證監(jiān)會將窗口指導(dǎo)重點券商，投資者開戶門檻要求100萬元且有18個月以上交易經(jīng)驗

陸媛

本周六(1月30日)，融資融券第三次全網(wǎng)測試啟動。該測試仍由滬深交易所和中國證券登記結(jié)算公司聯(lián)合組織。中信證券、海通證券等11家重點券商將再次參試，以角逐申請試點資格的首張“通行證”——技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試評估報告。

昨日一即將參加測試的券商人士對《第一財經(jīng)日報》透露了上述消息。該人士稱，證監(jiān)會將對上述重點券商的融資融券開戶進行窗口指導(dǎo)，而在相關(guān)指導(dǎo)原則要求，投資者開戶門檻在100萬元以上，申請開戶者必須有18個月以上交易經(jīng)驗。

據(jù)悉，此次參與測試的11家重點券商即參加了滬深交易所和中國證券登記結(jié)算公司組織的前兩次聯(lián)網(wǎng)測試的券商。

券商為“通行證”加力

融資融券小考不斷。根據(jù)證監(jiān)會上周五在其官方網(wǎng)站公布的融資融券試點券商資格的申請材料，入選試點券商，除了凈資本和A級分類等硬性指標(biāo)，券商還需得到另外三張“通行證”，分別是：券商所在地證監(jiān)局的監(jiān)管意見函、證券業(yè)協(xié)會的專業(yè)評價意見、滬深交易所和中國證券登記結(jié)算公司組織的技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試評估報告。目前各大券商正為這三張“通行證”各顯神通。

“由于上海證券交易所在去年更換了新一代交易系統(tǒng)，我們也特別需要在這個新平臺上跑一下試試?！鄙鲜鋈倘耸勘硎?，“雖然我們凈資本規(guī)模比較靠前，但現(xiàn)在也不能說100%有把握拿到試點資格，每一個環(huán)節(jié)我們都得加力。

100萬門檻釋放謹慎起步信號

上周五證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見》中第八條提到，試點證券公司應(yīng)加強客戶的準(zhǔn)入管理，審慎設(shè)定申請融資融券業(yè)務(wù)客戶的資質(zhì)條件和資產(chǎn)“門檻”，對金融資產(chǎn)達到一定數(shù)額，具備一定的證券投資經(jīng)驗和相應(yīng)風(fēng)險承擔(dān)能力，了解熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的客戶提供融資融券業(yè)務(wù)服務(wù)。

雖然證監(jiān)會要求試點券商自行設(shè)定客戶資產(chǎn)門檻，但上述重點券商人士昨日表示：“這是證監(jiān)會的窗口指導(dǎo)原則定的，之前我們各券商沒有統(tǒng)一?！痹撊耸糠Q，根據(jù)窗口指導(dǎo)原則，融資融券客戶開戶門檻將定在100萬元，交易經(jīng)驗必須有18個月以上，歷經(jīng)一輪牛市熊市，有一定的風(fēng)險識別能力。

而在上周五證監(jiān)會召開的新聞發(fā)布會中曾透露，融資融券開戶門檻可能為50萬元?！瓣P(guān)于客戶的開戶門檻，我們還在討論中，但50萬元是至少必須的，可能還會更高一些?！弊C監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人曾在該發(fā)布會上如是表示。

面對此次測試中客戶開戶門檻的提高，業(yè)內(nèi)人士認為，這釋放了監(jiān)管層希望融資融券謹慎起步的態(tài)度。

某券商一位資金過百萬元的上?？蛻粢呀?jīng)接到了測試融資融券的邀請，他介紹該券商的新界面分為股票、基金和信用，“融資操作還是比較簡潔，”他說，“但是將來如果不能夠提供很多融券的話，我就要考慮提前去其他的券商那里開戶，或者直接轉(zhuǎn)戶過去。

這位客戶分別嘗試了幾筆融資和融券交易，然后在未平倉合約中可以查詢到上述交易的情況，品種歸類為融資融券，相對于普通的股票交易，這一界面更多的顯示欄目包括抵押資產(chǎn)和清算金額及歸還數(shù)量。