型。

多家基金爭取18日上報(bào)

上周末，專戶“一對多”合同準(zhǔn)則正式出臺，基金公司專戶“一對多”第一單爭奪成為業(yè)內(nèi)矚目的焦點(diǎn)。作為業(yè)內(nèi)首批獲得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司——匯添富正厲兵秣馬積極備戰(zhàn)“一對多”的第一單。

海富通機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理李駿接受商報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司目前正在對“一對多”產(chǎn)品做細(xì)節(jié)調(diào)整，力爭于18日上報(bào)到證監(jiān)會(huì)。

“我們公司也會(huì)在18日將產(chǎn)品資料上報(bào)，目前一切都準(zhǔn)備就緒。”華夏基金相關(guān)人員稱。

富國基金也表示，相關(guān)一對多產(chǎn)品材料均已準(zhǔn)備齊全，多只產(chǎn)品準(zhǔn)備在18日之前上報(bào)，爭取第一批。

此外，商報(bào)記者從易方達(dá)、中銀、交銀施羅德、國海富蘭克林、國投瑞銀、長盛基金、興業(yè)全球等基金公司了解到，他們也正在緊鑼密鼓地操作著，亦爭取18日上報(bào)證監(jiān)會(huì)。

由此不難想象，18日將有很多基金公司的“一對多”產(chǎn)品呈現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門的桌面上，屆時(shí)要看證監(jiān)會(huì)是大刀闊斧地成批放行，還是細(xì)水長流地逐個(gè)放行。

銀行系基金有渠道優(yōu)勢

在業(yè)內(nèi)看來，基金公司爭取的“一對多”客戶主要是銀行的高端客戶。目前擁有專戶理財(cái)資格的基金公司有34家，而托管銀行僅14家。基金公司仍要看銀行的“臉色”行事。

據(jù)悉，當(dāng)下銀行在“一對多”推介方面，基本首選“同根”的基金公司，如中行旗下的中銀基金、交行旗下的交銀施羅德等。這樣看來，銀行系基金在此次“一對多”業(yè)務(wù)的開展中將占足“便宜”

交銀施羅德透露，擬于“一對多”細(xì)則施行后的第一時(shí)間，把與交行合作的一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品材料報(bào)送證監(jiān)會(huì)進(jìn)行審批。中銀基金公司方面也表示，“一對多”業(yè)務(wù)得到大股東的支持，已和中行簽訂了合作協(xié)議，產(chǎn)品材料報(bào)審?fù)ㄟ^后隨時(shí)可展開工作。

當(dāng)然，這并不意味著非銀行系的基金公司就沒有機(jī)會(huì)。由于“一對多”專戶收益分配方式不同，且客戶資金量相對較大，因而客戶對業(yè)績的要求也更高。能拿出過硬的本領(lǐng)，非銀行系基金仍會(huì)受到青睞。有實(shí)力的非銀行系基金公司已開始“撒網(wǎng)撈魚”

富國基金表示，已與多家銀行接觸，進(jìn)行包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、推介、目標(biāo)客戶調(diào)研等工作。

首批產(chǎn)品均屬靈活配置型

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，采訪的多家基金公司的第一只產(chǎn)品基本都是靈活配置型。

李駿表示，“一對多”產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與公募基金差不多，會(huì)有靈活型、保本型等不同類型，主要是根據(jù)市場的風(fēng)險(xiǎn)特征來設(shè)計(jì)，目前已設(shè)計(jì)出30多只產(chǎn)品，其中就包含了這些不同類別，不過，目前以靈活配置型為主。

“我們在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)會(huì)綜合考慮市場環(huán)境、客戶需求等多方面的因素，并給客戶提供一系列不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品，以充分滿足客戶需求。目前準(zhǔn)備的是靈活配置類型?！币追竭_(dá)公司稱。

匯添富備戰(zhàn)專戶“一對多”首單的產(chǎn)品也屬于混合配置型，其股票、債券、新股、基金申購比例均為0-80%。

“已準(zhǔn)備一系列較為完整的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品線設(shè)計(jì)方案，基本能滿足不同風(fēng)險(xiǎn)收益特性的高端客戶需求。既有較為積極的靈活配置組合，有主動(dòng)量化投資策略的產(chǎn)品，當(dāng)然還有一些固定收益類的穩(wěn)健產(chǎn)品?！备粐鸨硎尽?/p>

此外，華夏、中銀、交銀、長盛等基金公司亦表示，首只產(chǎn)品均將屬于靈活配置型。

各家公司均有自己的策略

近期，很多基金公司都接到眾多客戶來電咨詢“一對多”業(yè)務(wù)，于是一些基金在最低認(rèn)購額100萬元的基礎(chǔ)上，不斷的向上加碼。

易方達(dá)表示，在一對多業(yè)務(wù)的資金募集期，公司將計(jì)劃采取時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先的原則來進(jìn)行確認(rèn)。

例如，若某只產(chǎn)品募集的第一天認(rèn)購人數(shù)就超過200人的上限，公司會(huì)按資金規(guī)模對客戶進(jìn)行排序，排名前200的客戶可參與認(rèn)購該產(chǎn)品；若第一天參與認(rèn)購客戶未達(dá)200人，第一天的客戶將被全部確認(rèn)，第二天的客戶再按照資金優(yōu)先的原則排序，以此類推直到募集完成。

中銀基金公司的助理總裁何孝德日前也表示，將有類似的認(rèn)購策略推出。

不過，華夏、海富通等基金公司則表示，不會(huì)在認(rèn)購方面做特別安排。

海富通表示，資金量過大，在以后的操作過程中，如遇贖回，則對該產(chǎn)品的運(yùn)作產(chǎn)生不利影響。

另外，關(guān)于首只產(chǎn)品的募集規(guī)模，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)估首募規(guī)模約在1億至2億元之間。

調(diào)查

基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)調(diào)查

1.您是否了解基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)：
		非常了解
		一般了解
		僅聽說過
		完全不了解

2.您是否會(huì)嘗試基金專戶一對多業(yè)務(wù)：
		已做好參與準(zhǔn)備
		適當(dāng)時(shí)候會(huì)考慮
		完全沒有興趣
		不確定，觀望

3.您是否擔(dān)心專戶可能會(huì)沖擊公募基金：
		非常擔(dān)心
		有些擔(dān)心
		無所謂
		不確定

4.對于基金專戶理財(cái)，您最關(guān)注(多選)：
		業(yè)績報(bào)酬提取比例過高
		基金公司內(nèi)部利益輸送
		信息披露缺乏透明度
		中長期投資管理能力
		投資收益稅限制發(fā)展
		難以提供差異化產(chǎn)品
		其他方面

5.以下委托理財(cái)方式，您會(huì)選擇(多選)：
		普通公募基金
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		基金專戶一對一
		基金專戶一對多
		券商集合理財(cái)
		券商定向理財(cái)
		銀行理財(cái)產(chǎn)品
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		信托理財(cái)產(chǎn)品
		其他