陳昆才

觀察徽商銀行，理由很多。首先，其作為全國首家由城市商業(yè)銀行聯(lián)合重組成立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，觀察其成長歷程，具有一定的樣本價值。

其次，ROE(資本回報率)表現(xiàn)搶眼。開業(yè)后的第三年，也即2008年，徽商銀行首次進入21世紀亞洲銀行競爭力排名(本報委托香港中文大學、中國人民銀行研究生部進行的一項研究)的研究樣本，該行的綜合競爭力在128家參評銀行中排名第73位，在中國內地銀行中排名第18位；其中，收益指標是加分項目，高居樣本銀行的第五位和中國內地銀行的第二位。2009年上半年，銀行業(yè)的利潤表現(xiàn)普遍不佳，而徽商銀行依然實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

再者，這家銀行不乏“爭議”。如，去年大規(guī)模增資擴股；“先省內、后省外”的跨區(qū)經(jīng)營，目前只有一家省外分行。再如，今年初主動對票據(jù)業(yè)務“踩剎車”，風險排查授信管理等等。

8月27日，本報記者專訪了徽商銀行董事長王曉昕，從當下最熱的宏觀經(jīng)濟問題談起。

預留信貸空間

這樣的信貸增長，為下半年我們服務地方經(jīng)濟，騰出很多空間；在支持企業(yè)的持續(xù)能力上，回旋余地也相對較大。

《21世紀》：上市銀行的中報顯示，“以量補價”并未明顯奏效，銀行的凈利息收入依然呈現(xiàn)同比下降。那么，徽商銀行是否也面臨著同樣的盈利壓力？

王曉昕：上半年整個銀行業(yè)利潤表現(xiàn)持平或略有下降，而徽商銀行實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。今年上半年，徽商銀行實現(xiàn)凈利潤10.86億元，比上年同期凈增2.01億元，同比增幅達到22.7%。同時，不良貸款繼續(xù)“雙降”。

這源于在去年四季度時，我們采取了幾條措施。其一，做實家底，去年加大了撥備計提力度，而很多銀行今年才??提撥備。其二，費用控制嚴格，在同比多了5家分行的基礎上，今年上半年各項費用與去年同期基本持平。其三，加大了資產質量的管理，6月末的不良貸款率0.87%，較年初下降0.43%。

《21世紀》：開業(yè)后的幾年內，徽商銀行每年的貸款增量都能“蓋過”當?shù)貒写笮校绕涫菍J款。但今年以來，尤其是第一季度，國有大行突然發(fā)力，貸款增長勢頭大大超過了徽商銀行。如何看待這一現(xiàn)象？你們又是如何應變的？

王曉昕：正如央行在二季度貨幣政策執(zhí)行報告中所言，總體看，適度寬松的貨幣政策得到了有效傳導。

在4萬億投資拉動政策主導下，此輪信貸投放有一個很強的特點，傳統(tǒng)的國有銀行充當了主力軍，其貸款增量超過股份制商業(yè)銀行和城商行。

在拼搶基建項目的過程中，很多中小銀行感覺到自身能力跟大銀行相差很多，因為大銀行對大型基建項目的風險判斷能力，以及與各部委之間形成的各種聯(lián)系方面，都有明顯優(yōu)勢，占據(jù)了主要的市場份額。不過，3月份以后，中小銀行基本也趕上來了。

去年年底和今年以來，徽商銀行也對今年的工作做了一些安排，更多側重于中小企業(yè)，做出自己特色，從而彌補在大型項目判斷能力不足的弱勢。

7月底，我們各項貸款增長200億元左右，已超額完成貸款投放計劃(140億元)，與同期相比，增量翻番。從相對量來看，也達到34%的水平。雖然與近幾年，以及大行的平均增速相比，我們下滑一些。但站在目前的節(jié)點上，是很恰當?shù)脑鲩L。

《21世紀》：為何說是恰當?shù)脑鲩L？

王曉昕：因為這樣的信貸增長，為下半年我們服務地方經(jīng)濟，騰出很多空間；在支持企業(yè)的持續(xù)能力上，回旋余地也相對較大。

過去，銀行業(yè)的工作都有一個著力點，都希望在年初或上半年，能把貸款的“大頭”投放出去，為全年盈利打下好的基礎。但今年，我們考慮到如果所有銀行都這么做，到了下半年，可能有一大批企業(yè)恢復開工，一大批投資項目開工，他們對資金的需求是持續(xù)的、長期的，而不可能僅僅是上半年花錢。

所以，正因為我們有空間和余地，下半年，在經(jīng)濟復蘇過程中和同業(yè)競爭方面，我們能夠保持很好的主動權。

《21世紀》：根據(jù)你們的觀察，企業(yè)恢復開工的情況如何？

王曉昕：目前，企業(yè)面臨的困難和壓力有了很大的舒緩，經(jīng)營狀況都在好轉。在去年底和今年初，客戶普遍預測今年的銷售收入和盈利增長，可能會縮水1/3左右，總體上比較悲觀。而現(xiàn)在看來，部分企業(yè)覺得會有好的增長，更多的企業(yè)則認為可以保持去年的水平。

所以，從我們自身的客戶角度看，大家對當前經(jīng)濟的預期越來越好。

天量信貸三重隱憂

對銀行而言，最大的問題是整個信貸投放，到底好不好，質量究竟如何？

《21世紀》：高速的信貸投放，對推動經(jīng)濟企穩(wěn)起到了重要作用，但貸款高速投放積聚的風險隱患也在增加。在你看來，這些風險隱患表現(xiàn)在哪些方面？

王曉昕：作為我們來講，更多是關心如下幾方面的風險。第一，不能堅守結構調整所帶來的風險。國家啟動一系列保增長的政策措施，但同時強調要堅持結構調整。

而今年年初，我們最大的擔心是，有的政府部門、企業(yè)往往會借助這次保增長，把結構調整給“淡忘”了；分行把原來強調的結構優(yōu)化、有保有壓的要求給“放松”了，繼續(xù)涉足“兩高一?！?(高耗能、高污染及產能過剩)行業(yè)。