易方達(dá)積極成長證券投資基金2009年第4季度報(bào)告
基金代碼:110005 基金簡稱:易方達(dá)積極成長混合
易方達(dá)積極成長證券投資基金2009年第4季度報(bào)告
2009年12月31日
基金管理人:易方達(dá)基金管理有限公司
基金托管人:中國銀行股份有限公司
報(bào)告送出日期: 二?一?年一月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2010年1月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2基金產(chǎn)品概況
基金簡稱易方達(dá)積極成長混合
基金主代碼110005
基金運(yùn)作方式契約型開放式
基金合同生效日2004年9月9日
報(bào)告期末基金份額總額6,248,687,770.29份
投資目標(biāo)本基金主要投資超速成長公司,以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期最大化增值。
投資策略本基金采取主動(dòng)投資管理模式,一方面主動(dòng)地進(jìn)行資產(chǎn)配置,以控制或規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);另一方面采取自下而上的選股策略,主要投資于利用"易方達(dá)成長公司評價(jià)體系"嚴(yán)格篩選的、具有良好成長性且價(jià)格合理的上市公司,其中投資的重點(diǎn)是"超速成長"公司的股票,以爭取盡可能高的投資回報(bào)。
業(yè)績比較基準(zhǔn)上證A股指數(shù)
風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金屬于證券投資基金中的中等偏高風(fēng)險(xiǎn)水平的基金品種。
基金管理人易方達(dá)基金管理有限公司
基金托管人中國銀行股份有限公司
§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位:人民幣元
主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 報(bào)告期(2009年10月1日-2009年12月31日)
1.本期已實(shí)現(xiàn)收益 438,267,611.57
2.本期利潤 1,521,276,136.62
3.加權(quán)平均基金份額本期利潤 0.2427
4.期末基金資產(chǎn)凈值 8,315,725,477.50
5.期末基金份額凈值 1.3308
注:
1.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用,計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
2.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)收益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額,本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段 凈值增長率① 凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④
過去三個(gè)月 20.56% 1.52% 17.85% 1.61% 2.71% -0.09%
3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)份額凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較
易方達(dá)積極成長證券投資基金
累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖
(2004年9月9日至2009年12月31日)
注:
1. 基金合同中關(guān)于基金投資比例的約定:
一般情況下,本基金將60%以上的資產(chǎn)投資于股票市場。而當(dāng)股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí),本基金可加大投資債券市場的比例,但股票資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比重最低不低于40%。
因基金規(guī)?;蚴袌鰟×易兓瘜?dǎo)致投資組合不符合上述比例限制時(shí),基金管理人應(yīng)在合理的期限內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,以符合有關(guān)限制規(guī)定。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。
2. 本基金的建倉期為六個(gè)月,建倉期結(jié)束時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。
3. 本基金自基金合同生效至報(bào)告期末的基金份額凈值增長率為398.44%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為150.28%。
§4管理人報(bào)告
4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡介
姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)年限 說明
任職日期 離任日期
陳志民 本基金的基金經(jīng)理、易方達(dá)基金管理有限公司總裁助理、基金投資總監(jiān)、基金投資部總經(jīng)理 2004-9-9 - 16年 碩士研究生,歷任廈門國際信托投資公司信托部經(jīng)理助理,南方基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、投資部副總經(jīng)理,易方達(dá)基金管理有限公司基金投資部副總經(jīng)理、機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理、基金科翔基金經(jīng)理、基金科瑞基金經(jīng)理、基金科匯基金經(jīng)理、機(jī)構(gòu)理財(cái)部投資經(jīng)理。曾公派美國哥倫比亞大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院學(xué)習(xí),獲公共管理碩士學(xué)位,并曾在美國Evergreen Investments 基金管理公司國際股票投資部工作。
何云峰 本基金的基金經(jīng)理、易方達(dá)中小盤股票型基金基金經(jīng)理 2008-1-1 - 5年 博士研究生,曾任易方達(dá)基金管理有限公司行業(yè)研究員兼易方達(dá)積極成長基金基金經(jīng)理助理。
4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明
本報(bào)告期內(nèi),本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定,以取信于市場、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨,本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為基金份額持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi),基金運(yùn)作合法合規(guī),無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項(xiàng)說明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
公司主要通過建立有紀(jì)律、規(guī)范化的投資研究和決策流程來確保公平對待不同投資組合,切實(shí)防范利益輸送。公司規(guī)定了嚴(yán)格的投資權(quán)限管理制度、投資備選庫管理制度和集中交易制度等,并重視交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的公平交易措施,以"時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先"作為執(zhí)行指令的基本原則,對在同一個(gè)交易系統(tǒng)中交易的組合,啟用投資交易系統(tǒng)中的公平交易模塊,以盡可能確保公平對待各投資組合。本報(bào)告期內(nèi),公平交易制度總體執(zhí)行情況良好。
4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較
無。
4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明
本報(bào)告期內(nèi),未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明
4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
(1)行情回顧及運(yùn)作分析
09年4季度,A股市場一改3季度的下跌頹勢,呈現(xiàn)震蕩上漲格局。海外前期表現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)逐步被實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)驗(yàn)證,部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)甚至大幅超出市場預(yù)期,投資者信心逐步恢復(fù),海外股票市場持續(xù)反彈,不斷創(chuàng)出反彈新高。雖然國內(nèi)貨幣政策的適度微調(diào)和刺激政策的可能退出對投資者信心造成一定影響,但強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和上市公司盈利表現(xiàn)使得投資者對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍抱有信心,A股市場呈現(xiàn)震蕩上漲走勢,市場成交量逐步放大。本季上證綜合指數(shù)上漲497.71點(diǎn),漲幅約17.91%,從板塊及個(gè)股走勢上看,市場結(jié)構(gòu)性差異較為明顯。受益于刺激政策的低碳、家電、醫(yī)藥、消費(fèi)和汽車行業(yè)個(gè)股走勢較好,而周期類個(gè)股受調(diào)控預(yù)期影響呈現(xiàn)震蕩格局,漲幅相對較小。
為應(yīng)對4季度A股市場的震蕩上漲格局,易方達(dá)積極成長基金采取高股票倉位的投資策略,同時(shí)對股票結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一定調(diào)整。在行業(yè)配置上,重點(diǎn)增加了信息技術(shù)、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊個(gè)股配置,對估值較低的節(jié)能減排個(gè)股也適當(dāng)增加了配置。對前期漲幅較大的工程機(jī)械、水泥、鋼鐵、地產(chǎn)等周期性板塊適當(dāng)降低了配置比例。從實(shí)際效果來看,取得了一定的效果。
(2)市場展望和投資策略
展望2010年1季度,海外經(jīng)濟(jì)將處于復(fù)蘇進(jìn)程中,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)期表現(xiàn)強(qiáng)勁,企業(yè)盈利情況也將進(jìn)一步改善提升。但隨著投資者對通脹大幅上升及宏觀政策調(diào)整的擔(dān)憂加劇,預(yù)計(jì)市場將處于較為劇烈的震蕩之中。從目前時(shí)點(diǎn)判斷,宏觀經(jīng)濟(jì)政策大轉(zhuǎn)向的可能性仍然不大,目前的經(jīng)濟(jì)基本面和估值水平對A股市場能夠形成較強(qiáng)支撐,但國內(nèi)宏觀政策的變化易引起投資者對未來預(yù)期的改變,需要緊密關(guān)注。
基于上述判斷,預(yù)計(jì)2010年1季度市場將處于震蕩格局。市場結(jié)構(gòu)性分化仍將較為明顯。周期類行業(yè)個(gè)股受調(diào)控預(yù)期影響可能較難存在持續(xù)的超額收益,而受益于經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型的新材料、低碳新能源、信息技術(shù)等新經(jīng)濟(jì)模式板塊可能受到市場的追捧。另外自下而上發(fā)掘基本面超預(yù)期的個(gè)股也將獲得較大超額回報(bào)。本基金將堅(jiān)持價(jià)值投資的理念及自下而上的選股策略,繼續(xù)做好基本面研究,優(yōu)選成長性高、有持續(xù)成長能力、定價(jià)相對合理的"超速成長"公司,同時(shí)努力提高操作效率,爭取為投資者帶來滿意的回報(bào)。
4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至報(bào)告期末,本基金份額凈值為1.3308元,本報(bào)告期份額凈值增長率為20.56%,同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為17.85%。
§5投資組合報(bào)告
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號 項(xiàng)目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(%)
1 權(quán)益投資 7,409,892,492.75 88.48
其中:股票 7,409,892,492.75 88.48
2 固定收益投資 1,659,070.40 0.02
其中:債券 1,659,070.40 0.02
資產(chǎn)支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中:買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn) - -
5 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 931,536,476.39 11.12
6 其他資產(chǎn) 31,651,466.52 0.38
7 合計(jì) 8,374,739,506.06 100.00.
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采掘業(yè) 673,106,819.44 8.09
C 制造業(yè) 3,570,632,810.00 42.94
C0食品、飲料 412,816,381.16 4.96
C1紡織、服裝、皮毛 178,277,230.58 2.14
C2木材、家具 - -
C3造紙、印刷 966,732.48 0.01
C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料 689,131,694.81 8.29
C5電子 118,343,573.81 1.42
C6金屬、非金屬 345,713,534.40 4.16
C7機(jī)械、設(shè)備、儀表 1,480,203,703.28 17.80,
C8醫(yī)藥、生物制品 312,757,959.48 3.76
C99其他制造業(yè) 32,422,000.00 0.39
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) 143,142,784.32 1.72
F 交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè) 9,145,734.00 0.11
G 信息技術(shù)業(yè) 529,687,227.74 6.37
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 440,619,103.81 5.30
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1,505,993,285.25 18.11
J 房地產(chǎn)業(yè) 514,846,064.67 6.19
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 7,109,138.40 0.09,
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) - -
M 綜合類 15,609,525.12 0.19
合計(jì) 7,409,892,492.75 89.11
5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
1 600036 招商銀行 24,999,905 451,248,285.25 5.43
2 601318 中國平安 7,200,000 396,648,000 00 4.77
3 600582 天地科技 8,000,000 278,000,000,00 3.34
4 601166 興業(yè)銀行 6,700,000 270,077,000 00 3.25
5 600016 民生銀行 33,500,000 264,985,000100 3.19
6 600395 盤江股份 8,000,000 235,520,000,00 2383
7 002146 榮盛發(fā)展 11,000,000 210,018,000,00 2153
8 600309 煙臺(tái)萬華 8,500,000 204,085,000 00 2045
9 000063 中興通訊 4,208,522 188,836,382.14 2.27
10 600089 特變電工 7,349,086 174,908,246.80 2.10
5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合
序號 債券品種 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
1 國家債券 - -
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 - -
其中:政策性金融債 - -
4 企業(yè)債券 - -
5 企業(yè)短期融資券 - -
6 可轉(zhuǎn)債 1,659,070.40 0.02
7 其他 - -
8 合計(jì) 1,659,070.40 0.02
5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
序號 債券代碼 債券名稱 數(shù)量(張) 公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
1 110006 龍盛轉(zhuǎn)債 10,790 1,659,070.40 0.02
注:本基金本報(bào)告期末僅持有以上債券。
5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
5.8 投資組合報(bào)告附注
5.8.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。
5.8.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。
5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
序號 名稱 金額(元)
1 存出保證金 5,693,711.87
2 應(yīng)收證券清算款 22,685,148.52
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 227,788.16
5 應(yīng)收申購款 3,044,817.97
6 其他應(yīng)收款 -
7 待攤費(fèi)用 -
8 其他 -
9 合計(jì) 31,651,466.52
5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
序號 股票代碼 股票名稱 流通受限部分的公允價(jià)值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例(%) 流通受限情況說明
1 002146 榮盛發(fā)展 48,480,000.00 0.58 非公開發(fā)行流通受限
§6開放式基金份額變動(dòng)
單位:份
報(bào)告期期初基金份額總額 6,515,444,565.78
報(bào)告期期間基金總申購份額 371,593,993.31
報(bào)告期期間基金總贖回份額 638,350,788.80
報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額(份額減少以"-"填列) -
報(bào)告期期末基金份額總額 6,248,687,770.29
§7備查文件目錄
7.1 備查文件目錄
1.中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)易方達(dá)積極成長證券投資基金設(shè)立的文件;
2.《易方達(dá)積極成長證券投資基金基金合同》;
3.《易方達(dá)積極成長證券投資基金托管協(xié)議》;
4.《易方達(dá)基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》;
5.基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照;
6.基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照。
7.2 存放地點(diǎn)
基金管理人、基金托管人處。
7.3 查閱方式
投資者可在營業(yè)時(shí)間免費(fèi)查閱,也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。
易方達(dá)基金管理有限公司
相關(guān)專題:基金2009年第四季度報(bào)告
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