11家聯(lián)網(wǎng)測試券商角逐首批試點資格萬 勇 游蕓蕓

證券時報記者 萬 勇 游蕓蕓

本報訊 經(jīng)過三年多時間的籌備與聯(lián)網(wǎng)測試，融資融券業(yè)務(wù)試點日前獲得國務(wù)院批復(fù)。融資融券的推出將為券商行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇，有分析人士測算，融資融券業(yè)務(wù)成熟后，對券商營業(yè)收入的貢獻度可能高達15%以上，這也將進一步改變?nèi)绦袠I(yè)現(xiàn)有的競爭格局。

為了解目前融資融券業(yè)務(wù)的進展及券商的準備情況，證券時報記者昨日采訪了深圳、上海等地的多家券商。

推出時間或晚于預(yù)期

截至目前，監(jiān)管層尚未正式公布首批參加融資融券試點的券商名單。不過，從此前參加聯(lián)網(wǎng)測試的情況來看，首批名單將在中信證券、銀河證券、國泰君安、申銀萬國、海通證券、光大證券、東方證券、招商證券、華泰證券、國信證券和廣發(fā)證券等11家聯(lián)網(wǎng)測試券商中產(chǎn)生。

“對于首批試點名單，市場雖有不少說法，但在券商層面尚未得到任何有關(guān)融資融券試點的通知，目前券商要做的還是繼續(xù)完善融資融券業(yè)務(wù)的各項工作。”上海某大型券商負責人昨日在接受證券時報記者采訪時表示，“根據(jù)以往的經(jīng)驗，在獲得監(jiān)管層通知后，有關(guān)部門將對試點券商進行窗口指導(dǎo)。在此之后，試點券商才上報材料，繼而產(chǎn)生首批試點券商名單?！?

“如果按照上述流程，融資融券的真正推出可能沒有市場料想得早。融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則較為復(fù)雜，對系統(tǒng)的要求也較高，比如有關(guān)客戶權(quán)益的處理和相關(guān)利息的計算問題，還需要時間去準備?！鄙鲜鲐撠熑藢τ浾弑硎?。

而根據(jù)此前市場預(yù)期，待國務(wù)院正式批準開展融資融券業(yè)務(wù)后，有關(guān)部門尚需三個月的準備時間，預(yù)期融資融券業(yè)務(wù)可能在4到6月份正式推出市場。按照上述負責人的預(yù)計，融資融券或在8月份之后才能推出，首批試點名額可能也不會超過5個。

或先推融資業(yè)務(wù)

“從目前的準備情況來看，業(yè)內(nèi)預(yù)計可能會在試點券商中先推出融資業(yè)務(wù)?！蹦橙倘耸繉τ浾弑硎?，“從目前掌握的情況來看，試點券商利用自有資金開展融資業(yè)務(wù)可能會先于融券業(yè)務(wù)啟動?！痹谌谫Y融券的投入規(guī)模上，大部分受訪券商計劃投入的融資融券規(guī)模在20億元—30億元之間。

在融資融券業(yè)務(wù)的準備上，此前11家參加聯(lián)網(wǎng)測試券商的相關(guān)工作已基本就緒。招商證券相關(guān)負責人表示，公司從2005年開始進行融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的準備，并積極參與交易所和登記結(jié)算公司組織的歷次聯(lián)網(wǎng)測試，將積極爭取首批融資融券業(yè)務(wù)試點資格。

在客戶門檻上，該人士表示，只有開戶時間滿足公司要求并通過公司資信審核的客戶才可以申請融資融券業(yè)務(wù)。公司按照資產(chǎn)規(guī)模和信用等級批準客戶一定的融資融券額度，客戶在其獲批的額度內(nèi)進行融資融券交易。

此外，招商證券還建立了融資融券柜臺交易系統(tǒng)，融資融券業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，融資融券風險控制系統(tǒng)和融資融券網(wǎng)上交易系統(tǒng)等技術(shù)系統(tǒng)，目前各系統(tǒng)均處在試運行狀態(tài)。

國泰君安證券相關(guān)人士亦表示，為了順利開展融資融券業(yè)務(wù)，公司專門成立了信用交易管理部，對客戶的資金和額度進行審核。據(jù)其介紹，信用交易管理部將獨立于其他業(yè)務(wù)部門，這樣能夠保證對融資融券業(yè)務(wù)上的獨立性和風險可控性。