縱觀《征信管理?xiàng)l例(征求意見稿)》，筆者感覺，最大的問題是圈地性壟斷。央行由于掌握信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，因此獲得主導(dǎo)權(quán)。2008年出臺(tái)的央行“三定方案”(《中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》)，實(shí)際上賦予人民銀行“管理征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系”的職能。此次征求意見稿中，明確中國人民銀行是國務(wù)院征信業(yè)監(jiān)督管理部門，負(fù)責(zé)對(duì)征信機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

央行在征信市場有先發(fā)優(yōu)勢。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，截至2008年底，央行征信中心收錄企業(yè)及其他組織1447萬戶，收錄自然人6.4億人，其中有信貸記錄的1.4億人。個(gè)人與企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是其他行業(yè)無法比擬的。銀行系統(tǒng)可以很方便地動(dòng)用系統(tǒng)數(shù)據(jù)，進(jìn)行征信采集、評(píng)估等工作，進(jìn)行大規(guī)模的市場化，其他真正的民間市場征信機(jī)構(gòu)無法與金融系統(tǒng)抗衡。

央行已經(jīng)開始利用其天然優(yōu)勢，開展與其他部門的合縱連橫。2006年5月，央行聯(lián)合信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行與電信企業(yè)共享企業(yè)和個(gè)人信用信息有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》，稱將電信企業(yè)逐步納入征信范圍。此后不久，2006年底央行聯(lián)合國家環(huán)境保護(hù)總局發(fā)布《關(guān)于共享企業(yè)環(huán)保信息有關(guān)問題的通知》，正式將企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)征信系統(tǒng)。前不久，公安部門也表示希望將酒后醉駕納入征信體系。如此發(fā)展下去，與自來水公司、電力公司、互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，也并非不可能。

盡管央行將征信優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為市場行動(dòng)。早在1999年7月，在上海市信息辦和人民銀行上海分行推動(dòng)下，經(jīng)中國人民銀行總行的核準(zhǔn)，上海資信有限公司組建成立，成為國內(nèi)第一家從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。2003年，人民銀行設(shè)立了征信中心，征信中心先后建成了個(gè)人和企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并為商業(yè)銀行提供查詢服務(wù)。今年4月15日，中國人民銀行征信中心入股上海資信有限公司，并且草簽了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

更大的問題是，近日公布的《征信管理?xiàng)l例(征求意見稿)》在鞏固央行權(quán)力的同時(shí)，從注冊資金到機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)，都為民間企業(yè)設(shè)立了難以企及的門檻，如設(shè)立征信機(jī)構(gòu)實(shí)繳注冊資本不少于500萬元人民幣，征信機(jī)構(gòu)從事信用報(bào)告業(yè)務(wù)的，實(shí)繳注冊資本不少于5000萬元人民幣；有完善的信用信息數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)等，這些不是一般企業(yè)能夠做到的，民間征信企業(yè)只有依附于國有大企業(yè)才能生存。

從征信管理的方向來看，對(duì)個(gè)人過嚴(yán)，對(duì)政府機(jī)構(gòu)則有寬松之嫌，個(gè)人欠個(gè)水電費(fèi)都可能留下信用污點(diǎn)，但對(duì)于地方政府所屬的城投公司的信用評(píng)級(jí)卻過于寬松，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)質(zhì)量低下。今年上半年，岳陽城投債事件令地方投融資平臺(tái)問題曝光。在金融危機(jī)跡象顯露的2008年，國內(nèi)債券評(píng)級(jí)仍以調(diào)升為主，負(fù)面評(píng)級(jí)僅占全部評(píng)級(jí)調(diào)整的17%，而且其中62%集中于四季度。

征信市場尚未發(fā)展，壟斷圈地已現(xiàn)雛形；目前《條例》中反映出的過于傾向國有金融機(jī)構(gòu)與控股的趨勢，或?qū)е轮袊餍攀袌鲭y以發(fā)展。(葉檀 上海 資深評(píng)論人)