基金代碼：040003 基金簡稱：華安現(xiàn)金富利貨幣A

華安現(xiàn)金富利投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱華安現(xiàn)金富利貨幣

基金運作方式契約型開放式

基金合同生效日2003年12月30日

報告期末基金份額總額14，108，236，100.20份

投資目標(biāo)本基金的投資目標(biāo)是在資本保全的情況下，確?；鹳Y產(chǎn)的高流動性，追求穩(wěn)健的當(dāng)期收益，并為投資者提供暫時的流動性儲備。

投資策略基金管理人將充分發(fā)揮自身的研究力量，利用公司研究開發(fā)的各種數(shù)量模型工具，采用自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略，發(fā)現(xiàn)和捕捉短期資金市場的機(jī)會，實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。 1、資產(chǎn)配置策略： 本基金在實際操作中將主要依據(jù)各短期金融工具細(xì)分市場的規(guī)模、流動性和當(dāng)時的利率環(huán)境，建立動態(tài)規(guī)劃模型，通過求解確定不同資產(chǎn)配置比例和同類資產(chǎn)的基于不同利率期限結(jié)構(gòu)的配置比例。 2、其它操作策略： 套利操作：根據(jù)各細(xì)分短期金融工具的流動性和收益特征，動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各個細(xì)分市場之間的配置比例。比如，當(dāng)交易所市場回購利率高于銀行間市場回購利率時，可通過增加交易所市場回購的配置比例，或在銀行間市場融資、交易所市場融券而實現(xiàn)跨市場套利。 期差操作：根據(jù)各細(xì)分市場中不同品種的風(fēng)險收益特征，動態(tài)調(diào)整不同利率期限結(jié)構(gòu)品種的配置比例。比如，短期回購利率低于長期回購利率時，在既定的變現(xiàn)率水平下，可通過增加長期回購的配置比例，或短期融資、長期融券而實現(xiàn)跨品種套利。 滾動配置：根據(jù)具體投資品種的市場特性，采用持續(xù)投資的方法，以提高基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。例如，對N天期回購協(xié)議可每天進(jìn)行等量配置，從而提高配置在回購協(xié)議上的基金資產(chǎn)的流動性。 利率預(yù)期：在深入分析財政、貨幣政策以及短期資金市場、資本市場資金面的情況和流動性的基礎(chǔ)上，對利率走勢形成合理預(yù)期，并據(jù)此調(diào)整基金資產(chǎn)配置策略。

業(yè)績比較基準(zhǔn)以當(dāng)期銀行個人活期儲蓄利率（稅前）作為衡量本基金操作水平的比較基準(zhǔn)。

風(fēng)險收益特征本基金面臨與其他開放式基金相同的風(fēng)險(例如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等)，但由于本基金是以短期金融工具投資為主的低風(fēng)險開放式基金，上述風(fēng)險在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面臨的風(fēng)險為：利率風(fēng)險， 信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險等。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國工商銀行股份有限公司

下屬兩級基金的基金簡稱華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

下屬兩級基金的交易代碼040003 041003

報告期末下屬兩級基金的份額總額1，992，153，839.24份 12，116，082，260.96份

§3主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標(biāo) 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日) 報告期(2009年12月23日-2009年12月31日)

華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

1．本期已實現(xiàn)收益 19，805，072.98 2，660，170.96

2．本期利潤 19，805，072.98 2，660，170.96

3．期末基金資產(chǎn)凈值 1，992，153，839.24 12，116，082，260.96

注：

(1)自2009年12月23日起，本基金實行銷售服務(wù)費分級收費方式，分設(shè)兩級基金份額：A級基金份額和B級基金份額。詳情請參閱相關(guān)公告。

(2)本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

1．華安現(xiàn)金富利貨幣A

階段 凈值收益率① 凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

過去三個月 0.3293% 0.0014% 0.0907% 0.0000% 0.2386% 0.0014% 0.

注：本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

2．華安現(xiàn)金富利貨幣B

階段 凈值收益率① 凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④

2009年12月23日至2009年12月31日 0.0465% 0.0027% 0.0089% 0.0000% 0.0376% 0.0027% 0.

注：本基金收益分配按月結(jié)轉(zhuǎn)份額

3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較

華安現(xiàn)金富利投資基金

累計凈值收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖

1、 華安現(xiàn)金富利貨幣A

（2003年12月30日至2009年12月31日）

2、 華安現(xiàn)金富利貨幣B

（2009年12月23日至2009年12月31日）

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

黃勤 本基金的基金經(jīng)理、固定收益部負(fù)責(zé)人 2007-5-16 - 8年 經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，持有基金從業(yè)人員資格證書，12年銀行、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在上海銀行資金部從事債券投資、交易工作。2004年8月加入華安基金管理公司，曾任固定收益部債券投資經(jīng)理，2007年5月至今擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理，2009年4月13日起同時擔(dān)任華安強(qiáng)化收益?zhèn)突鸬幕鸾?jīng)理。

楊柳 本基金的基金經(jīng)理助理 2009-12-16 - 8年 金融學(xué)碩士，8年保險、基金從業(yè)經(jīng)歷。曾先后在平安保險資產(chǎn)營運中心、太平人壽投資部從事流動性管理及債券交易工作。2005年8月加入華安基金管理有限公司，任集中交易部高級交易員。2009年12月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理助理。

注：此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準(zhǔn)。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及《華安富利投資基金基金合同》、《華安富利證券投資基金招募說明書》等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進(jìn)行交易的業(yè)務(wù)，均納入《交易端公平交易管理辦法》進(jìn)行管理。

對于場內(nèi)交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)》規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發(fā)上線了基金（賬戶）間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統(tǒng)進(jìn)行比例分配，實現(xiàn)公平交易。本報告期內(nèi)，場內(nèi)業(yè)務(wù)的公平交易運作良好，未出現(xiàn)異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)》對其進(jìn)行規(guī)范，執(zhí)行情況良好，未出現(xiàn)異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為貨幣型投資基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本季度沒有出現(xiàn)異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

1、2009年四季度回顧

美國經(jīng)濟(jì)繼3季度走出衰退后，4季度的消費、投資、出口表現(xiàn)較3季度更趨于樂觀。中國經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長，CPI同比增速在4季度轉(zhuǎn)為正值。中國央行繼續(xù)保持適度寬松的貨幣政策，1年央票利率在本季度穩(wěn)定在1.76%。回購市場利率水平較上季度有所下行，并在本季度基本保持穩(wěn)定。

在上述環(huán)境下，本基金主動操作，季初拋售央票，逐漸增持高票息的短期融資券，以提高組合收益。

2、2010年一季度展望

2010年美國財政和貨幣刺激政策在一、二季度仍會支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但刺激政策或會逐步減弱。美國失業(yè)率居高不下，上半年加息的可能性較小。2010年中國經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)高增長、低通脹的格局。中國消費保持高增長，出口進(jìn)一步復(fù)蘇，投資對GDP增速的貢獻(xiàn)有所下降。一季度公開市場操作力度會加大，央票發(fā)行利率存在上行壓力，貨幣市場利率將可能受到公開市場操作的影響小幅抬升。

根據(jù)上述基本判斷，本基金將保持較高流動性，關(guān)注短期融資券的投資價值，積極調(diào)整資產(chǎn)配置比例，優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)，為投資者提供安全、高效的現(xiàn)金管理工具。

4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

1、四季度華安富利規(guī)模變化

期初規(guī)模 70.29億 期末規(guī)模 141.08億

2、四季度華安富利投資收益率

（1）．華安現(xiàn)金富利貨幣A

投資回報 0.3293% 比較基準(zhǔn) 0.0907%

（2）．華安現(xiàn)金富利貨幣B

投資回報 0.0465% 比較基準(zhǔn) 0.0089%

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（％）

1 固定收益投資 3，403，688，825.06 20.79

其中：債券 3，403，688，825.06 20.79

資產(chǎn)支持證券 - -

2 買入返售金融資產(chǎn) 5，245，546，309.82 32.05

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

3 銀行存款和結(jié)算備付金合計 7，696，068，656.29 47.02

4 其他資產(chǎn) 22，661，314.97 0.14.

5 合計 16，367，965，106.14 100.00.

5.2 報告期債券回購融資情況

序號 項目 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 報告期內(nèi)債券回購融資余額 2.20

其中：買斷式回購融資 -

序號 項目 金額 占基金資產(chǎn)凈值的比例（％）

2 報告期末債券回購融資余額 - -

其中：買斷式回購融資 - -

注：報告期內(nèi)債券回購融資余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為報告期內(nèi)每日融資余額占資產(chǎn)凈值比例的簡單平均值。

債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值的20％的說明

在本報告期內(nèi)本貨幣市場基金債券正回購的資金余額未超過資產(chǎn)凈值的20％。

5.3 基金投資組合平均剩余期限

5.3.1 投資組合平均剩余期限基本情況

項目 天數(shù)

報告期末投資組合平均剩余期限57

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值 175

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最低值 57

報告期內(nèi)投資組合平均剩余期限超過180天情況說明

在本報告期內(nèi)本貨幣市場基金投資組合平均剩余期限未超過180天。

5.3.2 報告期末投資組合平均剩余期限分布比例

序號 平均剩余期限 各期限資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例（%） 各期限負(fù)債占基金資產(chǎn)凈值的比例（％）

1 30天以內(nèi) 86.06 15.87

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債 0.35 -

2 30天(含)-60天 5.68 -

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債 - -

3 60天(含)-90天 6.63 -

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債 3.73 -

4 90天(含)-180天 0.57 -

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債 - -

5 180天(含)-397天（含） 16.92 -

其中：剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債 - -

合計 115.86 15.87

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 攤余成本（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例

（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 247，183，841.12 1.75

3 金融債券 936，240，530.05 6.64

其中：政策性金融債 936，240，530.05 6.64

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 2，220，264，453.89 15.74

6 其他 - -

7 合計 3，403，688，825.06 24.13

8 剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券 575，547，702.60 4.08

5.5 報告期末按攤余成本占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 債券數(shù)量

(張) 攤余成本（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 090407 09農(nóng)發(fā)07 3，300，000 330，394，466.70 2.34

2 0981173 09武鋼CP01 2，500，000 250，003，026.99 1.77

3 0901038 09央行票據(jù)38 2，500，000 247，183，841.12 1.75

4 0981190 09國開投CP02 1，900，000 189，930，203.03 1.35

5 0981171 09國開投CP01 1，500，000 150，001，214.29 1.06

6 080303 08進(jìn)出03 1，300，000 129，872，632.52 0.92

7 070420 07農(nóng)發(fā)20 1，100，000 110，454，380.27 0.78

8 090404 09農(nóng)發(fā)04 1，100，000 109，987，136.17 0.78

9 0981188 09廣州港CP01 1，100，000 109，980，818.37 0.78

10 0981149 09浙物產(chǎn)CP01 1，000，000 100，038，020.63 0.71

5.6"影子定價"與"攤余成本法"確定的基金資產(chǎn)凈值的偏離

項目 偏離情況

報告期內(nèi)偏離度的絕對值在0.25(含)-0.5%間的次數(shù) 0次

報告期內(nèi)偏離度的最高值 0.05%

報告期內(nèi)偏離度的最低值 0.01%

報告期內(nèi)每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值 0.03%

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 基金計價方法說明

本基金計價采用攤余成本法，即計價對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內(nèi)按照實際利率法每日計提收益。

本基金通過每日分紅使基金份額資產(chǎn)凈值維持在1.00元。

5.8.2 本報告期內(nèi)本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券的攤余成本超過當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值20％的情況。

5.8.3 本基金本報告期內(nèi)不存在投資的前十名證券的發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

5.8.4 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收利息 17，409，491.02

4 應(yīng)收申購款 5，251，823.95

5 其他應(yīng)收款 -

6 待攤費用 -

7 其他 -

8 合計 22，661，314.97

§6開放式基金份額變動

單位：份

項目 華安現(xiàn)金富利貨幣A 華安現(xiàn)金富利貨幣B

報告期期初基金份額總額 7，029，463，915.08 -

報告期期間基金總申購份額 5，797，147，403.29 12，807，356，700.39

報告期期間基金總贖回份額 10，834，457，479.13 691，274，439.439.

報告期期末基金份額總額 1，992，153，839.24 12，116，082，260.96

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安現(xiàn)金富利投資基金基金合同》

2、《華安現(xiàn)金富利投資基金招募說明書》

3、《華安現(xiàn)金富利投資基金托管協(xié)議》

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱，或在營業(yè)時間內(nèi)至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日