21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 劉建強(qiáng) 上海報(bào)道

10月9日，四季度的第一個(gè)交易日，新華優(yōu)選成長(zhǎng)以4.92%的凈值漲幅排名前列，鞏固了其前三個(gè)季度股基凈值增長(zhǎng)率第一的位置。這使得該基金與友邦華泰行業(yè)領(lǐng)先之間的差距進(jìn)一步拉大。當(dāng)日，后者凈值上漲1.96%。

在剛剛過去的今年前三個(gè)季度中，這一首(新華優(yōu)選成長(zhǎng))一尾(友邦華泰行業(yè)領(lǐng)先)兩只股票基金凈值增長(zhǎng)率分別為76.20%和-23.30%，創(chuàng)出99.50%的業(yè)績(jī)差異。

三個(gè)季度的震蕩市，使得245只股票基金和偏股基金在今年的表現(xiàn)涇渭分明。

銀河證券基金研究中心最新發(fā)布的公募基金前三季度業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)顯示，包括新華優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)在內(nèi)，有四只基金的凈值增長(zhǎng)均超過70%，華夏大盤等多只基金的凈值增長(zhǎng)接近70%。

排名大挪移

本報(bào)記者根據(jù)銀河證券基金研究中心一季度末和三季度末的凈值排名統(tǒng)計(jì)顯示，三個(gè)季度中，前20位的股票基金中已經(jīng)有10只發(fā)生了變化，中郵核心成長(zhǎng)、泰信優(yōu)質(zhì)生活、國(guó)聯(lián)安德盛精選等前期表現(xiàn)搶眼的基金已經(jīng)退出前20位。長(zhǎng)城消費(fèi)、銀華價(jià)值、國(guó)泰金牛、交銀精選等則借此上位。

中郵核心成長(zhǎng)更是從一季度的第5位下滑至58位，9月30日其累計(jì)凈值0.6717元。

泰信優(yōu)質(zhì)生活以33.94%的凈值增長(zhǎng)在第一季度中位列股票型基金第12位，但是到了上半年末，泰信優(yōu)質(zhì)生活在155只股票型基金中的排名已經(jīng)下滑到70位。第三季度，市場(chǎng)震蕩幅度加大，該基金的累計(jì)凈值為1.5057元，比一季度末的累計(jì)凈值1.4782高。凈值幾乎走了一個(gè)輪回，但排名卻已經(jīng)下滑到108位。

這只上半年總份額超過22億份的中型基金，倉(cāng)位高達(dá)91.62%(二季度報(bào)告數(shù)據(jù))，但是持倉(cāng)行業(yè)和個(gè)股較為分散，二季度的熱點(diǎn)行業(yè)如房地產(chǎn)和金融公司，無(wú)一進(jìn)入其重倉(cāng)股行列。錯(cuò)失了二季度機(jī)會(huì)的該基金業(yè)績(jī)排名因此大幅下滑。

三季度中，震蕩走勢(shì)更為明顯，WIND資訊的統(tǒng)計(jì)顯示，金融、地產(chǎn)也以超過10%的跌幅，成為其間跌幅最大的兩個(gè)板塊。泰信優(yōu)質(zhì)生活一個(gè)季度內(nèi)業(yè)績(jī)排名再降38位，業(yè)內(nèi)人士分析不排除其在其間加倉(cāng)這兩個(gè)板塊的可能。

此外，今年前三個(gè)季度的震蕩市對(duì)基金經(jīng)理的考驗(yàn)更為殘酷。

二季度末，中郵核心優(yōu)選以76.26%的凈值增長(zhǎng)位居股票基金第一名。在銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)中，這與股票基金和偏股型基金中最后一名寶盈鴻利-0.36%的漲幅，差距在76.5%左右。而在第一季度中，最差股基和最好股基之間的業(yè)績(jī)差距僅為45%左右。到了第三季度末，這一差距已經(jīng)為99.50%。

震蕩市將延續(xù)

原名新世紀(jì)優(yōu)選成長(zhǎng)現(xiàn)在更名為新華優(yōu)選成長(zhǎng)，借去年年末和今年年初的市場(chǎng)調(diào)整，一舉奠定了其全年的黑馬角色。今年一季度末，此前并不為市場(chǎng)注意的該基金，以39.56%的凈值增長(zhǎng)率力壓華夏大盤，其出色的表現(xiàn)僅次于中郵核心優(yōu)選。

由新華基金投資管理部總監(jiān)王衛(wèi)東擔(dān)綱的該基金，此后的時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)優(yōu)秀，二季度末穩(wěn)居業(yè)績(jī)排名第二位。到了第三季度，中郵核心優(yōu)選滑落至第8位，該基金卻借此成為245只股基和偏股型基金的第1名。

此外，在銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)中，新華優(yōu)選分紅以65.09%的凈值增長(zhǎng)率位居偏股混合基金第3名。不少中小公司在上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼，但新華基金成為最大的黑馬。

好買基金研究中心認(rèn)為，在三季度成功上位的基金中，如新華優(yōu)選分紅(原新世紀(jì)優(yōu)選分紅)國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力、博時(shí)特許價(jià)值、融通內(nèi)需驅(qū)動(dòng)股票、上投摩根內(nèi)需動(dòng)力等，基本上都是以內(nèi)需為主題投資?！斑@也反映了9月份板塊輪動(dòng)的行情走勢(shì)，醫(yī)藥、家電、商業(yè)等內(nèi)需消費(fèi)類個(gè)股月度表現(xiàn)繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。”

但值得注意的是，前三個(gè)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的基金，如華夏大盤、華夏復(fù)興、興業(yè)社會(huì)責(zé)任、海富通風(fēng)格優(yōu)選、嘉實(shí)策略增長(zhǎng)等，也多為公認(rèn)的白馬基金。從公司層面來看，除了新華基金之外，只有華夏基金、興業(yè)基金等少數(shù)公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定且優(yōu)異。

此前接受本報(bào)記者采訪時(shí)，京滬深三地基金公司投研人士一致判斷，四季度將繼續(xù)延續(xù)震蕩市，且大部分表示關(guān)注的興趣在于金融地產(chǎn)、消費(fèi)等行業(yè)，以及關(guān)注上市公司基本面。