大盤持續(xù)下跌 醫(yī)藥股防御性優(yōu)勢凸現(xiàn)

文/表 記者黃佩

昨天受工信部下達甲流疫苗生產(chǎn)任務(wù)利好刺激，甲流概念股再度異軍突起。本月底新調(diào)整的《醫(yī)保用藥目錄》將可能公布，可重點關(guān)注甲流和受益于醫(yī)藥新政的公司。

本報訊 工信部近日繼續(xù)向華蘭生物、天壇生物等9家疫苗生產(chǎn)企業(yè)下達了4624萬劑(每劑規(guī)格為15微克/0.5毫升)甲型H1N1流感疫苗生產(chǎn)計劃。目前，工信部累計已下達11428萬劑甲型H1N1流感疫苗生產(chǎn)計劃。

受此消息影響，甲流股昨天可謂一枝獨秀，一開盤華蘭生物、天壇生物、達安基因等甲流股便集體上漲，醫(yī)藥板塊翻紅。最后在大勢整體下滑的拖累下，醫(yī)藥板塊小幅下跌0.36%，上證醫(yī)藥下滑0.18%，在各行業(yè)板塊中跌幅最小。

甲流股投資價值回歸

甲流概念股經(jīng)過了前段時間的整體調(diào)整之后，高價位風險得到一定程度的緩解，如華蘭生物已經(jīng)從本月初的70元高位調(diào)整到昨天的61.81元。天壇生物\達安基因、科華生物等也都進行了調(diào)整，甲流股股價整體下滑20%左右。上海某證券公司相關(guān)分析師昨天在接受本報記者采訪時表示，甲流股的估值在整體回落，投資價值又開始回歸。他還表示甲流概念現(xiàn)在在分化，除了疫苗和甲流檢測企業(yè)之外，短期內(nèi)和感冒類藥物相關(guān)的中成藥和化學藥生產(chǎn)企業(yè)都有補漲機會。

降價不一定就是利空

本周一國家發(fā)改委公布的《改革藥品和醫(yī)療服務(wù)價格形成機制的意見》，曾讓不少投資者認為是醫(yī)藥行業(yè)的再次降價，導(dǎo)致了醫(yī)藥股前幾天資金凈流出巨大。

其實不少券商則認為是利好大于利空，他們認為，即使是降價，對于有一定定價能力的醫(yī)藥龍頭品種，反而是一個比較好的重組的機會，而且降價以及新醫(yī)療改革的制度，對中長期醫(yī)藥行業(yè)的競爭是非常有好處的。

操作建議

關(guān)注政策受益股

中投證券表示，本次價格形成機制的改革有利于以下幾類企業(yè)：1、創(chuàng)新能力強的企業(yè)：恒瑞、恩華、華東醫(yī)藥等；2、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的中藥企業(yè)：云南白藥、康緣藥業(yè)、天士力等；3、品牌OTC企業(yè)：三九醫(yī)藥、仁和藥業(yè)、江中藥業(yè)；4、中藥飲片：康美藥業(yè)；5、醫(yī)藥流通企業(yè)：國藥股份、一致藥業(yè)、上海醫(yī)藥等。

國泰君安研究報告表示，最近醫(yī)藥行業(yè)的政策出臺會比較密集，發(fā)改委出臺改革藥品和醫(yī)療服務(wù)價格形成機制的意見之后預(yù)計基本藥物目錄擴展版和公立醫(yī)院改革試點都將于近期推進。維持11月月報中的觀點，建議目前醫(yī)藥的配置著重在布局基本藥物目錄擴展版的可能受益的公司方面。