每經(jīng)記者 李娜 發(fā)自成都

雖然不少基金經(jīng)理仍在等待更多的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐，以增強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的確認(rèn)。不過，一部分基金經(jīng)理已有所行動(dòng)，提前介入防御性行業(yè)。

昨日，鑫富藥業(yè)的一紙公告，將其三季度末的前十大股東完全呈現(xiàn)，在這份名單中，有6只基金現(xiàn)身，其中的絕大多數(shù)基金都是在三季度新近建倉(cāng)。

市場(chǎng)分析人士指出，基金進(jìn)駐鑫富藥業(yè)的行動(dòng)從側(cè)面暴露了基金在三季度的行蹤和四季度的投資趨向。

基金搶入鑫富藥業(yè)

牛年上半場(chǎng)，基金經(jīng)理并沒有給予防御性較強(qiáng)的醫(yī)藥股太多的重視，中小板的鑫富藥業(yè)就是當(dāng)中的典型。在牛年的前二個(gè)季度，鑫富藥業(yè)的前十大股東中，除中小板指數(shù)型基金標(biāo)配外，無(wú)一只主動(dòng)型基金現(xiàn)身。

昨日，鑫富藥業(yè)發(fā)布了增發(fā)股提前上市的公告，并同時(shí)披露了公司截至9月28日的前十大股東。公告顯示，截至9月28日，鑫富藥業(yè)的前十大股東名單中，突然出現(xiàn)了6只基金。

比對(duì)基金持股情況的變化，不難發(fā)現(xiàn)，在三季度，基金積極參與公司的增發(fā)行動(dòng)和二級(jí)市場(chǎng)的大量買入同時(shí)進(jìn)行。

資料顯示，鑫富藥業(yè)在9月的公開增發(fā)中有11只基金獲配。其中，由于積極參與鑫富藥業(yè)此前的增發(fā)，長(zhǎng)盛旗下3只基金更是集體扎堆出現(xiàn)在其前十大股東名單中，基金同益和長(zhǎng)盛同慶均持有鑫富藥業(yè)394.24萬(wàn)股，長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選持有鑫富藥業(yè)222.23萬(wàn)股。

公告還顯示，農(nóng)銀平衡雙利持有鑫富藥業(yè)的數(shù)量達(dá)到了260.93萬(wàn)股，而其在增發(fā)中獲配股數(shù)僅為47萬(wàn)股左右；而向來(lái)對(duì)鑫富藥業(yè)有所青睞的農(nóng)銀行業(yè)成長(zhǎng)，并未參與鑫富藥業(yè)的增發(fā)，其持有鑫富藥業(yè)的股數(shù)也上升至230萬(wàn)股。

醫(yī)藥股要唱大戲？

A股市場(chǎng)在三季度出現(xiàn)快速調(diào)整，基金選擇順市而為，調(diào)整自身的持股結(jié)構(gòu)組合，醫(yī)藥股又重新進(jìn)入基金經(jīng)理的視野。與此同時(shí)，醫(yī)藥指數(shù)成為在三季度實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的為數(shù)不多的板塊指數(shù)之一。

“雖然醫(yī)藥股的估值并不低，但其良好的成長(zhǎng)性都決定其未來(lái)依然會(huì)得到重點(diǎn)關(guān)注?！蹦持械纫?guī)模基金公司的基金經(jīng)理曾向記者表示。

中?；鹪谒募径韧顿Y策略報(bào)告中指出，醫(yī)療保健將是新興經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。2009年上半年醫(yī)藥板塊整體表現(xiàn)落后大盤，但自8月下旬以來(lái)醫(yī)藥板塊顯示了攻防兼?zhèn)涞奶攸c(diǎn)，其中醫(yī)藥生物板塊四季度仍有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。從醫(yī)藥行業(yè)基本面來(lái)看，其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定。同時(shí)，醫(yī)改細(xì)則出臺(tái)、醫(yī)藥行業(yè)前景也很清晰。預(yù)計(jì)基本藥物定價(jià)政策和招標(biāo)、生產(chǎn)供應(yīng)及使用政策會(huì)出臺(tái)，年內(nèi)有關(guān)公立醫(yī)院改革細(xì)則、醫(yī)保大目錄及其相關(guān)政策可能出臺(tái)。這將有利于醫(yī)療市場(chǎng)的進(jìn)一步擴(kuò)容和醫(yī)藥行業(yè)前景的確定，預(yù)計(jì)相關(guān)政策的逐步出臺(tái)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)利弊兼有，但總體為利大于弊，且對(duì)行業(yè)龍頭、地方龍頭、各子行業(yè)龍頭和基本藥物獨(dú)家品種企業(yè)未來(lái)發(fā)展更為有利。

此外，滬上某基金經(jīng)理也表示，醫(yī)藥行業(yè)通常被視為防御性行業(yè)，不過市場(chǎng)上存在不少細(xì)分行業(yè)的龍頭，這些龍頭無(wú)論是在市場(chǎng)、定價(jià)等方面都具有極強(qiáng)的能力，而這些企業(yè)往往具備不小的潛力。