全球PE再聚北京

繼“2008全球PE北京論壇”成功舉辦后，“2009全球PE北京論壇” 將于2009年11月8—9日在北京•中國大飯店舉辦。論壇仍由北京市金融工作局、北京股權(quán)投資基金協(xié)會、中國股權(quán)投資基金協(xié)會(籌)、全球新興市場股權(quán)投資基金協(xié)會共同主辦。

一年前，由美國次貸危機引發(fā)的金融危機全面爆發(fā)，并迅速擴散，導(dǎo)致全球經(jīng)濟下滑。經(jīng)過一年多的時間，世界經(jīng)濟逐步出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但這場歷史罕見的國際金融危機還在蔓延，從局部到全球，從發(fā)達國家到發(fā)展中國家，從金融領(lǐng)域到實體經(jīng)濟，沖擊之強，涉及范圍之廣超過了很多經(jīng)濟學家的預(yù)估。一年多來，面對這場危機，世界各國增強共識，通力合作，共克時艱。去年11月二十國集團領(lǐng)導(dǎo)人金融市場和世界經(jīng)濟峰會在華盛頓召開，會上與會各國領(lǐng)導(dǎo)人就加強宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)、加強國際金融監(jiān)管和穩(wěn)定國際金融市場、改革國際金融機構(gòu)等重大問題進行了深入探討，一致采取行動，為世界經(jīng)濟早日復(fù)蘇做出了積極的努力和貢獻。中國因為在危機中的堅實表現(xiàn)而被看成拉動世界經(jīng)濟走出泥潭的希望。

從國際投資者的角度看，過去外資在中國的投資主要是建立合資企業(yè)或獨資企業(yè)，但經(jīng)過多年的發(fā)展，中國的經(jīng)濟狀況、投資環(huán)境都發(fā)生了很大的變化，可投資領(lǐng)域進一步放寬，這是吸引國際私募股權(quán)投資基金來到中國的最主要原因。

股權(quán)投資基金是解決中小企業(yè)直接融資難問題的重要手段之一，是資本市場優(yōu)化資源配置的重要手段。另外，中國經(jīng)過20多年的發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步深化，中國作為經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌國家，與諸多發(fā)達國家相比，眾多企業(yè)在適應(yīng)市場經(jīng)濟的能力、長期穩(wěn)定經(jīng)營、嚴謹?shù)呢攧?wù)管理、長期性的研發(fā)力量、產(chǎn)品的更新?lián)Q代、持續(xù)增長等方面還不夠理想，也有必要借助并購重組資金的力量來促進產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在中國以基金公司、基金管理公司、投資公司、投資管理公司、創(chuàng)新投資、創(chuàng)業(yè)投資，高科技投資公司、投資咨詢公司、投資服務(wù)中心、投資法律顧問等各種名義命名、從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的公司(機構(gòu))約有近5000家，投資領(lǐng)域涉及國民經(jīng)濟方方面面，投資額達千億美元，為推動我國經(jīng)濟發(fā)展起到了積極作用。

未來，行業(yè)應(yīng)該進一步總結(jié)經(jīng)驗，重點在以下幾個方面加以完善：一是統(tǒng)一市場監(jiān)管規(guī)范。應(yīng)在現(xiàn)在基礎(chǔ)上明確立法，盡快修訂《基金法》、盡快出臺《股權(quán)投資基金管理辦法》并制訂相關(guān)細則、在《合伙企業(yè)法》下盡快出臺具體實施細則等；二是放寬合格投資人(LP)的資金進入渠道，允許并引導(dǎo)外資、各類社會資本、民營資本進入股權(quán)投資市場。中國的機構(gòu)投資者，目前由于受到所屬領(lǐng)域監(jiān)管政策的限制，銀行、證券、保險、大型中央企業(yè)的資金想進入股權(quán)投資基金還存在很多障礙。目前隨著社保資金不斷加大投入，保險資金與券商已進入試點階段，相關(guān)政策會陸續(xù)出臺，應(yīng)盡快放大、完善；三是要重點培養(yǎng)一批專業(yè)人才。這需要境內(nèi)外具備良好的專業(yè)素質(zhì)和過往業(yè)績的基金管理人積極參與，促進行業(yè)人才共同成長；四是廣泛發(fā)掘、培育適合PE投資的項目?，F(xiàn)在，項目信息過于分散，搜索成本太大，應(yīng)籌劃組建符合PE投資偏好的項目交易市場，構(gòu)建一個具備多個行業(yè)、大小項目規(guī)模兼?zhèn)涞姆忾]式項目信息系統(tǒng)，以降低股權(quán)投資項目的搜索、調(diào)研成本。

中國PE的發(fā)展需要政府與市場的共同推動，中國PE的監(jiān)管模式和發(fā)展途徑不僅要借鑒國際經(jīng)驗，還必須根據(jù)中國的具體情況，尋求自己的發(fā)展道路。本次“2009全球PE北京論壇”將在去年成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合當前的熱點話題，以主題演講、平行論壇、現(xiàn)場對話為主要形式，就新金融格局下的監(jiān)管與自律；在中國進行PE投資的優(yōu)勢行業(yè)；人民幣基金與外幣基金在 中國的發(fā)展及相互關(guān)系；中國資本的全球策略；中國資本市場的退出環(huán)境；PE在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用等業(yè)界普遍關(guān)心的話題展開深入地討論。

屆時，論壇將邀請國內(nèi)“一行三會”、國家發(fā)改委、社?；稹⒈本┦姓炔块T領(lǐng)導(dǎo)將出席本次論壇并發(fā)表重要演講。中國股權(quán)投資基金協(xié)會(籌)、北京股權(quán)投資基金協(xié)會(BPEA)、全球新興市場股權(quán)投資基金協(xié)會(EMPEA)、英國風險投資協(xié)會(BVCA)、歐洲私募股權(quán)與風險投資協(xié)會(EVCA)、中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(CVCA) 等國際知名的PE行業(yè)組織負責人將再次齊聚北京與國內(nèi)外PE行業(yè)領(lǐng)軍人物：方風雷、衣錫群、吳尚志、田溯寧、趙令歡、熊焰、北京大學經(jīng)濟學院金融系主任何小鋒、全球新興市場PE協(xié)會主席羅杰•里茲、凱雷投資集團(Carlyle Group)創(chuàng)始人大衛(wèi)•魯賓斯坦(David M. Rubenstein)、加利福尼亞州公共雇員養(yǎng)老基金(CalPERS)Joncarlo Mark、Jeremy Coller (創(chuàng)始人, Founder of Coller Capital )、Patricia Dineen, Managing Director of Siguler Guff、Actis 合伙人，王建盛、Moeen Qureshi , EMP Global的主席，巴基斯坦前總理、Craig Bond, CEO of Standard Bank China (CIBC JV)、Steve Wu, Managing Partner of Aureos Capital等知名業(yè)內(nèi)人士就相關(guān)專題和與會者共同分享他們的寶貴經(jīng)驗與學術(shù)觀點。本屆論壇預(yù)計規(guī)模700人。