□本報記者 蔡宗琦

證監(jiān)會15日發(fā)布《關(guān)于建立股指期貨投資者適當性制度的規(guī)定(試行)》的征求意見稿，對建立股指期貨投資者適當性制度提出原則要求，授權(quán)自律組織制定具體實施辦法，并對監(jiān)管安排進行規(guī)定。

至此，包括證監(jiān)會規(guī)章、交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、期貨業(yè)協(xié)會自律規(guī)則等三個層面的一整套股指期貨投資者適當性制度體系初步構(gòu)建。

對于投資者關(guān)心的何時能開戶實盤投資股指期貨等問題，中金所負責人回應(yīng)稱，目前已有近85萬戶投資者開戶并進行仿真交易。15日發(fā)布的系列適當性規(guī)則22日結(jié)束征求意見，進行修改完善發(fā)布實施。中金所近期還將發(fā)布股指期貨交易細則，屆時這套制度體系更趨全面。隨后擇時放開實盤操作。

上述征求意見稿共16條，首先規(guī)定股指期貨市場投資者適當性制度的基本內(nèi)容。區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。

明確對投資者參與股指期貨交易的基本要求。投資者應(yīng)當全面評估自身能力，審慎決定是否參與。還須滿足實名制要求，如實申報開戶材料，遵守“買賣自負”的原則，承擔股指期貨交易的履約責任。

規(guī)定還強化了期貨公司落實股指期貨適當性制度的責任。同時要求中國金融期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會，對期貨公司實施股指期貨適當性制度情況進行自律管理。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)也將開展監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

證監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示，股指期貨投資者適當性制度的制定充分考慮了股指期貨的產(chǎn)品特性和風(fēng)險特征，體現(xiàn)出將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當投資者的理念。