專戶“一對多”合同準(zhǔn)則8月7日出臺，8月18日將有望看到首批“一對多”產(chǎn)品問世

熱點關(guān)注

證監(jiān)會8月7日公布了專戶“一對多”合同準(zhǔn)則，按此推斷，8月18日將有望看到首批“一對多”產(chǎn)品問世。為了能夠搶占先機，30多家有“一對多”業(yè)務(wù)資格的基金公司發(fā)起了一場產(chǎn)品競賽。

根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，證監(jiān)會自收到完整的備案材料之日起10個工作日內(nèi)予以備案登記，備案登記完畢后，基金管理公司可以開始銷售該資產(chǎn)管理計劃。由于專戶“一對多”此前已被眾多渠道和客戶關(guān)注，好公司的好產(chǎn)品可能在一兩天內(nèi)即認購滿200戶并結(jié)束募集。

目前手握專戶理財資格的基金公司已有30多家，記者從業(yè)內(nèi)了解到，其中多數(shù)公司在“一對多”業(yè)務(wù)這條全新跑道上都在積極備戰(zhàn)，但準(zhǔn)備的充分程度或有參差，而在“一對一”業(yè)務(wù)中積累了豐富經(jīng)驗的國泰、易方達、嘉實、華夏等基金公司則已跑在了前面。

易方達目前已建立了實力強大的專戶投資團隊，由肖堅擔(dān)任專戶投資總監(jiān)?！拔覀兊膶糍~戶投資股票的總體思路是靈活加配置?！毙愿爬?，市場不好的時候就“高掛免戰(zhàn)牌”，但市場轉(zhuǎn)暖的時候會積極加倉、擴大收益。易方達正在籌備的專戶“一對多”也將主要采取“靈活配置”的投資策略，投資經(jīng)理邵紅慧即將出任“一對多”賬戶經(jīng)理，她管理的企業(yè)年金賬戶在同類賬戶中名列第一名。

國泰總經(jīng)理助理梁之平向記者表示，基于“一對一”業(yè)務(wù)上的經(jīng)驗，國泰基金加強了對于投資組合的風(fēng)險控制。比如在專戶業(yè)務(wù)管理體系中，增加了組合控制員的崗位。若投資經(jīng)理的投資指令與專戶合同或其他各項風(fēng)控指標(biāo)的要求不符，則組合控制員有權(quán)拒絕或中斷相應(yīng)交易指令，以控制投資組合風(fēng)險，從而實現(xiàn)了投資風(fēng)險的事中控制。梁之平透露，目前國泰基金已經(jīng)與多家銀行渠道達成合作意向，個別渠道甚至已經(jīng)完成客戶預(yù)約工作，細則實施之日就將上報首批“一對多”產(chǎn)品。(范輝)

名詞解釋

“一對多”

基金公司專戶理財業(yè)務(wù)，又稱特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是由基金公司向特定的客戶募集資金或接受特定客戶委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，以資產(chǎn)委托人的利益為目標(biāo)，運用委托財產(chǎn)進行證券投資的相關(guān)業(yè)務(wù)活動。特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)按委托人劃分，分為單一客戶業(yè)務(wù)(“專戶一對一”)和特定多個客戶業(yè)務(wù)(“專戶一對多”)和特定多個客

在剛剛頒布的準(zhǔn)則中，證監(jiān)會明確了“專戶一對多”資產(chǎn)管理計劃份額的認購和持有限額，其中投資者在初始銷售期間的認購金額不得低于100萬元人民幣(不含認購費用)。這意味著與公募基金的低門檻不同，“一對多”面對的將是高端投資者群體。