理財也要從小抓起，春節(jié)過后就有了這樣一個好機會。對于小孩的壓歲錢，一個既可以實現(xiàn)增值，又能從小培養(yǎng)孩子“財商”的方法就是：基金定投?，F(xiàn)在各家基金公司開展的親子定投、寶寶定投一類的產(chǎn)品是處理壓歲錢的好選擇之一。

定投不是一勞永逸

定投的好處體現(xiàn)在兩個方面，一方面是平抑風(fēng)險的能力，另一方面則是復(fù)利的收益。據(jù)估算，如果每年拿5000元壓歲錢用于基金定投，按年收益率5%計算，15年之后也至少能有12萬元入賬，孩子上大學(xué)費用基本沒問題了。

而現(xiàn)在大多數(shù)親子類的定投，門檻從300元到500元不等，以底限計算，一年的定投資金底限恰在3600-6000元之間，與孩子壓歲錢收入差距亦不大。

目前多數(shù)基金公司開展的針對孩子的定投，并不能用孩子的名義開戶，而只能用監(jiān)護人的名義開戶。不過基金公司人士指出，只要強調(diào)孩子的參與，這并不影響其教育意義。

但是，對于親子類定投來說，超長的時間是一個風(fēng)險所在。比如定投8年或者10年，雖然美國等市場的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，定投時間越長，虧損的概率越小，但這并不意味著會獲取很好的收益。作為教育基金而言，其使用的時間可能是確定的，而定投時間越長，其風(fēng)險隨著本金的積累而加大，如果這筆資金是處于股市下行周期，其收益率可能就會受到影響。因為在這樣的時間段內(nèi)，股市并非呈現(xiàn)出螺旋上升的趨勢。

例如，2010年3月份道瓊斯30種工業(yè)股指數(shù)與2000年3月份的點位相差無幾，都在10000點左右，而在2009年一度探低至6700點之下。所以定投也并非傻瓜投資，投資者需要考察在市場的什么區(qū)域結(jié)束定投。

選智能定投攤平成本

從銀行渠道來說，現(xiàn)在的定投主要有兩種模式，一類是普通基金定投業(yè)務(wù)，另一類是智能定投業(yè)務(wù)。

基智定投是在普通定投基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，投資者可自主選擇每月定投日期和基準(zhǔn)金額，系統(tǒng)將根據(jù)投資者自行選擇的指數(shù)變化情況，自行浮動實際扣款金額，使得投資者在基金凈值較低時增加投資金額，獲得更多份額；在基金凈值較高時，減少投資金額，從而能夠更好地攤平長期申購成本，有效降低投資風(fēng)險。

而新春伊始，不少基金如新華基金等旗下產(chǎn)品參與定投，還能在工行等渠道享受到八折優(yōu)惠。不少公司的直銷渠道，定投的優(yōu)惠更多，一般偏股基金的申購費用可以降低到0.6%。

本報記者 吳敏