理財(cái)周報(bào)記者 申鑫 鄭其杰/文

物聯(lián)網(wǎng)被很多投資者大大低估了。

去年9月份中旬，在不斷的媒體轟炸下，游資發(fā)動了物聯(lián)網(wǎng)行情，過程可謂波瀾壯闊，伴隨的是機(jī)構(gòu)的做空。在不斷的媒體新大陸(000997.SZ)迅速翻倍高位橫盤后，很多人認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)不過是又一次的題材炒作，主升已經(jīng)結(jié)束。

直到人們突然發(fā)現(xiàn)，在9月份的行情中處于跟隨者角色的大唐電信(600198.SH)、東信和平(002017.SZ)、長電科技(600584.SH)等，近兩個月以來走出了一波慢牛行情，在零星的交易公開信息中，機(jī)構(gòu)已經(jīng)空翻多，持續(xù)地、大手筆地買入。

是為十年磨一劍，霜刃未曾試。物聯(lián)網(wǎng)，已經(jīng)鋒芒畢露。

簡單的邏輯，龍頭個股的反復(fù)沖擊新高、低價(jià)邊緣個股的反復(fù)異動、板塊意義上的主流資金大面積持續(xù)流入，加上政策扶持、估值想象和近10年的蟄伏，我們有理由期待2010年的科技股。

十年一劍，機(jī)構(gòu)接盤

“機(jī)構(gòu)資金的參與，可被視為對物聯(lián)網(wǎng)板塊后市樂觀的一個信號?！敝袌鋈耸繀菄椒治稣f。

事實(shí)上，9月份物聯(lián)網(wǎng)在連續(xù)兩天被《新聞聯(lián)播》大篇幅報(bào)道后，還只是游資行情。宏源證券宜興人民中路投入巨資主打新大陸，眾游資撤退后，東方證券上海肇家浜路獨(dú)立支撐，其主打的長電科技遭遇機(jī)構(gòu)猛烈砸盤，在一出出的圍魏救趙后，直至10月12日才出清，可謂壯烈。

“機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)對于物聯(lián)網(wǎng)存有疑慮，認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)概念不過是小插曲，不能主導(dǎo)整個市場，對機(jī)構(gòu)的吸引力不大?！鄙钲谝凰侥蓟鸾?jīng)理9月份曾對記者表示。

誰知長電科技就此走上了慢牛，10月12日后的漲幅超過6成。

同樣的情況在東信和平上體現(xiàn)得更為明顯，在連續(xù)的機(jī)構(gòu)做空后，11月27日，東信和平宣告漲停，當(dāng)日機(jī)構(gòu)包攬買盤前4，計(jì)6000余萬元。機(jī)構(gòu)在9月份做空后的上方50%處猛烈回補(bǔ)。

一方面是物聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)上可能給相關(guān)上市公司帶來基本面的變化，“最主要的還是媒體轟炸和政策的持續(xù)升溫，最近物聯(lián)網(wǎng)走入人們生活的節(jié)奏正在加快，手機(jī)支付終端和Win7的上市?！鄙鲜鏊侥蓟鸾?jīng)理表示。

11月3日，國務(wù)院總理溫家寶向首都科技界發(fā)表了題為《讓科技引領(lǐng)中國可持續(xù)發(fā)展》的講話，首次明確了新興產(chǎn)業(yè)范圍，物聯(lián)網(wǎng)成為五大產(chǎn)業(yè)之一。

在2009年年末的兩個月里，溫家寶更是在多個場合下反復(fù)提及“物聯(lián)網(wǎng)”一詞，而國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所高技術(shù)產(chǎn)業(yè)室副主任曾智澤對物聯(lián)網(wǎng)的表述則是“新一代信息技術(shù)橋頭堡”

而發(fā)改委副主任張曉強(qiáng)也曾表示，對于物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)，政府將大力培育市場需求；及時(shí)推動相關(guān)行業(yè)的改革，包括促進(jìn)三網(wǎng)融合等；建立健全新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投融資體系等，“要完善市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，銀行信貸也應(yīng)向其傾斜，鼓勵中小企業(yè)發(fā)集合債”

物聯(lián)網(wǎng)在國家政策層面上獲得了極大的支撐，與之相對應(yīng)的是，運(yùn)營商也正“高調(diào)”參與相關(guān)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推進(jìn)工作。

2009年11月12日，中國移動與無錫市政府簽訂“TD-SCDMA與物聯(lián)網(wǎng)融合”合作框架協(xié)議，并宣布將成立中國移動物聯(lián)網(wǎng)研究院；11月23日，中國電信物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與技術(shù)中心、物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室“揭牌”；產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟也將在2010年1月正式成立。

物聯(lián)網(wǎng)投資：未來兩年集中投放

在一系列國家政策和產(chǎn)業(yè)界動作的強(qiáng)刺激下，機(jī)構(gòu)的態(tài)度發(fā)生了微妙而巨大的變化，不過由于機(jī)構(gòu)在近兩個月才全力做多，三季報(bào)中并沒有體現(xiàn)。

“機(jī)構(gòu)在四季度大舉進(jìn)入物聯(lián)網(wǎng)是確定的，相關(guān)個股的10大流通股東結(jié)構(gòu)可能發(fā)生較大變化，從走勢、公開信息等，都可以看出。典型的比如大唐電信、士蘭微(600360.SH)、東信和平等?！币晃换鸸就顿Y總監(jiān)對記者表示。

政策在支持在持續(xù)。

12月2日，易觀國際發(fā)布《中國物聯(lián)網(wǎng)白皮書》，“無線傳感器網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為政府推進(jìn)的首要著力點(diǎn)”

關(guān)于市場規(guī)模，易觀國際數(shù)據(jù)顯示，無線傳感器網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在未來兩年內(nèi)將增長15倍，達(dá)到40億元，并將在未來一段時(shí)間以超過200%的年均復(fù)合增長率增長，在2015年達(dá)到200億元人民幣市場規(guī)模。

一位參與白皮書編寫的相關(guān)人士對記者表示，未來兩年將是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展爆發(fā)期，之后會趨于平緩，“政府政策導(dǎo)引是主要因素，對于物聯(lián)網(wǎng)的政策性投資會在未來兩年得以集中投放”

“與政府和幾大電信運(yùn)營商有直接聯(lián)系的物聯(lián)網(wǎng)概念上市公司，更是會成為這塊大蛋糕的主要分享者?！碧煜嗤额欕娮有袠I(yè)研究員康志毅表示。