劉 賓

股指期貨第一周開戶便遇冷，分析其原因應(yīng)該是多方面的。首先開戶門檻相對較高，阻擋了相當(dāng)一部分投資者；其次是投資者還處于對制度的熟悉過程，加上股指期貨具體推出時(shí)間還不確定，因此存在一定觀望心態(tài)；最現(xiàn)實(shí)的因素則是投資者普遍認(rèn)為開戶流程繁瑣，準(zhǔn)備資料太多，影響開戶效率。

很多投資者在閱讀適當(dāng)性制度的時(shí)候或許已被眾多的條件要求所嚇退，因?yàn)楣善笔袌龊蜕唐肥袌鲩_戶從來沒有如此麻煩。但是，從中金所高標(biāo)準(zhǔn)高要求的角度出發(fā)，這些條件都是必需的。

四個(gè)基本要求

根據(jù)中金所的適當(dāng)性制度要求，從目前開戶流程看，期貨公司要求股指期貨開戶投資者只要滿足四個(gè)要求(可用資金、知識測試、交易經(jīng)歷和非市場禁入者)，以及達(dá)到投資者適當(dāng)性綜合評估標(biāo)準(zhǔn)就可以開戶了。

四個(gè)要求相對容易達(dá)到，“可用資金50萬以上”是硬性條件；交易經(jīng)歷，可選擇在商品期貨先交易10筆，也可在仿真期指上交易10個(gè)交易日累計(jì)20筆。相比之下，通過仿真交易雖然可以熟悉一些規(guī)則，但卻需要較長的周期，會影響到開戶效率。因此，投資者可以選擇波動不大的玉米、小麥、早秈稻商品先做10筆交易(一天就可以完成)以滿足交易經(jīng)歷；而對于知識測試，目前中金所或期貨公司網(wǎng)站大都有相關(guān)的基礎(chǔ)知識和練習(xí)題，投資者可事先認(rèn)真閱讀一些基本常識和適當(dāng)做些練習(xí)，不懂的還可以向期貨公司咨詢，這對投資者掌握股指期貨交易規(guī)則十分有用，在提前熟悉基礎(chǔ)知識后，開戶做測試也就手到擒來，5-10分鐘就可能完成知識測試。

如何準(zhǔn)備資料

應(yīng)該說開戶流程的難點(diǎn)就在于適當(dāng)性綜合評估。但要達(dá)到評估的70分水平也不是難事。針對不同投資者的情形，投資者可按照以下幾類選擇準(zhǔn)備資料：

第一類，投資者資金相對充裕，直接開戶存入100萬以上的資金，得50分。而先開通商品期貨賬戶，當(dāng)天就可交易10筆(開倉、平倉各算一筆，因此5次交易就可以)，這樣就可以得到20分，兩項(xiàng)合計(jì)就能達(dá)到70分。同時(shí)也滿足了前面四個(gè)要求中的交易經(jīng)歷條件，也就是說，如果有100萬以上的資金，就不用特別準(zhǔn)備其它綜合評估所需要的資料了。

第二類，投資者如果只有50萬資金，同樣先開戶后完成10筆商品交易，累計(jì)兩項(xiàng)可以得到60分。如果投資者年齡是在22-60歲之間，則可直接得到10分，這樣累計(jì)也可達(dá)到70分的標(biāo)準(zhǔn)。

第三類，投資者如果只有50萬資金，而存入資金完成10筆商品交易后得到60分。但如果投資者年齡在22-60歲區(qū)間之外，則需再提供近兩個(gè)月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個(gè)人信用報(bào)告，且不存在一般不良誠信記錄的情況，可獲15分，累計(jì)也可達(dá)到70分標(biāo)準(zhǔn)。

第四類，股票投資者，又不愿意先做商品期貨，則存入50萬資金可得40分，然后提供證券營業(yè)部蓋章的股票對賬單，可再得10分；同時(shí)再提供近兩個(gè)月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個(gè)人信用報(bào)告，且不存在一般不良誠信記錄的情況，可獲15分；如投資者年齡在22-60歲之間，可獲得10分，則滿足了條件，如果年齡又不在這個(gè)范圍，則只能通過提供收入證明等其它條件，或者直接將資金提高到100萬元以上，則可達(dá)到開戶標(biāo)準(zhǔn)。(中證期貨劉 賓)