同類型基金業(yè)績最大相差近20個百分點

證券時報記者 余子君

A股市場在經(jīng)歷了連續(xù)7個月的大漲后，8月開始震蕩整理，受此影響，股票基金業(yè)績分化加劇，即使系出同門也難以避免。

天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，以208只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金(有完整業(yè)績統(tǒng)計區(qū)間)為選取標(biāo)準(zhǔn)，截至9月28日，有7家基金公司旗下基金三季度以來，業(yè)績差距超過10個百分點，大部分基金公司的業(yè)績差距在5%——8個百分點之間。其中差距最大的要數(shù)深圳一家基金公司，三季度，旗下標(biāo)準(zhǔn)股票型基金業(yè)績最好的一只上漲了0.47%，而業(yè)績最差的則下跌了17.84%，二者相差18.31個百分點。北京一家基金公司旗下股票基金業(yè)績差距也超過15個百分點，其中表現(xiàn)較好的基金三季度上漲幅度高達(dá)8.48%，是208只股票基金中表現(xiàn)最優(yōu)異的基金，而表現(xiàn)較差的基金則下跌了5.62%。

上海一家中型基金公司也同樣面臨這樣的問題，三季度旗下一只標(biāo)準(zhǔn)股票基金下跌了9.42%，而另外一只則上漲了1.42%，兩者之間差距也超過了10個百分點。

對此，北京一家券商的基金研究員表示，一方面，基金對于后市的看法的不同，會影響其倉位的高低，繼而影響其業(yè)績。雖然基金公司目前都有投資策略委員會，會對下階段宏觀經(jīng)濟(jì)走勢有個基本判斷，從而制定統(tǒng)一的策略，但是很多基金公司對于旗下基金并不會做出強制要求，不同的基金仍然可以采取不同的策略。

除此外，不同的規(guī)模和基金風(fēng)格也是導(dǎo)致業(yè)績差距的原因之一。上述人士表示，即使對后市看法相同，但由于基金的規(guī)模和風(fēng)格的差異，也會導(dǎo)致基金業(yè)績分化。比如，這輪行情初始，市場熱點轉(zhuǎn)換較快、中小板股票漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大盤藍(lán)籌，因而盤子小、操作靈活、主題投資型的基金就有優(yōu)勢。隨著市場風(fēng)格由中小盤股轉(zhuǎn)向大盤藍(lán)籌，那些規(guī)模較大的基金表現(xiàn)就明顯優(yōu)于中小規(guī)?；?。

深圳一家基金公司投資部總監(jiān)也表示，基金經(jīng)理的個人能力是不可忽視的原因之一。由于基金業(yè)迅速發(fā)展，基金經(jīng)理嚴(yán)重缺乏，有經(jīng)驗的“老江湖”更是一將難求，在新基金火速成立的同時，不可避免會有一批“新人”走馬上任，而這些年輕的基金經(jīng)理無論是選時能力還是選股能力，都同老基金經(jīng)理有較大差距，業(yè)績出現(xiàn)差距也在所難免。