基金代碼：040180 基金簡稱：華安上證180ETF聯(lián)接

華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金2009年第4季度報(bào)告

2009年12月31日

基金管理人：華安基金管理有限公司

基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

報(bào)告送出日期： 二?一?年一月二十一日

§1重要提示

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。

§2基金產(chǎn)品概況

2.1基金產(chǎn)品概況

基金簡稱華安上證180ETF聯(lián)接

基金主代碼040180

基金運(yùn)作方式契約型開放式

基金合同生效日2009年9月29日

報(bào)告期末基金份額總額949，473，437.49份

投資目標(biāo)通過控制基金投資組合相對于標(biāo)的指數(shù)的偏離度，實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，并在謀求基金資產(chǎn)長期增值的基礎(chǔ)上擇機(jī)實(shí)現(xiàn)一定的收益和分配。

投資策略本基金主要通過投資于華安上證180ETF以求達(dá)到投資目標(biāo)。當(dāng)本基金申購贖回和買賣華安上證180ETF或本基金自身的申購贖回對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時(shí)，或預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時(shí)，基金經(jīng)理會(huì)對投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，降低跟蹤誤差。本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤目標(biāo)是：在正常情況下，本基金相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。

業(yè)績比較基準(zhǔn)95%×上證180指數(shù)收益率+5%×商業(yè)銀行稅后活期存款利率。

風(fēng)險(xiǎn)收益特征基金為華安上證180ETF的聯(lián)接基金，具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征，其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均高于混合基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金管理人華安基金管理有限公司

基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司

2.1.1目標(biāo)基金產(chǎn)品概況

基金名稱華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金

交易代碼510180

基金運(yùn)作方式交易型開放式（ETF）

基金合同生效日2006-04-13

基金份額上市的證券交易所上海證券交易所

上市日期2006-05-18

投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資策略 本基金主要采取完全復(fù)制法，即完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。但因特殊情況（例如因受相關(guān)法規(guī)限制而無法買入標(biāo)的指數(shù)成份股等情況）導(dǎo)致無法獲得或無法獲得足夠數(shù)量的股票時(shí)，基金管理人將運(yùn)用其他合理的投資方法構(gòu)建本基金的實(shí)際投資組合，追求盡可能貼近目標(biāo)指數(shù)的表現(xiàn)。

業(yè)績比較基準(zhǔn) 上證180指數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬股票基金，風(fēng)險(xiǎn)與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金為指數(shù)型基金，采用完全復(fù)制策略，跟蹤上證180指數(shù)，是股票基金中風(fēng)險(xiǎn)中等、收益中等的產(chǎn)品。

基金管理人名稱華安基金管理有限公司

基金托管人名稱中國建設(shè)銀行股份有限公司

§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：人民幣元

主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)

1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 48，041，977.31

2.本期利潤 128，819，859.77

3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.1367

4.期末基金資產(chǎn)凈值 1，066，421，818.62

5.期末基金份額凈值 1.123

注：

1、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

2、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

3.2 基金凈值表現(xiàn)

3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較

階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④

過去3個(gè)月 12.41% 1.65% 16.64% 1.80% -4.23% -0.15%

3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金

累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

（2009年9月29日至2009年12月31日）

注：

本基金于2009年9月29日成立，截至報(bào)告期末本基金成立未滿一年。

根據(jù)《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同》規(guī)定，本基金應(yīng)自基金合同生效日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同第十二部分（二）投資范圍的有關(guān)規(guī)定。截至報(bào)告期末本基金基金合同生效未滿6個(gè)月，基金的投資組合比例尚未符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。

§4管理人報(bào)告

4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介

姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明

任職日期 離任日期

盧赤斌 本基金的基金經(jīng)理 2009-9-29 2009-10-20 11年 碩士學(xué)位，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。1998年至2004年曾先后在美國先鋒證券公司（The Vanguard Group）投資系統(tǒng)部和股票基金管理部工作，參與負(fù)責(zé)公司證券管理系統(tǒng)的研發(fā)和協(xié)助基金經(jīng)理管理本公司主要股票指數(shù)基金的運(yùn)作。2004年7月加入華安基金管理有限公司，在基金投資部負(fù)責(zé)交易型開放式指數(shù)證券投資基金的研發(fā)工作。2006年4月起擔(dān)任華安上證180ETF基金經(jīng)理基金，2009年9月29日起同時(shí)擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理。

許之彥 本基金的基金經(jīng)理金融工程部負(fù)責(zé)人 2009-9-29 - 6年 理學(xué)博士，6年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，CQF(國際數(shù)量金融工程師)。曾在廣發(fā)證券和中山大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士后流動(dòng)站從事金融工程工作，2005年加入華安基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部數(shù)量策略分析師，2008年4月起擔(dān)任華安MSCI中國A股指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金的基金經(jīng)理，2009年9月起同時(shí)擔(dān)任華安上證180ETF及本基金的基金經(jīng)理。

章海默 本基金的基金經(jīng)理助理 2009-12-26 - 6年 復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院工商管理碩士， 復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士， 6年基金從業(yè)經(jīng)歷。曾在安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所工作，2003年9月加入華安基金管理有限公司，任基金運(yùn)營部基金核算主管，2009年12月起擔(dān)任本基金的基金經(jīng)理助理。

注：此處的任職日期和離任日期均指公司作出決定之日，即以公告日為準(zhǔn)。證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同》、《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金招募說明書》等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。

4.3 公平交易專項(xiàng)說明

4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進(jìn)行交易的業(yè)務(wù)，均納入《交易端公平交易管理辦法》進(jìn)行管理。

對于場內(nèi)交易，公司《交易端公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)》規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡"，并按此原則開發(fā)上線了基金（賬戶）間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金、賬戶同向買賣同一證券完全通過系統(tǒng)進(jìn)行比例分配，實(shí)現(xiàn)公平交易。本報(bào)告期內(nèi)，場內(nèi)業(yè)務(wù)的公平交易運(yùn)作良好，未出現(xiàn)異常情況。

對于場外交易，公司制定《交易端公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)》以及《基金（賬戶）參與新股詢價(jià)與申購業(yè)務(wù)管理辦法》對其進(jìn)行規(guī)范，執(zhí)行情況良好，未出現(xiàn)異常情況。

4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較

本基金為上證180ETF基金的聯(lián)接，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。

4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

本季度沒有出現(xiàn)異常交易。

4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明

4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)向上趨勢明朗化，使得市場在2009年四季度呈現(xiàn)了震蕩上升的走勢。本基金在基金成立初始即果斷建倉，取得較好的效果。

2009年下半年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)已較快恢復(fù)增長，市場開始擔(dān)心央行貨幣政策微調(diào)、以及經(jīng)濟(jì)增長的持續(xù)性，表現(xiàn)出宏觀經(jīng)濟(jì)中各種因素存在相互對抗和制約。我們認(rèn)為，短期內(nèi)市場仍延續(xù)目前的震蕩走勢，并隨著宏觀經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整，在震蕩中進(jìn)行不同板塊之間的輪動(dòng)。同時(shí)，在美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確定性仍不明顯，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要時(shí)間逐步開展的前提下，我們預(yù)期貨幣政策將根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行靈活的數(shù)量化操作，但利率仍將維持較低水平。

2010年，我們對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長并不擔(dān)心、通脹率全年總體維持在可接受范圍內(nèi)，整體上對于市場相對樂觀。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，由過度依賴出口，轉(zhuǎn)向投資和消費(fèi)并重的內(nèi)需階段。因此，無論從經(jīng)濟(jì)增長的自身需求，還是從對原材料單位密度需求來看，資源以及原材料行業(yè)未來仍將維持較為景氣的狀態(tài)。同時(shí)，由于改善民生等促進(jìn)消費(fèi)的長期驅(qū)動(dòng)政策逐一出臺(tái)，使得我們對于消費(fèi)（以及廣義消費(fèi)）相關(guān)行業(yè)后續(xù)的長期穩(wěn)定增長較有信心。

在配置上，我們?nèi)詫⒈袊?yán)格跟蹤指數(shù)權(quán)重的原則，使得投資者得以充分分享后續(xù)經(jīng)濟(jì)增長所帶來的收益。

4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2009年12月31日，本基金份額凈值為1.123元，本報(bào)告期份額凈值增長率為12.41%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為16.64%。

§5投資組合報(bào)告

5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

序號 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）

1 權(quán)益投資 1，003，931，239.82 93.33

其中：股票 1，003，931，239.82 93.33

2 基金投資 1，771，000.00 0.16

3 固定收益投資 19，654，000.00 1.83

其中：債券 19，654，000.00 1.83

資產(chǎn)支持證券 - -

4 金融衍生品投資 - -

5 買入返售金融資產(chǎn) - -

其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -

6 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 41，589，465.11 3.87

7 其他各項(xiàng)資產(chǎn) 8，746，308.29 0.81

8 合計(jì) 1，075，692，013.22 100.00.

5.2 期末投資目標(biāo)基金明細(xì)

序號 基金名稱 基金類型 運(yùn)作方式 管理人 公允價(jià)值 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）

1 華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金 股票型 交易型開放式（ETF） 華安基金管理有限公司 1，771，000.00 0.17

5.3 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 5，719，741.00 0.54

B 采掘業(yè) 137，640，185.61 12.91

C 制造業(yè) 193，952，235.32 18.193，

C0食品、飲料 25，942，267.23 2.43

C1紡織、服裝、皮毛 6，160，840.00 0.58

C2木材、家具 - -

C3造紙、印刷 - -

C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 15，436，194.58 1.45

C5電子 2，686，320.00 0.25

C6金屬、非金屬 64，622，446.95 6.06

C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 58，396，030.56 5.48

C8醫(yī)藥、生物制品 18，092，574.00 1.70

C99其他制造業(yè) 2，615，562.00 0.25

D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 39，216，246.39 3.68

E 建筑業(yè) 30，404，333.10 2.85

F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 54，600，078.92 5.12

G 信息技術(shù)業(yè) 27，738，699.00 2.60

H 批發(fā)和零售貿(mào)易 26，511，662.69 2.49

I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 407，194，599.71 38.18

J 房地產(chǎn)業(yè) 47，453，849.38 4.453，

K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 5，617，173.50 0.53

L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 2，480，412.00 0.23

M 綜合類 25，402，023.20 2.38

合計(jì) 1，003，931，239.82 94.14

5.4 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 600036 招商銀行 2，902，915 52，397，615.75 4.915 52，

2 601328 交通銀行 4，654，100 43，515，835.00 4308

3 601318 中國平安 706，646 38，929，128.14 3.65

4 600016 民生銀行 4，796，300 37，938，733.00 3756

5 600030 中信證券 1，153，500 36，646，695.00 3644

6 601166 興業(yè)銀行 876，706 35，340，018.86 3.31

7 600000 浦發(fā)銀行 1，334，400 28，943，136.00 2871

8 601088 中國神華 824，331 28，703，205.42 2.69

9 601169 北京銀行 1，219，444 23，584，046.96 2.219，

10 601398 工商銀行 4，200，000 22，848，000 00 2214

5.5 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

序號 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 國家債券 - -

2 央行票據(jù) 19，654，000.00 1.84

3 金融債券 - -

其中：政策性金融債 - -

4 企業(yè)債券 - -

5 企業(yè)短期融資券 - -

6 可轉(zhuǎn)債 - -

7 其他 - -

8 合計(jì) 19，654，000.00 1.84

5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)

序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）

1 0901040 09央票40 200，000 19，654，000 00 1984

5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

5.9 投資組合報(bào)告附注

5.9.1 本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

5.9.2 本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。

5.9.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

序號 名稱 金額（元）

1 存出保證金 -

2 應(yīng)收證券清算款 4，693，041.17

3 應(yīng)收股利 -

4 應(yīng)收利息 123，753.83

5 應(yīng)收申購款 3，929，513.29，

6 其他應(yīng)收款 -

7 待攤費(fèi)用 -

8 其他 -

9 合計(jì) 8，746，308.29

5.9.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

5.9.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

§6開放式基金份額變動(dòng)

單位：份

報(bào)告期期初基金份額總額 1，124，533，978.56

報(bào)告期期間基金總申購份額 647，623，563.46

報(bào)告期期間基金總贖回份額 822，684，104.53

報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以"-"填列） -

報(bào)告期期末基金份額總額 949，473，437.49，

§7備查文件目錄

7.1 備查文件目錄

1、《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金合同》

2、《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金招募說明書》

3、《華安上證180交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金托管協(xié)議》

7.2 存放地點(diǎn)

基金管理人和基金托管人的辦公場所，并登載于基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站http://www.huaan.com.cn。

7.3 查閱方式

投資者可登錄基金管理人互聯(lián)網(wǎng)站查閱，或在營業(yè)時(shí)間內(nèi)至基金管理人或基金托管人的辦公場所免費(fèi)查閱。

華安基金管理有限公司

二?一?年一月二十一日