博時等17家公司旗下基金整體力挺消費概念和大盤股

⊙記者 周宏

基金2009年4季報今日揭開面紗，博時、國泰、大成、長盛、國投瑞銀、工銀等17家公司旗下基金率先披露季報。整體來看，截至4季度末，基金的股票倉位相比之前又有提升，已逼近歷史高位。但對2010年1季度的行情，基金則多數(shù)以“震蕩”表述。

本報初步統(tǒng)計顯示，去年4季度末，偏股基金的股票倉位相比2009年3季度再度有所提升。其中，國泰、大成、富國等基金公司的倉位提升尤其明顯。相比之下，廣發(fā)、東方等基金公司的倉位則在高位略有下降?？傮w看，各家基金公司的股票倉位都有提升，相當(dāng)部分偏股基金的股票倉位已經(jīng)達到88%至90%一線，已無進一步提升空間。

從投資組合看，大消費概念成為幾乎所有公布季報團隊的“大眾情人”。博時主題基金認(rèn)為，去年4季度必需消費品和汽車、家電等可選消費品行業(yè)公司有良好表現(xiàn)，現(xiàn)有估值水平還是較低，基金對這些行業(yè)公司依舊看好。大成策略回報基金則表示，展望未來五年，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)處于調(diào)整期，內(nèi)需是中長期經(jīng)濟增長的主要動力，基金長期看好大消費板塊，如食品飲料、醫(yī)藥、零售等受益于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)，堅定持有具有一定品牌和影響力的龍頭公司。

主題層面上，基金也比較集中。國泰金馬認(rèn)為，主要關(guān)注三方面主題：一是節(jié)能減排和低碳經(jīng)濟，二是金融創(chuàng)新，即股指期貨和融資融券，三是具備資產(chǎn)外延擴張空間和行業(yè)整合空間的公司。博時第三產(chǎn)業(yè)基金則認(rèn)為，證券、商業(yè)百貨和醫(yī)藥、黃金等是2010全年最可能獲得超額收益的三類代表性行業(yè)，其背后動力則是通脹預(yù)期和大消費領(lǐng)域。

在投資風(fēng)格上，基金明顯偏好大盤股行業(yè)。相當(dāng)部分基金認(rèn)為，盡管大盤股在去年4季度表現(xiàn)不佳，但正為今年表現(xiàn)留出空間，值得繼續(xù)關(guān)注。