曹洪福：北京東方華爾理財(cái)團(tuán)隊(duì)新西蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，北京東方華爾金融咨詢有限責(zé)任公司研究員，主要研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)以及投資風(fēng)險(xiǎn)管理。

理財(cái)目標(biāo)

1.在15年后退休，準(zhǔn)備退休金350萬(wàn)元；

2. 在15年后，為女兒準(zhǔn)備50萬(wàn)元的教育金；

3. 在19年后，為女兒準(zhǔn)備100萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)金；

4.可能的話在三年內(nèi)換一套180萬(wàn)元左右的住房；

5.大約8年后買一輛價(jià)值40萬(wàn)元的車;

6. 每年家庭能旅游一次(2萬(wàn)元/次)。

子女教育的剛性需求限制了教育資金儲(chǔ)備的途徑，通常情況下教育資金的儲(chǔ)備途徑主要分為三種：教育儲(chǔ)蓄、基金定期定額的定投和購(gòu)買相關(guān)教育基金類的保險(xiǎn)產(chǎn)品。由于蔡先生想給女兒留下一筆資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，理財(cái)師建議定投基金，這樣比較容易積累資金。

初步診斷

蔡先生家庭收入屬于中等偏上，但是由于公司效益不穩(wěn)定收入波動(dòng)較大，很難維持一個(gè)平均的水準(zhǔn)，根據(jù)月平均收入每年可以有36萬(wàn)元左右，結(jié)余比也相對(duì)較高，年結(jié)余在73%左右，家庭儲(chǔ)蓄率較強(qiáng)。

值得一提的是，根據(jù)蔡先生投資金融產(chǎn)品的收益得出收益率是50%，可以看出其風(fēng)險(xiǎn)性較大、收益波動(dòng)不定，故不歸于家庭固定收入。

由于蔡先生剛剛出售了一套房產(chǎn)，故此家庭的流動(dòng)資金較為充裕，應(yīng)盡早進(jìn)行配置進(jìn)行投資，以免資金縮水，蔡先生家庭無(wú)任何負(fù)債，家庭財(cái)務(wù)安全性較高。另外蔡先生對(duì)家庭財(cái)務(wù)安全保障做得較好，家庭年繳保費(fèi)為28500元，并且產(chǎn)品覆蓋得比較全面，配置合理。需要注意的是在配置保險(xiǎn)時(shí)盡量保持雙十原則：年投保費(fèi)為家庭年收入的10%，保額為家庭收入的10倍。

理財(cái)規(guī)劃

現(xiàn)金規(guī)劃

儲(chǔ)備金的標(biāo)準(zhǔn)通常是家庭月支出的1至6倍，蔡先生自己做生意加上近期市場(chǎng)行情較差，建議將儲(chǔ)備金的額度設(shè)定為5倍的月支出，即42000元。資金可以分為兩部分進(jìn)行保留，其中40%可以利用活期儲(chǔ)蓄進(jìn)行持有作為生活開支的覆蓋儲(chǔ)備金，每月進(jìn)行補(bǔ)足。另外的60%可以選擇貨幣市場(chǎng)基金進(jìn)行持有。

另外建議蔡先生申請(qǐng)一張信用卡，信用額度為1萬(wàn)元即可，這張信用卡是用以應(yīng)急資金的需求，平時(shí)盡量不要使用，只要刷夠免年費(fèi)次數(shù)即可。

子女教育規(guī)劃

根據(jù)蔡先生目前家庭的財(cái)務(wù)狀況與成員結(jié)構(gòu)，建議采取基金定投和購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品相組合的形式積累子女教育金。首先選擇教育金保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以選擇年繳費(fèi)4300元左右期限15年的保險(xiǎn)產(chǎn)品，在孩子高中的三年中每年可以領(lǐng)取5000元左右的高中教育金，到了大學(xué)期間每年可以領(lǐng)取15000元的大學(xué)教育金。

另外關(guān)于創(chuàng)業(yè)金，建議蔡先生每月可以拿出3000元選擇收益比較穩(wěn)健的平衡型基金進(jìn)行投資，如果年復(fù)合收益率是8%的話那么在15年后將積累大約97.7萬(wàn)元的資金。從大學(xué)入學(xué)起一次性贖回50萬(wàn)元后賬戶將還有47萬(wàn)元，此時(shí)繼續(xù)進(jìn)行定投，將定投金額調(diào)整到4000元，這樣在4年后將積累84萬(wàn)元左右的資金可供女兒創(chuàng)業(yè)。

購(gòu)房規(guī)劃

對(duì)于房產(chǎn)的投資一直被視為資產(chǎn)保值的首選，而蔡先生在理財(cái)目標(biāo)中也提到在三年內(nèi)想更換住房，由于蔡先生沒有申請(qǐng)過房屋貸款，所以不涉及目前二套房貸收緊政策，在貸款首付以及利率方面還是會(huì)享受一定的優(yōu)惠政策。從目前佛山的房屋市場(chǎng)來(lái)看單價(jià)一般在5000元左右浮動(dòng)，目前可以考慮選擇市值在140萬(wàn)元左右的房產(chǎn)進(jìn)行投資，首付50萬(wàn)元，貸款90萬(wàn)元貸款20年，以5.94%的貸款利率，每月還貸金額為5400元左右，月還款金額占月收入的22%，對(duì)蔡先生家庭生活不會(huì)造成太大的影響，依然保持較高的財(cái)務(wù)安全性。并且可將老房產(chǎn)進(jìn)行租賃，以租金來(lái)覆蓋部分月供額，在房?jī)r(jià)合適的時(shí)期可以考慮進(jìn)行出售，提前還款以減輕月供額度。

購(gòu)車規(guī)劃

蔡先生在理財(cái)目標(biāo)中提到在8年后購(gòu)買市值40萬(wàn)元左右的私家車，這個(gè)目標(biāo)通過以上的規(guī)劃的結(jié)余是可以實(shí)現(xiàn)的，需要注意的是汽車是消耗品，在日常的維護(hù)以及消耗方面遠(yuǎn)比購(gòu)車所支付的金額要高得多，并且其價(jià)值每年以7%至10%的比率折損，其內(nèi)在價(jià)值不具備投資性。建議如果日常代步可選擇10萬(wàn)元左右性價(jià)比較高的汽車，5至10年換新的車子，這樣可以將私家車本身的時(shí)間價(jià)值損益降到最低。

退休養(yǎng)老規(guī)劃

蔡先生夫婦都購(gòu)買了社保，其中有一項(xiàng)是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，但由于通脹率以及生活水平提升等客觀因素,此項(xiàng)的回報(bào)率只能滿足退休生活60%左右的開銷，剩余40%的部分還需要自己進(jìn)行儲(chǔ)備，建議還是采取基金定投的方式，鑒于貨幣的時(shí)間價(jià)值效應(yīng)，蔡先生最好留出20年的資金籌備時(shí)間，在這段時(shí)間里可以根據(jù)不同的時(shí)期對(duì)所持基金的比重進(jìn)行調(diào)配。

在初期階段可選擇成長(zhǎng)型的偏股類基金，博取較高的收益；在中期可以選擇風(fēng)險(xiǎn)適中的平衡型基金以保持可持續(xù)增長(zhǎng)的收益；在退休前期，建議將所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)為保守型金融資產(chǎn)，可逐步贖回購(gòu)買債券以及銀行類理財(cái)產(chǎn)品，確保資產(chǎn)的穩(wěn)定性。