基金代碼：510180 基金簡稱：華安上證180ETF

華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金2009年第4季度報告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。

本報告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

基金簡稱華安上證180ETF

基金主代碼510180

基金運作方式交易型開放式(ETF)

基金合同生效日2006年4月13日

報告期末基金份額總額5，282，226，740.00份

投資目標緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資策略本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進行相應(yīng)調(diào)整。但因特殊情況（例如因受相關(guān)法規(guī)限制而無法買入標的指數(shù)成份股等情況）導(dǎo)致無法獲得或無法獲得足夠數(shù)量的股票時，基金管理人將運用其他合理的投資方法構(gòu)建本基金的實際投資組合，追求盡可能貼近目標指數(shù)的表現(xiàn)。

業(yè)績比較基準上證180指數(shù)

風(fēng)險收益特征本基金屬股票基金，風(fēng)險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，采用完全復(fù)制策略，跟蹤上證180指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險中等、收益中等的產(chǎn)品。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財務(wù)指標

單位：人民幣元

主要財務(wù)指標 報告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實現(xiàn)收益 247，051，252.32

2.本期利潤 700，717，157.11

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1222

4.期末基金資產(chǎn)凈值 4，069，342，048.73

5.期末基金份額凈值 0.770

注：

1、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標準差② 業(yè)績比較基準收益率③ 業(yè)績比較基準收益率標準差④ ①-③ ②-④

過去3個月 17.02% 1.76% 17.50% 1.77% -0.48% -0.01%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金

累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

（2006年4月13日至2009年12月31日）

§4管理人報告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

盧赤斌 本基金的基金經(jīng)理 2006-4-13 2009-10-20 11年 碩士學(xué)位，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。1998年至2004年曾先后在美國先鋒證券公司（The Vanguard Group）投資系統(tǒng)部和股票基金管理部工作，參與負責(zé)公司證券管理系統(tǒng)的研發(fā)和協(xié)助基金經(jīng)理管理本公司主要股票指數(shù)基金的運作。2004年7月加入華安基金管理有限公司，在基金投資部負責(zé)交易型開放式指數(shù)證券投資基金的研發(fā)工作。2006年4月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理，2009年9月同時擔(dān)任華安上證180ETF聯(lián)接基金的基金經(jīng)理。

劉瓔 本基金的基金經(jīng)理 2007-3-14 - 8年 管理學(xué)碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾在交通銀行工作，2001年加入華安基金管理有限公司，歷任市場部高級投資顧問、專戶理財部客戶主管、華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金經(jīng)理助理。2007年3月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理，2008年4月起同時擔(dān)任華安MSCI中國A股指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理。

許之彥 本基金的基金經(jīng)理金融工程部負責(zé)人 2009-9-5 - 6年 理學(xué)博士，6年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗，CQF(國際數(shù)量金融工程師)。曾在廣發(fā)證券和中山大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院博士后流動站從事金融工程工作，2005年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部數(shù)量策略分析師，2008年4月起擔(dān)任華安MSCI中國A股指數(shù)增強型證券投資基金的基金經(jīng)理，2009年9月起同時擔(dān)任本基金及華安上證180ETF聯(lián)接基金的基金經(jīng)理。

熊志勇 本基金的基金經(jīng)理助理 2009-7-3 2010-1-16 3年 英國考文垂大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)博士學(xué)位，3年投資、基金從業(yè)經(jīng)歷。2007年加入華安基金管理有限公司后擔(dān)任金融工程部高級金融工程師，2009年7月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理助理。

注：此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守有關(guān)法律法規(guī)及《上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金合同》、《上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進行交易的業(yè)務(wù)，均納入《交易端公平交易管理辦法》進行管理。

對于場內(nèi)交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)》規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發(fā)上線了基金（賬戶）間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統(tǒng)進行比例分配，實現(xiàn)公平交易。本報告期內(nèi)，場內(nèi)業(yè)務(wù)的公平交易運作良好，未出現(xiàn)異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)》以及《基金（賬戶）參與新股詢價與申購業(yè)務(wù)管理辦法》對其進行規(guī)范，執(zhí)行情況良好，未出現(xiàn)異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為交易型開放式指數(shù)證券投資基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項說明

本季度沒有出現(xiàn)異常交易。

4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

相對于上半年的大幅上漲行情，下半年市場呈現(xiàn)了寬幅震蕩的走勢。尤其近期市場受到擴容壓力、房地產(chǎn)政策收緊以及市場對流動性的擔(dān)憂等因素的影響，市場振蕩有所加劇。從海外市場來看，美國經(jīng)濟逐步走出衰退，經(jīng)濟指標逐步改善。但由于全球經(jīng)濟重新回歸到合理的經(jīng)濟增長區(qū)間尚需時日，未來維持相對較低的利率的可能性較大。

對于2010年市場，我們保持相對樂觀。未來，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長的擔(dān)憂基本解除，國內(nèi)仍然有望中期持續(xù)較高增長。全球經(jīng)濟復(fù)蘇和海外需求增長也有助于國內(nèi)企業(yè)利潤的回升。我們對上市公司在2010年獲得超過20％的凈利潤增長比較有信心。未來經(jīng)濟增長和市場表現(xiàn)都將不斷回歸常態(tài)，市場將相對合理反映公司盈利預(yù)期增長和經(jīng)濟狀況。

作為充分擬合指數(shù)的180ETF產(chǎn)品，我們將嚴格堅持被動投資理念，以保持基金與指數(shù)的高度擬合為主要的投資目標，以減少跟蹤誤差作為核心投資策略。操作上，提高組合與180 指數(shù)的擬合度，力爭最大限度減少跟蹤誤差，秉承既定的投資目標與投資策略，規(guī)范運作、勤勉盡責(zé)，認真努力地為廣大投資者繼續(xù)創(chuàng)造長期、穩(wěn)定的回報。

4.4.2報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為0.770元，本報告期份額凈值增長率為17.02%，同期業(yè)績比較基準增長率為17.50%。本基金本報告期累計跟蹤偏離度為-0.48%。12月底，平穩(wěn)進行了180指數(shù)成分股的調(diào)整操作。

§5投資組合報告

5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 4，009，088，660.23 97.94

其中：股票 4，009，088，660.23 97.94

2 固定收益投資 - -

其中：債券 - -

資產(chǎn)支持證券 - -

3 金融衍生品投資 - -

4 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

5 銀行存款和結(jié)算備付金合計 84，129，149.50 2.06

6 其他資產(chǎn) 10，587.58 0.00

7 合計 4，093，228，397.31 100.00.

注：此處股票投資含可退替代款估值增值5，377.00元。

5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

5.2.1 積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合

本基金本報告期末未持有積極股票投資。

5.2.2 指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 23，004，743.83 0.57

B 采掘業(yè) 579，842，714.66 14.25

C 制造業(yè) 758，384，284.79 18.64

C0食品、飲料 101，461，351.77 2.49

C1紡織、服裝、皮毛 23，308，157.72 0.57.

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 57，348，839.54 1.41

C5電子 8，795，851.36 0.22

C6金屬、非金屬 259，803，790.99 6.38

C7機械、設(shè)備、儀表 227，660，465.93 5.59

C8醫(yī)藥、生物制品 69，814，320.93 1.72

C99其他制造業(yè) 10，191，506.55 0.25

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 149，429，198.59 3.67

E 建筑業(yè) 115，620，656.19 2.84

F 交通運輸、倉儲業(yè) 217，513，248.00 5.35

G 信息技術(shù)業(yè) 105，648，948.63 2.60

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 104，954，438.76 2.58

I 金融、保險業(yè) 1，635，847，691.76 40.20

J 房地產(chǎn)業(yè) 189，788，372.51 4.66

K 社會服務(wù)業(yè) 21，886，990.36 0.54

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 9，333，273.84 0.23

M 綜合類 97，828，721.31 2.40

合計 4，009，083，283.23 98.52

5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的積極投資前五名與指數(shù)投資前十名股票明細

5.3.1積極投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細

本基金本報告期末未持有積極股票投資。

5.3.2指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 11，550，919 208，494，087.95 5.12

2 601328 交通銀行 18，530，774 173，262，736.90 4.262，

3 601318 中國平安 2，951，863 162，618，132.67 4.00

4 600030 中信證券 4，806，389 152，698，978.53 3.75

5 600016 民生銀行 19，268，888 152，416，904.08 3.75

6 601166 興業(yè)銀行 3，770，747 151，998，811.57 3.747 151，

7 600000 浦發(fā)銀行 5，631，911 122，156，149.59 3.000

8 601088 中國神華 3，418，672 119，038，159.04 2.93

9 601169 北京銀行 4，606，199 89，083，888.66 2.199 89，

10 601398 工商銀行 15，564，922 84，673，175.68 2.08

5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券。

5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券。

5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細

本基金本報告期末未持有權(quán)證。

5.8 投資組合報告附注

5.8.1 報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

5.8.2 基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。

5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應(yīng)收證券清算款 -

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 10，587.587.

5 應(yīng)收申購款 -

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費用 -

8 其他 -

9 合計 10，587.587.

5.8.4 報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.8.5報告期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末指數(shù)投資前十名股票未出現(xiàn)流通受限情況。

5.8.6報告期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末積極投資前五名股票未出現(xiàn)流通受限情況。

§6開放式基金份額變動

單位：份

報告期期初基金份額總額 5，975，226，740.00

報告期期間基金總申購份額 6，042，000，000，000，

報告期期間基金總贖回份額 6，735，000，000，000，

報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

報告期期末基金份額總額 5，282，226，740.00

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金合同》

2、《上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》

3、《上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》

7.2 存放地點

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱，或在營業(yè)時間內(nèi)至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日