歡呼、竊喜、焦躁、憂慮、角力……基金“一對多”專戶產(chǎn)品在“搶包山”中露出豐富的表情。一拿到批文馬上發(fā)售產(chǎn)品的中銀基金在前天一日售罄，易方達在昨天發(fā)行產(chǎn)品之前就已經(jīng)預(yù)約完畢，前天開始發(fā)新產(chǎn)品的鵬華也表示“忙不過來”?！拔覀儞?dān)心的不是賣不賣得出去的問題，而是給誰賣的問題，一碗水端不平?！蹦倡@得首批“一對多”資格的基金公司渠道負(fù)責(zé)人告訴記者。

首只產(chǎn)品一日售4億元

9月2日，中銀基金宣布公司上報的5只專戶理財產(chǎn)品已正式獲得證監(jiān)會備案登記，在獲得證監(jiān)會登記備案的當(dāng)日，中銀基金旗下第一只專戶理財“一對多”產(chǎn)品———中銀專戶主題1號，就進入了募集程序。記者昨日獲悉，當(dāng)日已成功募集近4億元人民幣，成為國內(nèi)第一只成功募集的基金公司專戶理財“一對多”產(chǎn)品。據(jù)悉，中銀基金專戶主題1號是一款靈活配置型理財產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的公募基金相比，在設(shè)計上充分體現(xiàn)了“特定客戶資產(chǎn)管理計劃”的個性化特質(zhì)。該產(chǎn)品銷售渠道為中國銀行。

從昨天開始，中銀專戶主題5號也進入了募集程序?！按舜文軌蛟诩ち业母偁幹姓嫉孟葯C，得益于公司在戰(zhàn)略上對專戶理財業(yè)務(wù)的重視?！敝秀y基金方面表示，公司自獲得專戶理財業(yè)務(wù)資格后，就前瞻性地為開展“一對多”業(yè)務(wù)進行積極部署和規(guī)劃：成立了一支專業(yè)化程度高、投資管理經(jīng)驗豐富的“一對多”業(yè)務(wù)團隊，從組織架構(gòu)到投研人員，從產(chǎn)品設(shè)計到客戶服務(wù)，針對“一對多”業(yè)務(wù)涉及到的每個細(xì)小環(huán)節(jié)，公司建立了完善的流程管理制度和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理體系。

易方達的首只“一對多”產(chǎn)品在昨天發(fā)售之前就已經(jīng)預(yù)約完畢?！霸S多投資者主動上門預(yù)約，200人的上限其實早就已經(jīng)預(yù)約滿了，就只剩下簽合同、辦相關(guān)手續(xù)等具體操作事項。當(dāng)然，簽合同不一定在一天之內(nèi)辦完?！币追竭_內(nèi)部人士透露。據(jù)悉，該產(chǎn)品托管在中國工商銀行，是一款靈活配置混合型資產(chǎn)管理計劃，存續(xù)期為一年半，其間封閉式運作。這次直銷發(fā)行的一對多客戶以充分了解易方達基金的、多年的忠實客戶為主，他們對易方達的投資風(fēng)格有較好的理解和較強的風(fēng)險承受能力。

鵬華基金的相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示不方便透露其“一對多”產(chǎn)品目前的銷量，不過他也介紹說從銷售的情況來看客戶對于“一對多”產(chǎn)品熱情很高。

首批“一對多”不愁賣

易方達方面表示，目前市場上對專戶“一對多”業(yè)務(wù)關(guān)注密切，客戶數(shù)量與產(chǎn)品容量形成“供不應(yīng)求”局面，客戶對產(chǎn)品預(yù)期也普遍較高。但是，不少獲批基金公司對托管銀行的問題上諱莫如深———誰都得罪不起。

“我們擔(dān)心的不是賣不賣得出去的問題，而是給誰賣的問題，一碗水端不平?！蹦倡@得首批“一對多”資格的基金公司渠道負(fù)責(zé)人告訴記者，“每只產(chǎn)品只有200人的名額，不好分配。比如你給這個渠道50人的名額，另外只有40人名額的渠道就會有意見。又或者，你這只產(chǎn)品給了這個渠道，別的渠道就會有意見?！?/p>

產(chǎn)品“不愁賣”倒是讓基金公司欣喜的事情?！拔覀兊娜藛T現(xiàn)在光是接聽客戶的咨詢電話都接不過來，還得從其他地方抽調(diào)人員過來幫忙，客戶現(xiàn)在急著了解產(chǎn)品的信息，催我們把相關(guān)資料盡快發(fā)給他們?！冰i華方面曾經(jīng)對潛在的“一對多”客戶進行了摸底訪談，結(jié)果發(fā)現(xiàn)客戶們尤其是高端客戶的興趣非常濃厚。

“但是，我們希望客戶對專戶產(chǎn)品的特性有正確理解，對風(fēng)險有充分認(rèn)識?！币追竭_副總裁劉曉艷坦誠地表示，“‘一對多’這種產(chǎn)品不一定只賺不賠，其業(yè)績也不一定必然超過公募基金，不一定超過指數(shù)?！彼治?，專戶產(chǎn)品在設(shè)計上有一定優(yōu)勢，但每個投資經(jīng)理不一定能充分把握產(chǎn)品優(yōu)勢和每一波市場機會，因此存在一定風(fēng)險。同時，投資者還需要根據(jù)自己的風(fēng)險收益偏好去選擇合適的產(chǎn)品?！巴顿Y者可以根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選擇合適的‘一對多’產(chǎn)品，一定要正確理解產(chǎn)品，認(rèn)識到每種類型產(chǎn)品的風(fēng)險，明明白白做投資?！?/p>

當(dāng)前媒體報道普遍強調(diào)專戶投資的股票倉位限制是0-100%，很多投資者基于此判斷專戶做股票可以穩(wěn)賺不賠，因為下跌時可以將股票倉位降到零。劉曉艷指出，其實這是一個認(rèn)識誤區(qū)。“雖然在合規(guī)性上沒有倉位限制，但0-100%只是技術(shù)指標(biāo)，理論上可行，真正在投資中還取決于對市場能否作出準(zhǔn)確判斷，這個實際上是挺困難的?！?謝曉婷)

(來源：南方都市報　)