關于完善政策環(huán)境，推進中國飛機、船舶租賃業(yè)務發(fā)展的提案

全國政協(xié)委員 招商銀行行長 馬蔚華

[提案摘要]

隨著近年來我國租賃業(yè)的飛速發(fā)展，一些障礙也愈發(fā)明顯，尤其是在國際租賃市場成熟的飛機、船舶租賃業(yè)務上，稅收、特殊目的公司、外匯、船舶登記和進口飛機審批等方面的問題，是擺在我國金融租賃公司面前難以自身克服的障礙，客觀上阻礙了我國飛機、船舶租賃業(yè)務的發(fā)展。目前，我國的飛機、船舶租賃市場仍被外資金融租賃公司所壟斷，在全球市場上的份額更是微乎其微。因此，有必要通過各部委的支持，推動我國飛機、船舶租賃業(yè)的發(fā)展，擴大我國的機隊和船隊，進而帶動我國與飛機、船舶相關的制造、銷售、融資、運輸?shù)日麄€產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

一、背景及問題

20世紀80年代起，我國開始發(fā)展造船業(yè)，從產(chǎn)能上評價，我國目前已成為世界第二大造船國；2008年，我國啟動大飛機項目，并預計于2020年成熟。從國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢來看，資本與技術實力的板塊位移，已經(jīng)為中資金融機構(gòu)進入飛機、船舶融資領域創(chuàng)造了客觀條件，金融資本的注入也將進一步推動我國飛機、船舶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

作為飛機和船舶行業(yè)最普遍采用的金融產(chǎn)品——飛機和船舶租賃，在我國還處于起步階段。2007年底，國務院批準設立首批五家銀行試點設立金融租賃公司。至2009年底，我國的融資租賃市場增長近300%，為國內(nèi)的交通、能源、裝備制造等實體行業(yè)的設備投資和基礎建設，提供了積極有力的支持。但相比較歐美等發(fā)達國家，我國的融資租賃業(yè)還十分微小，發(fā)展空間很大，道路還很漫長。目前，我國的飛機和方便旗船舶(船舶不在我國登記，不懸掛五星紅旗)的租賃市場，仍基本為外資壟斷。

目前中資金融租賃公司開展飛機、船舶租賃業(yè)務所面臨的障礙，主要存在于以下五個方面：

(一)稅收

1.經(jīng)營性租賃和融資性租賃的稅收差異，限制了航空、航運經(jīng)營性租賃業(yè)務的開展。對經(jīng)營性租賃和融資性租賃的營業(yè)稅分別采取租金的全額納稅和扣除融資成本后的差額納稅，印花稅分別按照租金總額的0.1%和0.005%繳納。

2.設備融資租賃和設備購買的不同稅收待遇，限制了航空、航運租賃業(yè)務的開展。航空公司進口特定規(guī)格的飛機享受進口關稅1%和增值稅4%的稅收優(yōu)惠，而金融租賃公司進口同樣規(guī)格的飛機則執(zhí)行進口關稅5%和增值稅17%的稅收政策。境外企業(yè)購買我國船舶享受出口退稅優(yōu)惠政策，而境內(nèi)金融租賃公司購買國內(nèi)制造的船舶出租給境外企業(yè)則不能同等享受這一待遇。

3.售后回租增值稅的負擔，限制了航空、航運售后回租業(yè)務的開展。2009年1月1日起實行的新增值稅管理辦法，要求境內(nèi)企業(yè)舊設備的“出售”需付2%的增值稅，未考慮融資租賃的特殊性。

此外，對于我國金融租賃公司開展全球范圍的經(jīng)營性租賃業(yè)務帶來的飛機多次進出境的關稅等稅務處理沒有明確解釋，航空、航運租賃出租人的資產(chǎn)加速折舊和加計扣除等優(yōu)惠政策還處于空白，都在很大程度上削弱了我國金融租賃公司在航空、航運租賃業(yè)務上的競爭力。

(二)特殊目的公司(單機單船公司)

2010年1月15日，中國銀行監(jiān)督管理委員會發(fā)出通知，允許金融租賃公司在保稅區(qū)設立項目公司(單機單船公司)，推動了我國金融租賃公司在航空、航運租賃市場的競爭參與，但還不允許在境外設立特殊目的公司，這使得我國金融租賃公司無法完全享受到境外特殊目的公司所能夠帶來的多元化融資渠道、全球化資產(chǎn)運作、稅收優(yōu)惠、行業(yè)集聚效應等競爭優(yōu)勢，也無法開展航運的方便旗租賃業(yè)務。同時，由于飛機、船舶產(chǎn)業(yè)的強周期性且受區(qū)域經(jīng)濟影響較大的特點，勢必影響我國金融租賃公司在航空、航運租賃領域的國際競爭力。

(三)外匯

一是外匯管理局限制境內(nèi)兩主體間的美元結(jié)算交易，不利于金融租賃公司與境內(nèi)承租人開展外幣租賃業(yè)務；二是缺少針對金融租賃公司開展外匯交易的明確解釋，金融租賃公司的外幣租賃款支出和結(jié)匯都需要到外匯管理局審批，不利于金融租賃公司對業(yè)務時機的把握；三是外幣籌資渠道單一，目前主要依靠境內(nèi)銀行貸款，資金成本與境內(nèi)銀行和一些外資金融租賃公司相比不具優(yōu)勢。

(四)船舶登記

由于海事部門缺乏針對融資租賃的專門登記制度，目前金融租賃公司開展船舶租賃業(yè)務完全按照現(xiàn)行光船租賃的登記制度來執(zhí)行，主要面臨兩大障礙：

1.登記時間長。目前的光船租賃登記程序復雜，期間船舶由于證書不齊全不能營運，大大增加了船舶使用人的成本。

2.登記費用高。登記機關要一次性收取全額租金的千分之一作為登記費，沒有考慮到融資租賃的租金包含了船舶價值的轉(zhuǎn)移，遠高于光船租賃的租金金額，極大地推升了交易成本，不利于船舶融資租賃業(yè)務的開展。

(五)飛機審批

我國對從國外購買引進飛機實行進口許可證制，目前只向航空公司頒發(fā)進口許可證，金融租賃公司既沒有引進飛機的許可，民航局也沒有對金融租賃公司引進飛機的配套審批體系，一方面增加了交易環(huán)節(jié)，推升交易成本和時間，另一方面則使金融租賃公司開展飛機經(jīng)營性租賃缺乏明確的政策依據(jù)。

二、 建議及理由

(一) 稅收

建議取消經(jīng)營性租賃和融資性租賃在營業(yè)稅和印花稅上的差異，因為經(jīng)營性租賃和融資性租賃只是會計上的概念，金融租賃公司與企業(yè)的合作都基于融資租賃合同，經(jīng)營性租賃是融資租賃的一種表現(xiàn)形式，同時經(jīng)營性租賃也是航空、航運租賃市場普遍采用的交易結(jié)構(gòu)。

建議基于稅收平等原則，取消租賃公司與航空公司的稅收差異。通過保稅區(qū)設立項目公司，能夠在一定程度上解決飛機的進口關稅和增值稅的平等待遇，但尚無明確的成文規(guī)定。從融資租賃的性質(zhì)來看，租賃公司與航空公司也應當享受同等的稅收優(yōu)惠，因為融資租賃只是航空公司的一種融資行為，租賃期間，飛機的使用、收益都歸屬于航空公司，航空公司是稅收優(yōu)惠的最終受益人。

建議免除航空、航運租賃售后回租交易的增值稅，因為售后回租是航空航運公司的一種融資行為。

此外建議出臺鼓勵航空、航運租賃業(yè)務發(fā)展的會計政策，允許金融租賃公司對飛機和船舶資產(chǎn)進行加速折舊，這也是日稅租賃、法稅租賃的核心，同時建議允許金融租賃公司享受加計扣除政策(如貸款利息、保險費等)，以扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

(二) 特殊目的公司

建議允許我國金融租賃公司在全球范圍選擇合適地區(qū)設立特殊目的公司，這是國際航空、航運租賃業(yè)務的普遍做法，主要基于五方面的原因。第一，多元化融資渠道。在中立國設立特殊目的公司，加強了法律保障，便于在全球范圍擴展融資渠道，同時可以選擇資產(chǎn)證券化環(huán)境成熟的地區(qū)拓展融資渠道。第二，全球化資產(chǎn)運作。飛機和船舶融資市場與經(jīng)濟周期密切相關，通過全球化資產(chǎn)運作，能夠在全球范圍分配資源，最大化分散風險、提高收益，基于此，特殊目的公司通常選擇與其他國家簽署稅收優(yōu)惠雙邊協(xié)議較多且稅率較低的國家設立，提升金融租賃公司的全球競爭力。第三，享受稅收優(yōu)惠。例如，愛爾蘭的所得稅只有12.5%。第四，享受行業(yè)集群效應。再如，愛爾蘭作為世界飛機租賃的大本營，集聚了航空業(yè)的各類人才和各種最新鮮的信息，有助于把握市場機會，降低交易成本。第五，推動我國金融租賃公司開展方便旗業(yè)務邁出重要的一步。

(三) 外匯

全世界范圍內(nèi)，飛機的融資均是以美元計價和結(jié)算的，建議明確金融租賃公司外幣租賃款支出和結(jié)匯的管理辦法，減少金融租賃公司外幣業(yè)務的報批環(huán)節(jié)，促使金融租賃公司有效地把握市場機會。

另據(jù)統(tǒng)計，我國航空航運租賃市場每年向歐美國家的金融租賃公司支付約50億美元的租金，建議研究運用國家外匯儲備通過金融租賃公司購買飛機、船舶的可行性，這樣一方面能夠推動我國航空航運產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另一方面也有助于平衡外匯收支。

(四)船舶登記

建議針對船舶融資租賃業(yè)務設計專門的登記流程，簡化融資租賃的登記手續(xù)、降低費用，因為與光船租賃不同，融資租賃實質(zhì)是一種融資行為，登記費用的合理降低有助于航運租賃的發(fā)展，有利于我國航運業(yè)的發(fā)展。

(五)進口審批

建議金融租賃公司同樣擁有進口飛機的權利，以簡化交易環(huán)節(jié)，為我國的航空運輸業(yè)發(fā)展提供資金支持，改變外資金融租賃公司主導市場的格局，同時推動我國金融租賃公司將飛機租賃給境外航空公司運營，從全球的角度平衡我國航空市場飛機的供需。