上交所啟用融資融券業(yè)務相關(guān)證券代碼

⊙記者 張歡

股指期貨推出和融資融券試點準備正在全力展開。

記者近日從相關(guān)人士處獲悉，股指期貨準備工作有望在三月中旬基本完成。除機構(gòu)投資者參與股指期貨相關(guān)規(guī)則仍在研究外，其他主要制度規(guī)則將于近期完成，并有望于春節(jié)后接受投資者開戶。

近期，有關(guān)部門要求相關(guān)方重點關(guān)注五方面工作：督促期貨公司做好開戶工作并嚴格落實投資者適當性制度；加強對IB業(yè)務的統(tǒng)一監(jiān)管；督促期貨公司完善信息技術(shù)系統(tǒng)，保障信息技術(shù)系統(tǒng)安全；做好投資者教育和維穩(wěn)工作；持續(xù)加強期貨公司凈資本和保證金監(jiān)管工作。

融資融券的試點準備也在逐項推進。10日，上海證券交易所向會員單位發(fā)布《關(guān)于啟用融資融券業(yè)務相關(guān)證券代碼的通知》，決定分配799981-799984證券代碼段為融資融券業(yè)務服務：799981為余券劃轉(zhuǎn)、799982為還券劃轉(zhuǎn)、799983為擔保物劃轉(zhuǎn)、799984為券源劃轉(zhuǎn)。

IB業(yè)務靜待開閘

9日，中國期貨業(yè)協(xié)會聯(lián)同中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務協(xié)議指引》。有分析人士指出，該項規(guī)則出臺標志著相關(guān)IB業(yè)務規(guī)則體系已全面建立，暫停一段時間的IB業(yè)務有望重新開閘。

據(jù)悉，有關(guān)部門要求各地堅持以風險控制為核心的原則，成熟一家開業(yè)一家，根據(jù)轄區(qū)證券公司及營業(yè)部情況，切實做好開業(yè)驗收檢查工作。

根據(jù)近期發(fā)布的《關(guān)于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務管理的通知》，重新開閘后的IB業(yè)務開業(yè)驗收檢查工作將主要由三步驟組成。首先，證券公司應聯(lián)合期貨公司制定介紹業(yè)務實施辦法及其證券營業(yè)部開展介紹業(yè)務的規(guī)劃并完成聯(lián)合自查，同時向當?shù)刈C監(jiān)局提出書面開業(yè)申請，申請文件包括書面開業(yè)申請、實施介紹業(yè)務的聯(lián)合辦法、聯(lián)合規(guī)劃及公司自查報告。

此后，各地證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券公司、期貨公司總部進行驗收檢查，合格者將出具無異議函，并抄送所在地證監(jiān)局。最后，各地證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)通過驗收檢查證券公司的營業(yè)部進行驗收檢查，并接受營業(yè)部書面開業(yè)申請。

信息技術(shù)系統(tǒng)安全備受關(guān)注

在五項重點工作中，有關(guān)部門近期頻頻提及要保障信息技術(shù)系統(tǒng)安全，要求期貨公司認真執(zhí)行《期貨公司信息技術(shù)管理指引》，保障信息技術(shù)系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，并做好應急系統(tǒng)的準備。期貨公司應積極開展信息系統(tǒng)升級和聯(lián)網(wǎng)上線測試工作，全面結(jié)算會員和交易結(jié)算會員要做好結(jié)算工作的技術(shù)準備，及時查找漏洞。

其中，IB業(yè)務因涉及期貨公司和證券公司的銜接，備受各方關(guān)注。有關(guān)部門要求證券公司、期貨公司信息系統(tǒng)的建設、運行、維護及技術(shù)人員應當相互獨立，兩者信息系統(tǒng)應當進行可靠的隔離，確保業(yè)務和數(shù)據(jù)相互獨立。雙方信息系統(tǒng)應當具備較強的穩(wěn)定性，防范因一方系統(tǒng)阻塞或掛起等技術(shù)故障而導致對方系統(tǒng)失效，相互影響業(yè)務運行。

在要求兩者信息系統(tǒng)業(yè)務獨立的同時，有關(guān)部門也要求證券公司和期貨公司在信息系統(tǒng)技術(shù)安全方面的合作。證券公司和期貨公司應當根據(jù)業(yè)務發(fā)展共同制定并調(diào)整IB業(yè)務相關(guān)信息系統(tǒng)容量規(guī)劃。IB業(yè)務相關(guān)信息系統(tǒng)處理性能必須與期貨公司、證券公司的客戶數(shù)量、業(yè)務規(guī)模相匹配。

關(guān)注凈資本充足率變動

由于股指期貨上市后，保證金規(guī)模有可能在短時間內(nèi)出現(xiàn)激增現(xiàn)象，尤其是交割日前后的一段時間里，保障金規(guī)模有可能出現(xiàn)大幅波動，期貨公司月中月末凈資本狀況受到監(jiān)管層的高度關(guān)注。

有關(guān)部門表示，要建立以凈資本為核心的動態(tài)監(jiān)管和風險測試，健全壓力測試，尤其要加強對期貨公司月末月中凈資本變動情況的關(guān)注，確保期貨公司業(yè)務規(guī)模在凈資本可以支持的范圍內(nèi)。

目前，監(jiān)管部門要求期貨經(jīng)紀公司凈資本不得低于客戶權(quán)益規(guī)模的7.2%。但根據(jù)2009年的監(jiān)管報告，一些規(guī)模和客戶權(quán)益較大的期貨公司曾觸及7.2%的預警線。有關(guān)部門還要求，期貨公司可以根據(jù)自身實際情況，提高適當性制度門檻，保障客戶質(zhì)量。

此外，有關(guān)部門表示，由于股指期貨市場特有的風險特征，應大力做好投資者教育和維穩(wěn)工作，明確維穩(wěn)工作責任，特別是加強針對中小投資者的風險教育。期貨公司應制定股指期貨投資者教育方案，建立投資者教育長效機制。