題材炒作或轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)支撐，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注3大板塊

首家披露三季報(bào)的上市公司S深物業(yè)，因凈利潤(rùn)同比大增658.03%，昨日無(wú)懸念漲停！而同日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增1.12億元的濰柴重機(jī)也在早盤(pán)直接封停。有分析人士認(rèn)為，自今年年初以來(lái)，各種題材、各個(gè)板塊輪番炒作，由此展開(kāi)了波瀾壯闊的A股行情。但在所有題材輪炒過(guò)后，行情的發(fā)展將向業(yè)績(jī)回歸，而在三季報(bào)披露之際，其中業(yè)績(jī)優(yōu)異的股票無(wú)疑值得重點(diǎn)關(guān)注。

首份三季報(bào)業(yè)績(jī)大增

S深物業(yè)逆市漲停

S深物業(yè)A周日晚間公布了2009年第三季度報(bào)告，成為兩市第一家披露三季報(bào)的上市公司。公司第三季度凈利潤(rùn)同比大增658.03%，每股收益0.0996元。在前三季度，S深物業(yè)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.59億元，同比增長(zhǎng)279.22%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.60億元，同比增長(zhǎng)1352.69%；每股收益為0.2958元。

公司同時(shí)預(yù)計(jì)，2009年度公司將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9000~11000萬(wàn)元，同比上升800%~1050%；每股收益為0.1661~0.203元。據(jù)稱，公司在售的御花園項(xiàng)目已于2008年底竣工入伙，預(yù)計(jì)2009年度公司可供結(jié)轉(zhuǎn)的房地產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H為御花園項(xiàng)目，而該項(xiàng)目目前的銷售情況良好，自2008年至報(bào)告日總銷售率及累計(jì)收入結(jié)轉(zhuǎn)率均已超過(guò)97%。當(dāng)然不俗的業(yè)績(jī)，股價(jià)自然也有不俗表現(xiàn)。昨日S深物業(yè)A逆市漲停，股價(jià)收于13.83元/股，而該價(jià)格也創(chuàng)出了年內(nèi)的新高。

639家公司預(yù)告234家預(yù)增

集中在五大行業(yè)

根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，截至9月底，兩市累計(jì)有639家上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)告前三季度業(yè)績(jī)同比保持增長(zhǎng)的上市公司一共234家，其中預(yù)增102家、略增85家、扭虧47家；同比下降的則有252家，其中預(yù)減102家、略減46家、首虧104家。另外，65家續(xù)盈、77家續(xù)虧、11家企業(yè)預(yù)告為不確定或其他。整體來(lái)看，預(yù)告前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的公司占業(yè)績(jī)預(yù)告公司總數(shù)的36.62%；再加上續(xù)盈公司，業(yè)績(jī)報(bào)喜公司合計(jì)299家，占已發(fā)布三季度預(yù)告上市公司的46.79%。

299家預(yù)喜的公司中，機(jī)械設(shè)備儀表、石化塑膠、醫(yī)藥生物、信息技術(shù)和金屬非金屬五大行業(yè)，是業(yè)績(jī)預(yù)喜主力軍，占報(bào)喜公司總數(shù)的52.51%。而報(bào)憂公司較集中的行業(yè)則包括木材家具、采掘業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)以及電子行業(yè)等。

業(yè)績(jī)預(yù)告增長(zhǎng)的公司中，增幅在100%以上的達(dá)到98家。這98家業(yè)績(jī)同比大幅上升的公司，業(yè)績(jī)大幅上漲的原因既包括依靠資產(chǎn)重組、投資收益、債務(wù)豁免等。也有行業(yè)景氣度回暖的原因，如市場(chǎng)需求增加以及原材料價(jià)格同比較低等因素，使青島雙星前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%到350%之間。

多家券商均認(rèn)為，就已公布的三季度業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)而言，上市公司盈利形勢(shì)好于上半年，加之二季度盈利水平提升和凈利潤(rùn)繼續(xù)環(huán)比正增長(zhǎng)的趨勢(shì)，三季度業(yè)績(jī)繼續(xù)改善的確定性進(jìn)一步增強(qiáng)，本季度也是由流動(dòng)性推動(dòng)型逐漸過(guò)渡到業(yè)績(jī)推動(dòng)性的關(guān)鍵時(shí)刻。分析師普遍認(rèn)為消費(fèi)、醫(yī)藥、工程機(jī)械的3季報(bào)可能會(huì)有不少亮點(diǎn)迸出，投資者可以多在這些板塊掘金。

挖掘季報(bào)行情 掘金3大板塊

消費(fèi)板塊

英大證券研究所所長(zhǎng)李大宵認(rèn)為，在包括商業(yè)零售、旅游、汽車(chē)和房地產(chǎn)的廣義消費(fèi)板塊中，商業(yè)零售和汽車(chē)是重中之重。有關(guān)部門(mén)預(yù)計(jì)今年黃金周期間全國(guó)的消費(fèi)總額將超過(guò)5400億，比2008年的4200億元，同比增速將達(dá)29%，將成為自2005年以來(lái)黃金周消費(fèi)增幅最高數(shù)據(jù)。而汽車(chē)的銷售今年都表現(xiàn)穩(wěn)定，在十一期間，甚至出現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)一部車(chē)要排隊(duì)等候的情況少則一個(gè)月多則半年。而全國(guó)乘聯(lián)會(huì)日前也透露，2009年第三季度整車(chē)行業(yè)利潤(rùn)較去年同期增幅超過(guò)一倍。業(yè)內(nèi)專家稱，這說(shuō)明國(guó)家振興汽車(chē)行業(yè)的政策措施取得良好效果，此前對(duì)汽車(chē)業(yè)“增產(chǎn)不增收”的定調(diào)已經(jīng)被現(xiàn)實(shí)否定。有關(guān)專家介紹，2009年三季度的整車(chē)行業(yè)利潤(rùn)達(dá)到332億元，較2008年同期的163億元增長(zhǎng)169億元，增幅104%，實(shí)現(xiàn)季度利潤(rùn)的翻番。從利潤(rùn)增長(zhǎng)額上看，整車(chē)行業(yè)形勢(shì)更為喜人，二季度利潤(rùn)增長(zhǎng)僅有19.8億元，與三季度的169億元相差8倍以上。

從WIND的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，預(yù)增的公司中有不少商業(yè)零售和汽車(chē)以及相關(guān)行業(yè)的影子。西安民生凈利累計(jì)大增60%～110%，大連友誼凈利累計(jì)增長(zhǎng)50%，海印股份三季度凈利潤(rùn)累計(jì)將達(dá)9300萬(wàn)元。汽車(chē)制造領(lǐng)域中的輪胎子板塊在三季報(bào)的預(yù)報(bào)中都有不俗表現(xiàn)。黔輪胎A凈利累計(jì)大增150%～200%，而青島雙星更是預(yù)計(jì)將達(dá)到300%～350%。

醫(yī)藥板塊

根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，3季度業(yè)績(jī)預(yù)增的234家上市公司中，有17家為醫(yī)藥類上市企業(yè)，其中長(zhǎng)春高新表現(xiàn)最為搶眼，三季度預(yù)增幅度在1120.39%~1255.99%，排在3季度預(yù)增排行榜的第二位，僅次于大龍地產(chǎn)(其預(yù)增7000%)。銀河證券的分析師呂?幢硎荊孀偶仔虷1N1流感第二波的來(lái)襲，疫苗生產(chǎn)企業(yè)以及相關(guān)的醫(yī)療企業(yè)都會(huì)有所受益。

據(jù)申銀萬(wàn)國(guó)的研究報(bào)告，其對(duì)118家生物醫(yī)藥的上市公司中的31家進(jìn)行調(diào)查，根據(jù)分析預(yù)計(jì)09年前三季度業(yè)績(jī)，70%的公司凈利潤(rùn)同比增幅都超過(guò)20%。而業(yè)績(jī)大增超過(guò)100%的公司，也超過(guò)了10%。業(yè)績(jī)?cè)?0%～100%的企業(yè)達(dá)到了15%。

根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)除了爆增的長(zhǎng)春高新之外，預(yù)增的3季報(bào)中，星湖科技凈利潤(rùn)預(yù)增超過(guò)270%，東北制藥也超過(guò)100%，其余的14家預(yù)增企業(yè)中，有超過(guò)7家預(yù)增在30%～50%。申銀萬(wàn)國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)的研究研張飛表示，醫(yī)藥行業(yè)一向都是抗周期的防御性行業(yè)，由于基本藥物目錄的出臺(tái)，以及甲流疫苗的生產(chǎn)都給國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)帶來(lái)相當(dāng)?shù)睦?，不僅3季度，在今年可能相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，醫(yī)藥板塊都會(huì)成為一個(gè)投資亮點(diǎn)。

工程機(jī)械

廣州證券的分析師張廣文認(rèn)為，4萬(wàn)億的投資，受益最大的就是工程機(jī)械行業(yè)，從下半年開(kāi)始，機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇由下游專用設(shè)備向零部件，再向機(jī)床等通用設(shè)備演進(jìn)，復(fù)蘇是一個(gè)逐步的過(guò)程，目前需求啟動(dòng)仍主要來(lái)自于內(nèi)需，如鐵路、公路、地鐵等項(xiàng)目。他們近期對(duì)山東地區(qū)機(jī)械汽車(chē)制造業(yè)的上市公司進(jìn)行的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，機(jī)械行業(yè)今年7、8、9月需求穩(wěn)步回升，預(yù)計(jì)下半年隨著出口的回升，機(jī)械環(huán)比(比上季度)銷量仍將穩(wěn)中有增，同比將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

而在預(yù)增的234家上市公司中，有24家預(yù)增的公司為工程機(jī)械類，占據(jù)的比例最大。濰柴重機(jī)昨日在預(yù)增50%～100%的消息刺激下，也已12.52的漲停價(jià)收盤(pán)。

工程機(jī)械類的上市公司預(yù)增幅度也是最大的，得豪潤(rùn)達(dá)凈利潤(rùn)預(yù)增150%～200%，美菱電器預(yù)增450%～475%。新大洲預(yù)增100%～150%。而其它公司大多數(shù)都預(yù)增超過(guò)50%。

李大宵表示，由于4萬(wàn)億的拉動(dòng)逐漸顯現(xiàn)出效力，工程機(jī)械類公司在3季度將成為首批從流動(dòng)性推動(dòng)轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)推動(dòng)公司。