基金代碼：519300 基金簡稱：大成滬深300指數(shù)

大成滬深300指數(shù)證券投資基金2009年度第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

報告送出日期：2010年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金產(chǎn)品概況

基金簡稱 大成滬深300指數(shù)

交易代碼 519300

前端交易代碼 519300

后端交易代碼 519301

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2006年04月06日

報告期末基金份額總額 6，636，407，974.83份

投資目標 通過嚴格的投資程序約束和數(shù)量化風險管理手段，實現(xiàn)指數(shù)投資偏離度和跟蹤誤差的最小化。在正常市場情況下，本基金日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。

投資策略 本基金采用被動式指數(shù)投資策略。原則上，股票投資組合的構(gòu)建主要按照標的指數(shù)的成份股組成及其權重來擬合、復制標的指數(shù)，并原則上根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調(diào)整。

業(yè)績比較基準 滬深300指數(shù)

風險收益特征 本基金為指數(shù)基金，是風險中等、獲得證券市場平均收益率的產(chǎn)品。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1主要財務指標

單位：人民幣元

主要財務指標 報?唐冢?009年10月1日 -2009年12月31日 ）

1.本期已實現(xiàn)收益 72，543，417.99

2.本期利潤1，249，430，581.57

3.加權平均基金份額本期利潤 0.1829

4.期末基金資產(chǎn)凈值 7，791，721，831.86

5.期末基金份額凈值 1.1741

注：1、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

2、所述基金業(yè)績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①－③ ②－④

過去三個月 17.32% 1.66% 19.00% 1.76% -1.68% -0.10%

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

注：按基金合同規(guī)定，本基金的初始建倉期為6個月。截至報告日，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規(guī)定的各項比例。

§4 管理人報告

4.1 基金經(jīng)理簡介

姓名 職務 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

楊丹先生 本基金基金經(jīng)理 2006年5月27日 -- 8年 理學碩士，2001年加入大成基金管理有限公司，先后任職于基金經(jīng)理部、研究部、金融工程部，長期從事指數(shù)化投資及金融工程研究工作。現(xiàn)兼任景福證券投資基金基金經(jīng)理。具有基金從業(yè)資格。國籍：中國。

注：1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。

2、證券從業(yè)年限的計算標準遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《大成滬深300指數(shù)證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，在基金管理運作中，大成滬深300指數(shù)基金的投資范圍、投資比例、投資組合、證券交易行為、信息披露等符合有關法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和基金合同等規(guī)定，本基金沒有發(fā)生重大違法違規(guī)行為，沒有運用基金財產(chǎn)進行內(nèi)幕交易和操縱市場行為以及進行有損基金投資人利益的關聯(lián)交易，整體運作合法、合規(guī)。本基金將繼續(xù)以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，在規(guī)范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司嚴格執(zhí)行《公平交易制度》和《異常交易監(jiān)控與報告制度》，公平對待旗下各投資組合，所管理的不同投資組合的整體收益率、分投資類別（股票、債券）的收益率以及不同時間窗內(nèi)（同日內(nèi)、5日內(nèi)、10日內(nèi)）同向、反向交易的交易價格并未發(fā)現(xiàn)異常差異。

4.3.2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

根據(jù)各基金合同，目前公司旗下未有與本基金投資風格相似的其他基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本報告期內(nèi)本基金不存在可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易行為。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4季度，A股證券市場震蕩上行。在經(jīng)歷了8月份的快速下跌及9月份的反彈整理之后，市場風險得到了一定程度的釋放，市場開始走穩(wěn)。滬深300指數(shù)從3000點附近，緩步上行，年底上行至3500點以上。

從宏觀運行情況來看，四季度國內(nèi)經(jīng)濟依然保持了較強勁的復蘇趨勢。11月份我國社會消費品零售總額同比增長15.8%，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長19.2%，進出口額年內(nèi)首次出現(xiàn)正增長，同比增長9.8%，全國財政收入同比增長32.6%。這些數(shù)據(jù)都表明，我國經(jīng)濟延續(xù)了前期較好的增長勢頭。值得一提的是，11月份CPI首次轉(zhuǎn)正，同比上漲0.6%。通脹預期開始抬頭。12月上旬的中央經(jīng)濟工作會議提出了重點要在促進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變上下功夫，明確提出了下一階段"調(diào)結(jié)構(gòu)"的發(fā)展方向。

市場關注的重點也開始轉(zhuǎn)向"大消費"方向持續(xù)傾斜。符合這一方向的食品飲料、醫(yī)藥、商業(yè)零售、新能源、家電等板塊受到市場追捧，四季度表現(xiàn)較好。同時，通脹預期的抬頭，使得農(nóng)業(yè)、有色、煤炭也有相當程度的表現(xiàn)。而地產(chǎn)股由于國家調(diào)控政策的持續(xù)出臺，在該期間表現(xiàn)較差。

本基金為被動型指數(shù)基金，其投資目標就是要復制指數(shù)的收益率。在本報告期間，本基金根據(jù)基金合同，嚴格依據(jù)指數(shù)化投資方法投資，較好的跟蹤了指數(shù)，達到了基金合同的要求。

展望2010年，預計市場運行狀態(tài)將更加復雜，市場整體波動幅度將會較大，但就全年而言震蕩上行的走勢應該不變。

2010年中國經(jīng)濟整體運行情況應該是"回到正常水平"。那么也就是意味著，09年這樣針對全球經(jīng)濟危機推出的超常規(guī)的刺激措施必將退出。市場流動性趨向于收縮的方向已經(jīng)明確，只是需要跟蹤收緊的時點選擇已經(jīng)收緊的力度大小。同時，在調(diào)結(jié)構(gòu)的大方向下，固定資產(chǎn)投資的增速也必將下滑。消費雖然是未來經(jīng)濟增長的重要方向，但消費的增長是一個緩慢而長期的過程，短期想要取代投資成為經(jīng)濟增長的重要動力還很困難。

從上市公司業(yè)績的增速來看，2010年也可能面臨著前高后低的情況。當然，這里面基數(shù)是一個非常重要的原因，但在流動性趨緊、投資增速下來的環(huán)境下，不排除投資人對這種現(xiàn)象會過度謹慎。

通脹也將成為困擾投資者的2010年的重大影響因素。過度寬松的流動性已經(jīng)帶來了較高的通脹預期，并且相關的資產(chǎn)價格也正在反映這一預期。但隨之而來的對通脹調(diào)控的擔心也將貫穿全年的投資決策。

本基金將堅持被動型的指數(shù)化投資理念，繼續(xù)深入研究更加高效的交易策略、風險控制方法，以期更好的跟蹤指數(shù)，積極應對大額、頻繁申購贖回及其他突發(fā)事件的影響，力爭將跟蹤誤差控制在更低的水平，努力扮演好指數(shù)現(xiàn)貨的角色。

截至報告期末，本基金份額凈值為1.1741元，本報告期份額凈值增長率為17.32%，同期業(yè)績比較基準增長率為19%，低于業(yè)績比較基準的表現(xiàn)。

§5投資組合報告

5.1報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權益投資7，376，084，528.5394.13

其中：股票7，376，084，528.5394.13

2 固定收益投資-0.00

其中：債券-0.00

資產(chǎn)支持證券-0.00

3 金融衍生品投資-0.00

4 買入返售金融資產(chǎn)-0.00

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-0.00

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計442，179，876.335.64

6 其他資產(chǎn)17，804，158.870.23

7 合計7，836，068，563.73100.00.

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 26，969，243.71 0.35

B 采掘業(yè) 869，280，015.24 11.16

C 制造業(yè) 2，175，459，822.11 27.92

C0 食品、飲料 296，800，294.32 3.81

C1 紡織、服裝、皮毛 37，363，579.50 0.48

C2 木材、家具 - 0.00

C3 造紙、印刷 25，750，606.60 0.33

C4 石油、化學、塑膠、塑料 184，115，338.58 2.36

C5 電子 35，647，524.55 0.46

C6 金屬、非金屬 695，604，975.01 8.93

C7 機械、設備、儀表 668，294，069.20 8.58

C8 醫(yī)藥、生物制品 196，011，906.34 2.52

C99 其他制造業(yè) 35，871，528.01 0.46

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 233，784，001.11 3.001.

E 建筑業(yè) 149，276，919.31 1.92

F 交通運輸、倉儲業(yè) 328，895，909.83 4.22

G 信息技術業(yè) 223，999，777.66 2.87

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 241，205，634.67 3.10

I 金融、保險業(yè) 2，467，648，919.60 31.67，

J 房地產(chǎn)業(yè) 416，285，721.31 5.34

K 社會服務業(yè) 81，775，684.66 1.05

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 17，289，426.06 0.22

M 綜合類 144，213，453.26 1.85

合計 7，376，084，528.53 94.67

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 15，241，585 275，110，609.25 3.53

2 601328 交通銀行 25，238，785 235，982，639.75 3.03

3 601318 中國平安 4，044，672 222，820，980.48 2.86

4 600016 民生銀行 26，173，317 207，030，937.47 2.66

5 600030 中信證券 6，453，646 205，032，333.42 2.63

6 601166 興業(yè)銀行 4，866，702 196，176，757.62 2.52

7 600000 浦發(fā)銀行 7，366，860 159，787，193.40 2.05

8 601088 中國神華 4，586，179 159，690，752.78 2.05

9 000002 萬科Ａ 13，460，399 145，506，913.19 1.87

10 601169 北京銀行 6，061，577 117，230，899.18 1.50

5.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體無被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

5.8.2基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金1，092，156.05

2 應收證券清算款-

3 應收股利-

4 應收利息89，897.66

5 應收申購款16，622，105.16，

6 其他應收款-

7 待攤費用-

8 其他-

9 合計17，804，158.87

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

5.8.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分項之和與合計可能有尾差。

§6 開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 7，016，496，215.18

報告期期間基金總申購份額 1，341，634，231.16

報告期期間基金總贖回份額 1，721，722，471.51

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 6，636，407，974.83

§7 影響投資者決策的其他重要信息

無

§8 備查文件目錄

8.1 備查文件目錄

1、中國證監(jiān)會《關于同意大成滬深300指數(shù)證券投資基金募集的批復》；

2、《大成滬深300指數(shù)證券投資基金基金合同》；

3、《大成滬深300指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》；

4、大成基金管理有限公司批準文件、營業(yè)執(zhí)照、公司章程；

5、本報告期內(nèi)在指定報刊上披露的各種公告原稿

8.2 存放地點

本季度報告存放在本基金管理人和托管人的辦公住所。

8.3 查閱方式

投資者可在營業(yè)時間免費查閱，或登錄本基金管理人網(wǎng)站http://www.dcfund.com.cn進行查閱。

大成基金管理有限公司

二?一?年一月二十日