首批試點門檻劃定 六券商成當選熱門

1月底將舉行第三次全網測試

證監(jiān)會22日晚間首次公布首批試點券商“門檻”。分析人士分析認為，首批試點的名單有望在中信證券、海通證券、銀河證券、國泰君安、國信證券及光大證券六家券商中產生。

首批名單初步浮出水面

證監(jiān)會有關負責人介紹，申請首批試點的券商應當符合《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》及凈資本約束等條件。

其中，最為明確的是規(guī)定“已開發(fā)完成融資融券業(yè)務交易結算系統(tǒng)，并通過了證券交易所、證券登記結算公司組織的全網測試”。按照這一規(guī)定，符合條件的有11家券商，即在2008年10月和11月參加過全網測試的海通證券、光大證券、東方證券、中信證券、國泰君安、廣發(fā)證券、招商證券、華泰證券、申銀萬國、國信證券、銀河證券。

按照證監(jiān)會劃定的門檻，首批試點券商最近6個月的凈資本應均在50億元以上。中信建投分析師魏濤統(tǒng)計認為，參照上市券商2009年年中及非上市券商2009年年底的業(yè)績數據，滿足這一規(guī)定的券商有包括中金、國都等未參加全網測試的16家，上述11家券商均基本滿足這一規(guī)定。但值得關注的是，招商證券2009年中凈資本僅為48.9億元，能否進入首批名單仍有懸念。

監(jiān)管層還設定了“自有資金占凈資本比例相對較高”的標準。對此，魏濤用近似算法測算自有資金/凈資本比例發(fā)現，11家券商中，中信證券(1.103642408)、海通證券(0.852733494)銀河證券(0.987288239)等占比居前，而廣發(fā)證券(0.487579381)、東方證券(0.451003347)、華泰證券(0.405510412)三家比例相對較低。

證監(jiān)會有關部門負責人還明確表示，“進入首批試點的公司應該未頻繁發(fā)生信息安全事故或者發(fā)生信息安全重大事故”，并將關注“一參一控”執(zhí)行情況。參照這些規(guī)定，業(yè)內人士分析，曾在2009年兩度出現系統(tǒng)故障的申銀萬國能否順利通過檢測依然存疑。而“一參一控”問題尚未解決的中信證券也將面臨挑戰(zhàn)。

魏濤認為，最終名單有望在中信證券、海通證券、銀河證券、國泰君安、國信證券及光大證券六家券商中角逐產生。

券商沖刺融資融券

目前，各大券商特別是曾參與前兩次全網測試的券商融資融券業(yè)務部門開始鉚足勁沖刺首批名單。

“我們已經接到了通知1月30號再次參加全網測試”，有券商負責人透露，上述11家券商將迎來第三次全網測試。預計測試內容將包括融資融券交易、證券劃轉和相關權益處理、客戶信用證券賬戶配號和銷號、行情和閉市后數據接口測試、清算交收、融資融券權限實時調整功能等。

針對投資者投資融資融券的門檻，證監(jiān)會有關部門負責人表示，將對投資者資質條件和資產“門檻，設立一個最低要求，試點證券公司根據自身情況，從嚴掌握。上述券商人士表示，“目前標準還沒有最后確定，但是50萬是業(yè)內認為可能性比較大的數字”。

銀河證券有關部門負責人透露，“我們一直在籌備做好融資融券業(yè)務試點工作”。他表示，經過兩年多的努力，公司已經基本完成了制度修訂、流程設計、系統(tǒng)構建和人員準備等開展融資融券業(yè)務所必需的前期工作，并具備開展融資融券業(yè)務試點的條件。國務院批復融資融券業(yè)務試點后，為保萬無一失，還專門進行了“查漏補缺”工作”(蔡宗琦)

(來源：中國證券報　)