本報記者 王芳艷上海報道

與花旗、匯豐、瑞士銀行、德意志銀行等擁有萬億美元資產(chǎn)的金融巨頭相比，渣打并不是一家大銀行。

但此輪金融危機中，它卻是歐美大型銀行中為數(shù)不多的獨善其身者。

2008年歐美大型銀行紛紛出現(xiàn)巨虧，而渣打營業(yè)收入增長了26%，達140億美元，經(jīng)營利潤增長13%，達45.7億美元，一躍成為英國市值第二大的金融機構(gòu)，超越了蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行等許多規(guī)模更大的金融機構(gòu)。

不過，渣打并非毫發(fā)無損。2008年中報里，渣打集團主席John Peace和行政總裁Peter Sands都不同程度地談到了個人銀行和財富管理業(yè)務(wù)所面臨的逆境。

不僅如此，剛進入中國零售市場的渣打，也面臨著個人業(yè)務(wù)虧損的壓力。2008年，渣打在中國雖然盈利6600萬美元，但其中個人銀行虧損1.11億美元；2009年上半年，其中國個人業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損3600萬美元。

對于立足亞洲、中東和非洲的渣打，金融危機后的機遇與挑戰(zhàn)來了。

8月12日，本報記者在上海浦東新落成的渣打銀行大廈，專訪了剛履新的渣打銀行大中華區(qū)主席曾璟璇。今年7月，曾由渣打銀行(中國)有限公司首席執(zhí)行總裁兼董事會常務(wù)副主席，擢升為渣打大中華區(qū)主席。

回到銀行主業(yè) 管理好資產(chǎn)負債表

在香港，我們沒有銷售雷曼迷你債券，也沒有做accumulator，僅銷售了ELN，就是一種與證券掛鉤的產(chǎn)品。產(chǎn)品本身沒問題，只不過它的發(fā)行人是雷曼，誰也想不到雷曼會破產(chǎn)。

《21世紀》：金融危機重創(chuàng)一批歐美大行，但渣打似乎相對影響較小，在你看來，最重要的原因是什么？

曾璟璇：渣打受金融危機的影響相對較小，2009年上半年，集團收入增長14%至79.6億美元，稅前盈利增長10%至28.4億美元，絕對額創(chuàng)歷史新高。

這一方面是因為，全球經(jīng)濟重心正從西方逐漸轉(zhuǎn)移到東方，渣打銀行在正確的時機處于正確的市場上。我們的業(yè)務(wù)集中在亞洲、中東和非洲，這些市場在本次金融危機中依然表現(xiàn)優(yōu)秀。

比如，新加坡業(yè)務(wù)增長30%以上，印度如果不考慮美元對盧布的匯率影響，增長率也有30%以上。此外，渣打中國今年上半年收入增長了20%以上，盈利增長超過一倍。

盈利結(jié)構(gòu)中，收入增長來自于內(nèi)部的增長，而非靠炒作和投機。今年歐美有很多銀行收入增長比較快，主要是金融危機帶來的匯率和其他市場的波動比較大，帶動投機性收入增長。

我們一向穩(wěn)健，對于很多不懂或認為風(fēng)險比較高而無法控制的金融產(chǎn)品，我們不會去做。在香港，我們沒有銷售雷曼迷你債券，也沒有做accumulator(累計股票期權(quán))，僅銷售了ELN(股票掛鉤票據(jù))，就是一種與證券掛鉤的產(chǎn)品。產(chǎn)品本身沒問題，只不過它的發(fā)行人是雷曼，誰也想不到雷曼會破產(chǎn)。

我們總是比較謹慎。所以，在市場好時，我們可能不像其他銀行那樣業(yè)績飆升；但市場很壞時，我們的發(fā)展能夠比較平穩(wěn)。

《21世紀》：渣打銀行在應(yīng)對危機中，對自身的經(jīng)營策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)做了哪些調(diào)整？今后，你們將如何評價銀行的綜合競爭力？

曾璟璇：困難的時候我們在做什么？回到銀行業(yè)的基本主業(yè)上來。比如，管理好資產(chǎn)負債表，管理好資本金。

從資產(chǎn)負債表來看，就是要保持比較高的流動性，如使存貸比指標健康。我們整個集團的存貸比目前是70%多，渣打中國按照中國存貸比計算方法，目前也降到了70%多，符合中國的監(jiān)管指標。而如果用世界的存貸比算法，在渣打中國是50%多。

第二要看流動性資產(chǎn)比例，集團的流動性比例已達到24%，這在全球銀行業(yè)里也是非常高的。另外資本金上，我們是少數(shù)不需要政府注資的銀行，也在不停地提高核心一級資本率。我們的核心資本達到7.6%，是少數(shù)滿足巴塞爾二協(xié)議的銀行。

最近我們還發(fā)行了11億英鎊股票，進一步把核心資本充足率提高到8.4%。

為什么我們要去增資？第一，是因為我們還沒有離開災(zāi)難的邊緣，未來有很多不明朗的因素，雖然現(xiàn)在有很多好消息，但還不可以松懈。

其二我們在新興市場發(fā)展非?？?，我們募集資金是為了新興市場發(fā)展的需要。在這些市場中，一旦有好消息，就增長迅猛。

比如在非洲市場，如果撇去匯率的影響，非洲年收入增長達到67%。而從目前來看，第一個帶領(lǐng)我們走出金融危機的肯定是亞洲，世界看亞洲，亞洲看中國。當然中國現(xiàn)在的外銷受到了歐美市場的影響，處于一個低迷的時期。但是如果中國內(nèi)需啟動的話，就會帶動亞洲的發(fā)展，從而帶動歐美的發(fā)展。

不明朗因素的傳遞 風(fēng)險從成熟市場轉(zhuǎn)移

有專家預(yù)測在發(fā)達國家遭遇金融危機后，今后兩年有可能波及到其他國家和地區(qū)，比如說俄羅斯已出現(xiàn)問題。如果說新興市場的危機會滯后體現(xiàn)，這會不會是未來渣打?qū)⒁媾R的風(fēng)險？

《21世紀》：你剛才提到不明朗因素，是不是指來自于歐美國家的市場危機？

曾璟璇：不是，我們在英美地區(qū)的風(fēng)險暴露度非常有限。在美國，我們主要業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)銀行，主要是對美金的清算，及部分企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)銀行。在英美，我們沒有個人銀行，沒有信用卡和個人貸款業(yè)務(wù)。

我說“不明朗”，最根本的原因是因為英美經(jīng)濟的前景還不明朗，房地產(chǎn)看上去有轉(zhuǎn)機，但銀行收樓的比例還是很高，這表明還是有很多人支付不了銀行的信貸。

《21世紀》：是不是有另一種可能，我們研究發(fā)現(xiàn)亞洲經(jīng)濟更向歐美靠攏，一些專家預(yù)測在發(fā)達國家遭遇金融危機后，今后兩年有可能波及到其他國家和地區(qū)，比如說俄羅斯已出現(xiàn)問題。如果說新興市場的危機會滯后體現(xiàn)，這會不會是未來渣打?qū)⒁媾R的風(fēng)險？

曾璟璇：這個問題很有意思。首先渣打在中歐、俄羅斯沒有業(yè)務(wù)，再看中東地區(qū)的市場，現(xiàn)在迪拜有問題，但是阿聯(lián)酋還是很強勁的。在中東我們收入增長還可以，雖然有一些企業(yè)倒閉，總體來說這些風(fēng)險是可控的。

我們看未來的危機是多方面的，這不僅僅是市場的問題，而是一個全球的問題。

《21世紀》：我們注意到渣打集團除了在美國收購美國運通，近期還收購了臺灣的一家小型銀行。你認為，銀行業(yè)收購兼并的機會在哪里？你對國內(nèi)銀行進行海外并購有何建議？

曾璟璇：我們一直都在看機會，但是我們自身的增長是重點，有時候看得中意但不一定談得攏，而且不同文化的企業(yè)整合會有一定的沖擊。

中國的金融機構(gòu)進行全球擴展是一種必然。其次，考慮到中國在世界經(jīng)濟格局中發(fā)揮的作用，這種擴展是一種好事情。

我們的全球CEO前不久在國際金融協(xié)會的春季會員大會上做個一個演講，對這個問題很有借鑒意義。如果中國的銀行企業(yè)要實現(xiàn)全球擴展，同時又想為股東創(chuàng)造價值，就需要回答好三個問題：“為什么要進行國際擴展”、“應(yīng)該去哪里進行擴展”以及“如何進行國際擴展”。

中國的銀行需要意識到，國際銀行業(yè)所面對的政治氣候也正發(fā)生改變。很多決策者認為，國際銀行企業(yè)扮演的是一種不利的“順景氣循環(huán)”角色，即：經(jīng)濟形勢利好時樂于貸款和投資，經(jīng)濟形勢惡化時則突然撤資。這種做法擾亂了發(fā)展中國家及發(fā)達國家的金融市場秩序。

有鑒于此，金融監(jiān)管機構(gòu)對國際銀行的疑心越來越重，也更加傾向于區(qū)別對待它們。尋求境外業(yè)務(wù)擴展前，中國的銀行需要清楚這一國際背景。

打破個人業(yè)務(wù)天花板 龐大改革計劃

雷曼倒閉后，投資產(chǎn)品的需求崩潰，而利率下調(diào)則降低存款的毛利。由于個人投資者都避開信托基金、股票掛鉤產(chǎn)品及任何有高度結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，財富管理業(yè)務(wù)量的跌幅最為嚴重。

《21世紀》：渣打集團在中報里稱，正對個人銀行進行改革。你能否介紹下，這項改革具體如何展開的？在業(yè)務(wù)機構(gòu)、激勵機制、產(chǎn)品流程上將發(fā)生怎樣的變化？

曾璟璇：從業(yè)務(wù)角度而言，個人銀行業(yè)務(wù)中的財富管理及存款，是受金融危機影響最為嚴重的少數(shù)業(yè)務(wù)之一。

但雷曼倒閉后，投資產(chǎn)品的需求崩潰，而利率下調(diào)則降低存款的毛利。由于個人投資者都避開信托基金、股票掛鉤產(chǎn)品及任何有高度結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，財富管理業(yè)務(wù)量的跌幅最為嚴重。不過，目前有跡象顯示，投資者似乎重拾對風(fēng)險產(chǎn)品的興趣。

個人銀行業(yè)務(wù)方面，面對收入急跌及信貸環(huán)境迅速惡化，我們開始實時削減成本并降低借貸賬的風(fēng)險。

我們不單止于采取策略性行動，我們更已開始對該業(yè)務(wù)進行全面的轉(zhuǎn)變。

現(xiàn)在，我們在個人銀行業(yè)務(wù)上所采取的措施，與數(shù)年前在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)上的措施多有相同，即重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)移至客戶、在全球企業(yè)再造上計劃作出重大投資、推出標準化的平臺，以及更嚴謹?shù)氖袌鰠⑴c模式。

此轉(zhuǎn)變的中心是將重心從產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)移至深入、多產(chǎn)品的客戶關(guān)系。我們在改變成效管理、激勵員工、作出風(fēng)險決定及設(shè)計產(chǎn)品。這是一個龐大而復(fù)雜的轉(zhuǎn)變計劃。

剛說的增長主要是自然增長，但如果收購行動可以配合本身的漸進投資，集團表示，也將會作出收購。舉例來說，我們正磋商購買印度及中國的若干小型企業(yè)，交易目前仍未落實。

對渣打而言，個人銀行業(yè)務(wù)過了艱難的一年。但我相信，我們已度過最惡劣的時期。

《21世紀》：渣打的個人銀行業(yè)務(wù)在中國似乎遇到了發(fā)展的天花板，已兩年連續(xù)持續(xù)虧損，能否解剖下虧損的原因。在現(xiàn)今的經(jīng)濟條件下，渣打有怎樣的改革計劃？

曾璟璇：個人銀行業(yè)務(wù)的虧損是我們不斷在網(wǎng)點、人員、后臺營運等方面持續(xù)投資的結(jié)果。比如，2008年虧損的主要原因，是為了支持個人銀行在中國的發(fā)展，將支出從1.35億美元增長到了2.38億美元。

我們的個人銀行業(yè)務(wù)正實施一個業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的計劃。與集團改革步調(diào)一致，將更趨向以客戶為核心的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，中小企業(yè)也將繼續(xù)是業(yè)務(wù)重點。

舉個例子，集團徹底重新設(shè)計了全球范圍內(nèi)為重點客戶提供的服務(wù)“優(yōu)先理財”，最近在中國也升級了這項服務(wù)。集團計劃在全球招聘850名客戶經(jīng)理，其中在中國將招聘約400名，占一半左右。

·記者手記·

溫柔鐵娘子

王芳艷

記者所接觸的首批改制的外資法人銀行高管中，曾璟璇是少數(shù)的女將。很多細節(jié)，顯示了她難得溫情的一面。

這是記者第三次采訪曾璟璇，最近的一次也是去年了。不過，時隔已久，曾璟璇見面仍能直呼名字，她的細心頗讓人有些意外。

一見面，眼神銳利的曾璟璇難得沉靜下來。話題是從辦公室的裝修風(fēng)格談起。渣打新大樓裝修風(fēng)格簡潔、現(xiàn)代，更重要的是比較溫馨。墻面上的壁畫，尤以五幅描繪中國水鄉(xiāng)街景及民俗文化的水彩畫引人注目。這五幅水彩畫由英國知名水彩畫家David Paskett 創(chuàng)作，代表著渣打與中國的淵源。

這與外界所觀銀行業(yè)嚴肅冷峻的風(fēng)格，似乎有些不一樣。

談起這些，曾璟璇一臉滿足，“你們覺得我們的裝修風(fēng)格不一樣就好了?！?/p>

在幾次采訪中，曾璟璇幾乎都會談及渣打?qū)T工的重視。這次，她強烈推薦記者去參觀他們給員工設(shè)置的裝潢考究的休息室，努力傳遞出渣打員工的幸福感。

不管實際狀況如何，這至少體現(xiàn)了在她硬朗外表之下的柔軟一面。

曾璟璇的身份有些特殊，大哥曾蔭權(quán)是香港特別行政區(qū)行政長官，二哥曾蔭培是前香港警務(wù)處處長。她也被稱為“曾家小妹”。

曾畢業(yè)于加拿大阿爾伯塔大學(xué)。1998年，當大哥曾蔭權(quán)擔任香港特別行政區(qū)財政司司長時，曾在九廣鐵路等大機構(gòu)擔任人事工作的曾璟璇，開始加盟渣打銀行，擔任人力資源總監(jiān)。

2005年4月，曾璟璇在眾多英裔高管中脫穎而出，從渣打亞太區(qū)學(xué)習(xí)總監(jiān)一躍成為渣打中國區(qū)總裁。

但這個身材嬌小的女子，也并沒有讓自己淹沒在香江名門的光環(huán)下。

曾璟璇到達上海150 天后，她讓渣打中國創(chuàng)下了一個新記錄：半年時間內(nèi)，在中國內(nèi)地連續(xù)開了三家分行——廣州、成都和蘇州分行，這個速度超過任何一家外資銀行。2007 年，中國金融業(yè)對外開放，渣打躋身中國首批四家改制外資銀行之一。

此后，在外資行的新業(yè)務(wù)推出或者監(jiān)管準入上，渣打幾乎都能搶得頭彩。

2005年曾璟璇上任中國區(qū)總裁時，渣打在中國內(nèi)地網(wǎng)點只有11家，現(xiàn)在已迅猛擴張至54家，而渣打中國連續(xù)四年復(fù)合型增長平均達到80%。2008年金融危機困境中，渣打集團年收入逆勢增長26%，其中，渣打中國功不可沒。

這些年來，曾璟璇幾乎不停輾轉(zhuǎn)于內(nèi)地各大城市，據(jù)說每周要飛兩到三個城市。

現(xiàn)年52歲的她至今未婚。對她來說，解壓的一個重要方式是養(yǎng)了兩只愛犬——5 歲的巨型貴賓Woo B和11歲的法國金毛——她對它們有些溺愛。

實際上，她亦并非天生的公主，多年前的曾家是典型的寒門。從小曾璟璇就和父母、5個哥哥和4個表兄姐住在60多平方米的房子里。父親做警察的微薄收入，是家庭的主要經(jīng)濟來源，她的母親要帶著兄妹幾個在昏暗的燈光下編織尼龍袋補貼家用。

在女性總裁中，曾任寶鋼女掌門的謝企華最令曾璟璇欽佩。曾璟璇說：“一個女性駕馭著中國規(guī)模最大的鋼鐵集團，并讓它成為世界著名企業(yè)，實在不簡單?！?/p>

從底層向上躍進的人生，讓她有了共鳴。

激活新興市場 集團考慮印度上市

作為集團，我們也在各個市場尋求各種符合我們戰(zhàn)略的發(fā)展機會，這包括在我們的核心市場上市。集團已表示，正考慮在印度上市。

《21世紀》：此前渣打表示啟動在內(nèi)地銀行間市場發(fā)行35億人民幣債券，最近有無新進展？有沒有計劃在中國上市？

曾璟璇： 我們現(xiàn)在正積極進行準備工作，我希望盡快能在內(nèi)地發(fā)行人民幣債券。

而對于上市，渣打已在香港和倫敦上市。作為集團，我們也在各個市場尋求各種符合我們戰(zhàn)略的發(fā)展機會，這包括在我們的核心市場上市。集團已表示，正考慮在印度上市。此外，請理解我不便對其他市場的情況進行評論。

《21世紀》：渣打中國內(nèi)地現(xiàn)在的員工數(shù)量有多少，與香港相比，超過了嗎？在人員擴張上是否有進一步的計劃？

曾璟璇：渣打在中國內(nèi)地從過去4年半的600多人，現(xiàn)在已經(jīng)有5000到6000人。從固定人數(shù)來看，(內(nèi)地)包括深圳達到4000多人，比香港多。

今年中國總的員工人數(shù)沒有增加，但是總的人均生產(chǎn)力比去年高。我們今年投入到培訓(xùn)上的天數(shù)，也就是learning day，是有史以來最高的，達8天多。

《21世紀》：你剛升任渣打銀行大中華區(qū)主席，此前并無大中華區(qū)主席一職，除了對于大中華區(qū)的重視之外，也是對本人能力的一個認可。履新這一職務(wù)后，你的重心是什么？

曾璟璇：新設(shè)立的大中華區(qū)主席職位，主要表明渣打銀行在亞洲、非洲和中東地區(qū)市場的發(fā)展策略中，大中華地區(qū)的重要性。

我的主要角色，是更好地利用地區(qū)內(nèi)貿(mào)易流動、資本投資、及人才發(fā)展的相關(guān)機遇，推動渣打在大中華地區(qū)各個市場間的合作和業(yè)務(wù)發(fā)展。

我們不論在香港還是在臺灣都是當?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)的銀行。其實，大中華地區(qū)各個市場間的合作、交流一直是渣打努力的方向。以我們的中小企業(yè)業(yè)務(wù)為例，實際上我們中國的中小企業(yè)團隊也一直與我們香港和臺灣的團隊合作，為三地的中小企業(yè)打造業(yè)務(wù)平臺。同時我們也能通過我們“一站式”的貿(mào)易通道和服務(wù)為他們在開展業(yè)務(wù)的過程中提供金融服務(wù)。

這是渣打大中華地區(qū)各個市場間合作的例子，在今后渣打銀行將進一步強化、推動這個戰(zhàn)略進程。

(本報記者鄭小伶對本文亦有貢獻)