基金代碼：510060 基金簡(jiǎn)稱(chēng)：工銀上證央企ETF

上證中央企業(yè)50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期：2010年01月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人招商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡(jiǎn)稱(chēng) 工銀上證央企ETF

交易代碼 510060

基金運(yùn)作方式 交易型開(kāi)放式

基金合同生效日 2009年08月26日

報(bào)告期末基金份額總額 1，583，959，219.00份

投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長(zhǎng)期投資收益。

投資策略 本基金主要采取完全復(fù)制策略，跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股票的構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股票及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但在特殊情況下，本基金可以選擇其它證券或證券組合對(duì)標(biāo)的指數(shù)中的股票加以替換。

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 上證中央企業(yè)50指數(shù)收益率

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬股票型基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制策略，跟蹤上證中央企業(yè)50指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險(xiǎn)中等、收益與市場(chǎng)平均水平大致相近的產(chǎn)品。

基金管理人 工銀瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)?唐冢?009年10月01日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 213，186，925.01

2.本期利潤(rùn)526，514，695.25

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn) 0.2967

4.期末基金資產(chǎn)凈值 2，733，300，386.83

5.期末基金份額凈值 1.726

注：（1）上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

（2）"本期已實(shí)現(xiàn)收益"指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額；"本期利潤(rùn)"為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

（3）本基金已于2009年09月28日進(jìn)行了基金份額折算，折算比例為0.63964039。

（4）所列數(shù)據(jù)截止到2009年12月31日。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過(guò)去三個(gè)月 16.07% 1.74% 16.61% 1.77% -0.54% -0.03%

3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

注：1、本基金基金合同于2009年8月26日生效，截至報(bào)告期末，本基金基金合同生效尚不滿(mǎn)一年。

2、按基金合同規(guī)定，本基金建倉(cāng)期不超過(guò)3個(gè)月。截至報(bào)告期末，本基金已完成建倉(cāng)。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股票、備選成份股票、一級(jí)市場(chǎng)新發(fā)股票、債券、權(quán)證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。其中，基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股票及備選成份股票的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，但因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外。

§4 管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明

任職日期 離任日期

樊智 本基金的基金經(jīng)理，工銀瑞信滬深300基金的基金經(jīng)理 2009年09月08日 - 6 中國(guó)籍，畢業(yè)于天津大學(xué)，獲博士學(xué)位。2003年4月至2005年6月，任職于中信證券股份有限公司研究部，擔(dān)任高級(jí)研究員。2005年7月加入工銀瑞信基金管理有限公司市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部從事產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作；2005年12月至2009年9月，任職于風(fēng)險(xiǎn)管理部，歷任業(yè)務(wù)主管、風(fēng)險(xiǎn)管理部副總監(jiān)。2009年9月8日至今，擔(dān)任工銀瑞信滬深300基金和工銀瑞信上證央企ETF基金基金經(jīng)理。

胡文彪 本基金的基金經(jīng)理，工銀瑞信滬深300基金的基金經(jīng)理 2009年08月26日 - 8 中國(guó)籍，畢業(yè)于清華大學(xué)，獲理學(xué)碩士學(xué)位。2001年7月至2003年10月，任職于國(guó)泰君安證券資產(chǎn)管理總部，擔(dān)任研究員。2003年11月至2004年3月，任職于華林證券資產(chǎn)管理部，擔(dān)任研究員。2004年4月至2006年7月，任職于海富通基金管理有限公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部，擔(dān)任產(chǎn)品經(jīng)理。2006年7月，加入工銀瑞信基金管理有限公司，歷任產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部高級(jí)經(jīng)理和權(quán)益投資部高級(jí)經(jīng)理、基金經(jīng)理，2009年3月5日至今，擔(dān)任工銀瑞信滬深300基金基金經(jīng)理。2009年8月26日至今，擔(dān)任工銀瑞信上證央企ETF基金基金經(jīng)理。

4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

為了公平對(duì)待各類(lèi)投資人，保護(hù)各類(lèi)投資人利益，避免出現(xiàn)不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等違法違規(guī)行為，公司根據(jù)《證券投資基金法》基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》證證證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章，擬定了《公平交易管理辦法》、《異常交易管理辦法》，對(duì)公司管理的各類(lèi)資產(chǎn)的公平對(duì)待做了明確具體的規(guī)定，并規(guī)定對(duì)買(mǎi)賣(mài)股票、債券時(shí)候的價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格差距較大，可能存在操縱股價(jià)、利益輸送等違法違規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)控。本報(bào)告期，按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則，本公司對(duì)滿(mǎn)足限價(jià)條件且對(duì)同一證券有相同交易需求的基金等投資組合，均采用了系統(tǒng)中的公平交易模塊進(jìn)行操作，實(shí)現(xiàn)了公平交易；未出現(xiàn)清算不到位的情況，且本基金及本基金與本基金管理人管理的其他投資組合之間未發(fā)生法律法規(guī)禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較

無(wú)，因報(bào)告期內(nèi)本公司旗下沒(méi)有與本基金投資風(fēng)格相似的投資組合。

4.3.3 異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

本基金本報(bào)告期沒(méi)有出現(xiàn)異常交易的情況。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

（1）行情回顧及運(yùn)作分析 本報(bào)告期內(nèi)，本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的日均偏離度為0.13%，偏離度年化標(biāo)準(zhǔn)差為2.63%。本基金跟蹤誤差產(chǎn)生的主要來(lái)源是：1）標(biāo)的指數(shù)成份股中法律法規(guī)禁止本基金投資的股票的影響；2）申購(gòu)贖回的影響；3）成份股票的停牌；4）指數(shù)中成份股票的調(diào)整；等。

（2）市場(chǎng)展望和投資策略 本基金為指數(shù)型基金，基金管理人將繼續(xù)按照基金合同的要求，堅(jiān)持指數(shù)化投資策略，通過(guò)運(yùn)用定量分析等技術(shù)，分析和應(yīng)對(duì)導(dǎo)致基金跟蹤誤差的因素，繼續(xù)努力將基金的跟蹤誤差控制在較低水平。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

本報(bào)告期末基金份額凈值為1.726元。本報(bào)告期內(nèi)，基金份額凈值增長(zhǎng)率為16.07%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為16.61%，基金超額收益率為-0.54%。

§5投資組合報(bào)告

5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 2，716，702，522.9399.00

其中：股票2，716，702，522.93 99.00

2 固定收益投資- -

其中：債券- -

資產(chǎn)支持證券- -

3 金融衍生品投資 - -

4 買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)- -

其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)- -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)27，422，488.11 1.00

6 其他資產(chǎn)4，379.36 0.00

7 合計(jì)2，744，129，390.40100.00.

注：1、由于四舍五入的原因公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差；

2、股票投資項(xiàng)含可退替代款估值增值。

5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

代碼 行業(yè)類(lèi)別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -

B 采掘業(yè) 482，710，469.91 17.66

C 制造業(yè) 321，920，671.24 11.78

C0 食品、飲料 13，338，209.25 0.49

C1 紡織、服裝、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造紙、印刷 - -

C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 - -

C5 電子 - -

C6 金屬、非金屬 159，713，314.92 5.84

C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 148，869，147.07 5.45

C8 醫(yī)藥、生物制品 - -

C99 其他制造業(yè) - -

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 138，492，407.82 5.07.

E 建筑業(yè) 159，973，895.14 5.85

F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 157，606，246.32 5.77

G 信息技術(shù)業(yè) 98，103，039.03 3.59

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 26，521，970.04 0.970.

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1，265，050，458.17 46.28

J 房地產(chǎn)業(yè) 66，354，915.20 2.43

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) - -

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -

M 綜合類(lèi) - -

合計(jì) 2，716，734，072.87 99.39

注：1、合計(jì)項(xiàng)不含可退替代款估值增值；

2、由于四舍五入的原因公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。

5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號(hào) 股票代碼 股票名稱(chēng) 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 601328 交通銀行 27，817，593 260，094，494.55 9.52

2 600030 中信證券 7，880，927 250，377，050.79 9.16

3 601939 建設(shè)銀行 36，406，812 225，358，166.28 8.24

4 601088 中國(guó)神華 5，227，733 182，029，663.06 6.663.

5 601998 中信銀行 21，548，145 177，341，233.35 6.49

6 601601 中國(guó)太保 5，369，216 137，559，313.92 5.03

7 601628 中國(guó)人壽 4，148，836 131，476，612.84 4.81

8 600050 中國(guó)聯(lián)通 13，457，207 98，103，039.03 3.59

9 600028 中國(guó)石化 6，614，900 93，203，941.00 3.41.

10 601988 中國(guó)銀行 19，132，468 82，843，586.44 3.03

5.4報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

本基金報(bào)告期末未持有債券。

5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

本基金報(bào)告期末未持有債券。

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報(bào)告附注

5.8.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期未出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號(hào) 名稱(chēng) 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 4，379.36

5 應(yīng)收申購(gòu)款 -

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 4，379.36

5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6 開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

單位：份

本報(bào)告期期初基金份額總額 2，899，959，219.00

本報(bào)告期基金總申購(gòu)份額 2，523，000，000，000，

減：本報(bào)告期基金總贖回份額 3，839，000，000，000，

本報(bào)告期基金拆分變動(dòng)份額 -

本報(bào)告期期末基金份額總額 1，583，959，219.00

注：本基金已于2009年09月28日進(jìn)行了基金份額折算，折算比例為0.63964039。

§7 備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上證中央企業(yè)50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金募集的文件

（2）《上證中央企業(yè)50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金基金合同》

（3）《上證中央企業(yè)50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》

（4）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照

（5）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照

（6）報(bào)告期內(nèi)基金管理人在指定報(bào)刊上披露的各項(xiàng)公告

7.2 存放地點(diǎn)

備查文件存放于基金管理人或基金托管人處。

7.3 查閱方式

投資者可到基金管理人或基金托管人的辦公場(chǎng)所、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所及網(wǎng)站免費(fèi)查閱備查文件。在支付工本費(fèi)后，投資者可在合理時(shí)間內(nèi)取得備查文件的復(fù)制件或復(fù)印件。