經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)廖穎/文 近日，新華都集團(tuán)董事長陳發(fā)樹被媒體推到風(fēng)口浪尖；有關(guān)國稅總局正在暗中調(diào)查他減持紫金礦業(yè)是否如實(shí)納稅的傳言，繼而引發(fā)了有關(guān)大小非減持套現(xiàn)避稅的討論。

大小非減持引發(fā)套現(xiàn)風(fēng)暴

2009年4月27日紫金礦業(yè)49.25億限售股在解禁后，新華都股東減持蓄勢(shì)待發(fā)，當(dāng)時(shí)原始股東的賬面收益高達(dá)400多億元。各方股東似乎再無耐心繼續(xù)等下去，從今年4月至今新華都多名股東和高管拋售紫金礦業(yè)股份，實(shí)現(xiàn)了一夜暴富。

第一位套現(xiàn)紫金礦業(yè)的，是恒興集團(tuán)控制人柯希平，其4月27日至5月5日，累計(jì)減持紫金礦業(yè)7477萬股，套現(xiàn)金額約6.7億元?？孪Ｆ?0年前投資1000萬元入股紫金礦業(yè)，而今這一數(shù)字變成逾70億元的財(cái)富。紫金礦業(yè)董事長陳景河面對(duì)巨額收益也開始減持，于今年6月12日通過上交所大宗交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓其持有的2759.4萬股公司股份，套現(xiàn)金額2.52億元。

而套現(xiàn)紫金礦業(yè)最多的就是二股東陳發(fā)樹，自今年4月27日至今，陳發(fā)樹減套現(xiàn)近27億元。

2009年9月12日，云南白藥發(fā)布公告，稱其第二大股東紅塔集團(tuán)11日已將持有的云南白藥12.32%的股權(quán)，以每股33.543元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給新華都董事長陳發(fā)樹，陳發(fā)樹成為云南白藥第二大股東，交易額為22億元。

就在今年4月陳發(fā)樹剛剛斥資2.35億美元獲得了青島啤酒7.01%股權(quán)，并喊出了"做中國巴菲特"的口號(hào)。陳發(fā)樹斥資22億元收購云南白藥股權(quán)的消息傳出3天之后就有媒體質(zhì)疑，僅憑借陳發(fā)樹減持紫金礦業(yè)的錢不足以支付購買云南白藥。

陳發(fā)樹減持紫金礦業(yè)套現(xiàn)的27億元，接手青島啤酒已經(jīng)花了16億元，此次又買云南白藥，還差10多億元，于是媒體隨即質(zhì)疑其資金來源。

去年，陳發(fā)樹以10億元的天價(jià)，從盛大網(wǎng)絡(luò)請(qǐng)來著名職業(yè)經(jīng)理人唐駿，唐駿幫助陳發(fā)樹將占比較高的資產(chǎn)部分出售套現(xiàn)資金，同時(shí)在投資池中引入更多行業(yè)以分散風(fēng)險(xiǎn)。減持紫金礦業(yè)、參股青島啤酒和受讓云南白藥的股份，都是這一戰(zhàn)略的具體表現(xiàn)。

9月16日受于媒體壓力新華都集團(tuán)總裁助理李欣公開對(duì)媒體表示，陳發(fā)樹最近均在上海并未受任何機(jī)關(guān)檢查。斥資約22億元入股云南白藥 和斥資約18億元入股青島啤酒 ，絕大部分資金均來源于減持紫金礦業(yè)股票 所得，小部分來自陳發(fā)樹多年經(jīng)營所得。陳發(fā)樹得到云南白藥股權(quán)，須向轉(zhuǎn)讓方紅塔集團(tuán)提交資金來源合法性證明材料。

同時(shí)唐駿也對(duì)媒體表示，有關(guān)陳發(fā)樹被查報(bào)道并不屬實(shí)，個(gè)人在二級(jí)市場(chǎng)減持股票，除繳納印花稅 和交易費(fèi)外，不存在國稅總局介入調(diào)查漏稅一說。

關(guān)于陳發(fā)樹是否被有關(guān)部門調(diào)查？今日記者致電廈門證監(jiān)局辦公室和廈門市稅務(wù)局有關(guān)人士對(duì)此的求證未正面回答或推說不知情。

根據(jù)財(cái)政部與稅務(wù)總局此前下發(fā)的《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅的通知》、《關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得1996年暫不征收個(gè)人所得稅的通知》及《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》等文件規(guī)定，國家對(duì)個(gè)人進(jìn)行股票交易取得的收入暫不征收個(gè)人所得稅。

大小非減持究竟富了誰

自2006年6月19日三一重工拉開股改限售股解禁上市序幕以來，截至2009年9月10日，兩市已有2597.22億股股改限售股解禁；大小非累計(jì)減持股份已達(dá)到159.59億股，套現(xiàn)金額約為1941.24億元，其中有32.09億股是通過大宗交易平臺(tái)減持的。

據(jù)資料今年8月份上市公司共發(fā)布了137個(gè)減持公告，對(duì)上市公司公告的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，8月期間“大小非”減持的量在3.68億股左右，其中2.23億股是通過大宗交易市場(chǎng)進(jìn)行的，占比超過60%。如果考慮減持股份占公司總股本不到1%的“大小非”減持行為，則上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還將進(jìn)一步增加。而在2009年9月10日，共計(jì)9家公司宣布股東減持消息。根據(jù)減持期間的平均股價(jià)計(jì)算，套現(xiàn)金額接近8.5億元。

根據(jù)深交所數(shù)據(jù)，8月份，48家中小板上市公司高管共減持1517.32萬股，成功套現(xiàn)2.36億元，環(huán)比增加68%。而同期僅有12家高管增持，資金僅有90.84萬元。 按照《個(gè)人所得稅法》第二條的規(guī)定，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的第九項(xiàng)“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用比例稅率為20%。而稅法的此項(xiàng)規(guī)定是我國法律早就明文規(guī)定的“資本利得稅”，其覆蓋一切形式的財(cái)產(chǎn)包括資本品的轉(zhuǎn)讓收益，如股權(quán)、股票甚至房產(chǎn)等的轉(zhuǎn)讓增值收入。

而因大小非產(chǎn)生的新貴們又有幾人依法交納？業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，現(xiàn)在企業(yè)逃避納稅主要有幾種方法：

一是減持后“玩失蹤”以逃避納稅。二是通過其他股權(quán)的高買低賣人為制造投資虧損，再將減持收益彌補(bǔ)其虛假虧損以逃稅。三是虛列成本費(fèi)用。四是內(nèi)地企業(yè)通過變更為深圳企業(yè)以享受低稅率。五是將長期股權(quán)投資的評(píng)估增值額進(jìn)行分期攤銷，以減少應(yīng)納稅所得額。六是未如實(shí)計(jì)算持股成本。七是未代繳代扣異地所得稅。這是通常遇到的逃避納稅的方法，還有通過資產(chǎn)換轉(zhuǎn)等等就更加名目繁多。