“受累”金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)頭寸“曝光”

業(yè)內(nèi)估計(jì)，RBS在迪拜世界的風(fēng)險(xiǎn)頭寸約10億美元，RBS未置評(píng)

潘榮

迪拜世界(Dubai World)本周二終于打破沉默，向外界公布了其承諾已久的債務(wù)重組計(jì)劃細(xì)節(jié)。

聘請(qǐng)重組顧問(wèn)負(fù)責(zé)債務(wù)風(fēng)波

在12月1日凌晨發(fā)表的聲明中，這家負(fù)債累累的公司表示，近日正就約260億美元的相關(guān)債務(wù)與當(dāng)?shù)睾褪澜绺縻y行進(jìn)行談判。迪拜世界表示，在今年即將到期的債務(wù)中有約60億美元為阿拉伯地區(qū)特有的伊斯蘭債券，公司要求這批伊斯蘭債券的持有人指定自己的代表，與公司聘請(qǐng)的債務(wù)重組顧問(wèn)機(jī)構(gòu)Moelis & Co.進(jìn)行溝通，以決定這筆債務(wù)的解決方案。

此外，迪拜世界還表示，Jebel Ali Free Zone的母公司Ports & Free Zone World和迪拜世界的另兩家子公司Infinity World Holding及Istithmar World由于擁有穩(wěn)固的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，決定將不參與此次債務(wù)重組，但迪拜世界及其子公司Nakheel World和Limitless World則打算通過(guò)資產(chǎn)出售等手段迅速進(jìn)行重組。

目前，迪拜世界的一批債權(quán)人已經(jīng)委托當(dāng)?shù)芈蓭熓聞?wù)所Ashurst來(lái)處理此次債務(wù)糾紛。據(jù)悉，這些債券人持有迪拜世界下月到期的35億美元伊斯蘭債券中約四分之一的金額。據(jù)債券持有人透露，迪拜世界子公司Jebel Ali Free Zone在本周一的最后期限前為其一筆75億迪拉姆(約合20.4億美元)的伊斯蘭債券支付了利息，總計(jì)在1.25億迪拉姆(約合3400萬(wàn)美元)至1.35億迪拉姆(約合3670萬(wàn)美元)之間。

政府態(tài)度強(qiáng)硬拖累當(dāng)?shù)毓墒?/p>

此前，迪拜政府表示已經(jīng)控制了迪拜世界的重組工作，并允許迪拜世界暫停償債6個(gè)月。這項(xiàng)聲明使債券持有人大感意外，國(guó)際市場(chǎng)隨后大幅震蕩。上周四，投資者在得知消息后大舉賣(mài)空金融類(lèi)股票，歐洲股市全線(xiàn)下挫，道瓊斯歐洲斯托克600指數(shù)下挫3.3%，倫敦富時(shí)100指數(shù)跌3.2%。上周五，韓國(guó)、中國(guó)香港和臺(tái)灣地區(qū)市場(chǎng)也全線(xiàn)飄綠，其中香港恒生指數(shù)大挫4.84%，臺(tái)北加權(quán)指數(shù)下挫3.21%，韓國(guó)成分指數(shù)重挫4.69%。

本周一，迪拜政府官員采取強(qiáng)硬姿態(tài)，表示政府沒(méi)有義務(wù)出手支持迪拜世界公司。迪拜財(cái)政部局長(zhǎng)沙雷(Abdulrahman Saleh)公開(kāi)表示，雖然迪拜世界公司為政府所有，但政府并未擔(dān)保該公司的債務(wù)，債權(quán)人需要為他們的決定負(fù)責(zé)。由于擔(dān)憂(yōu)銀行風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，在迪拜世界的投資損失將進(jìn)一步擴(kuò)大，投資者紛紛拋售與之有風(fēng)險(xiǎn)敞口的銀行和相關(guān)企業(yè)，阿聯(lián)酋DFM綜合股票指數(shù)本周一當(dāng)天下跌7.3%，至1940.36點(diǎn)，阿聯(lián)酋ADX綜合股票指數(shù)更是下跌了8.3%，至2668.23點(diǎn)，兩市市值一天內(nèi)縮水90億美元。

本周二，與迪拜世界有債務(wù)關(guān)系的銀行風(fēng)險(xiǎn)頭寸陸續(xù)公布，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大，加之市場(chǎng)認(rèn)為迪拜世界公布的重組方案依然疑點(diǎn)重重，阿聯(lián)酋當(dāng)?shù)毓墒欣^續(xù)下挫，其中DFM綜合股票指數(shù)大跌5.61%至1831.48點(diǎn)，ADX綜合股票指數(shù)下跌3.57%至2573.02點(diǎn)。

而與阿聯(lián)酋股市連續(xù)下挫不同，本周，歐洲和亞洲各大股指走勢(shì)都較為穩(wěn)健，投資者對(duì)于各銀行對(duì)沖此次風(fēng)險(xiǎn)的能力表示有信心，匯豐控股、渣打銀行及巴克萊銀行在上周下挫后股價(jià)企穩(wěn)回升。據(jù)海外媒體報(bào)道，迪拜今年整體的債務(wù)水平約為800億美元，在與迪拜世界有較大業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行中，蘇格蘭皇家銀行向迪拜世界提供的貸款約有10億美元，而巴克萊銀行、匯豐控股及渣打銀行在迪拜世界的風(fēng)險(xiǎn)敞口約為2.5億美元、6.11億美元和1.77億美元。目前，除巴克萊銀行確認(rèn)了基本數(shù)額外，其他銀行尚未給出風(fēng)險(xiǎn)敞口具體數(shù)據(jù)。