重點(diǎn)關(guān)注大農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、新能源等板塊

新快報(bào)訊　(記者 強(qiáng)燕)本周“兩會(huì)”開幕，自上周起，有關(guān)“兩會(huì)”概念股就受到資金的追捧。多位基金界人士認(rèn)為，“兩會(huì)”期間市場難現(xiàn)普漲行情，重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注政策扶持主題。房價(jià)、低碳經(jīng)濟(jì)、惠農(nóng)政策等都是“兩會(huì)”的重要議題，對高房價(jià)的關(guān)注可能對房地產(chǎn)股有一定壓力，但大農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、新能源等板塊則可能出現(xiàn)短期交易性機(jī)會(huì)。

結(jié)構(gòu)性看“兩會(huì)”行情

虎年春節(jié)以來，市場走出一波反彈行情，但在3100點(diǎn)整數(shù)關(guān)前又出現(xiàn)反復(fù)。本周“兩會(huì)”開幕，在一些扶持政策出臺的背景下，是否能帶動(dòng)大盤進(jìn)一步向上拓展空間呢？多位基金界人士表示，“兩會(huì)”行情不太可能是普漲行情，市場仍難現(xiàn)系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，應(yīng)“結(jié)構(gòu)性看待‘兩會(huì)’行情”

泰達(dá)荷銀人士表示，目前流動(dòng)性趨緊與經(jīng)濟(jì)基本面向好之間的博弈格局尚未發(fā)生根本性改變，市場仍處于政策的觀察期，加上銀行板塊大規(guī)模再融資步伐明顯加快，都將在短期內(nèi)抑制投資者情緒，制約股指的上行空間?！皟蓵?huì)”將帶動(dòng)相關(guān)受益板塊的局部活躍，短期市場仍將維系振蕩走勢。諾安基金也預(yù)計(jì)“兩會(huì)”期間A股將維持強(qiáng)勢振蕩行情。

華富基金在近日發(fā)布的策略報(bào)告中并沒有將“兩會(huì)”對市場的影響做過多的強(qiáng)調(diào)。該基金表示，虎年春節(jié)期間消費(fèi)虎虎生威，發(fā)電量、港口集裝箱、工程機(jī)械、汽車銷售、旅游黃金周游客和收入等數(shù)據(jù)也都呈現(xiàn)出良好的態(tài)勢，充分體現(xiàn)了我國經(jīng)濟(jì)及各行業(yè)景氣仍處于上升階段。加上近期市場通脹預(yù)期趨淡，房地產(chǎn)成交清淡，經(jīng)濟(jì)環(huán)比數(shù)據(jù)趨緩等因素，預(yù)示著短期內(nèi)緊縮性經(jīng)濟(jì)政策將趨緩，3月份市場也將迎來虎年第一個(gè)反彈時(shí)機(jī)。華富基金表示，3月份市看好強(qiáng)周期行業(yè)的反彈，但考慮到強(qiáng)周期行業(yè)的反彈持續(xù)的時(shí)間可能不會(huì)很長，因此要充分衡量可操作性。

短期關(guān)注政策扶持主題

大成基金認(rèn)為，今年的“兩會(huì)”將繼續(xù)重點(diǎn)討論和強(qiáng)調(diào)保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展，“促轉(zhuǎn)變、調(diào)結(jié)構(gòu)”，擴(kuò)大內(nèi)需，改善民生和刺激消費(fèi)都將是“兩會(huì)”探討的重要問題。通過深化改革、完成結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步鞏固經(jīng)濟(jì)回升勢頭，將成為非常艱巨的任務(wù)。兩會(huì)關(guān)注的重點(diǎn)將是：惠農(nóng)政策、房價(jià)問題、醫(yī)療改革以及新能源政策等幾大民生問題。

大成基金認(rèn)為，這將給相關(guān)個(gè)股帶來交易性的機(jī)會(huì)，因此中短期內(nèi)將利好部分受惠于政府支持政策的行業(yè)，例如消費(fèi)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥及醫(yī)療機(jī)械行業(yè)、新能源行業(yè)(主要是低碳經(jīng)濟(jì))和新材料等。在“兩會(huì)”上同時(shí)被熱議的還可能有銀行信貸增速過快問題和高房價(jià)問題，有基金人士認(rèn)為，這兩大權(quán)重板塊短期可能會(huì)有一定壓力，不過，自去年11月以來，房地產(chǎn)股已出現(xiàn)較大的跌幅，銀行股的估值也都處于相對低位，相關(guān)個(gè)股如果再度大挫，將會(huì)出現(xiàn)超跌的情況，也可以考慮適度介入。

諾安基金提醒投資者要更關(guān)注“兩會(huì)”閉幕后的物價(jià)走勢以及政策調(diào)控取向。盡管短期通脹壓力有所減輕，但中長期通脹壓力不容忽視。春節(jié)之后珠三角等沿海地區(qū)出現(xiàn)“用工荒”，向市場傳達(dá)一個(gè)信號：低端勞動(dòng)力成本上升已出現(xiàn)上升趨勢，并存在中長期通脹壓力。多位業(yè)內(nèi)人士表示，加息很可能在二季度出現(xiàn)，對股市將形成一定壓力。因此，盡管短兩會(huì)”期間市場可能會(huì)相對活躍，但應(yīng)留意這只是交易性機(jī)會(huì)而不是趨勢性機(jī)會(huì)。