2009年11月3日，溫總理發(fā)表《讓科技引領(lǐng)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展》的講話。明確將新材料產(chǎn)業(yè)列為國(guó)家新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一。21世紀(jì)將是以新材料為重要基礎(chǔ)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，誰(shuí)掌握了最先進(jìn)的材料，誰(shuí)就能在高技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上占有主動(dòng)權(quán)。未來(lái)新材料產(chǎn)業(yè)無(wú)疑是最具增長(zhǎng)活力和投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域之一。

——東方證券策略團(tuán)隊(duì)

如果說(shuō)鋼鐵、水泥是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重要基礎(chǔ)，那么，毫不夸張地說(shuō)，新材料就是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基石。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的拉動(dòng)下，未來(lái)中國(guó)新材料市場(chǎng)將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。目前，中國(guó)許多基礎(chǔ)原材料以及工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量位居世界前列，但是高性能的材料、核心部件和重大裝備嚴(yán)重依賴(lài)于進(jìn)口，關(guān)鍵技術(shù)受制于人，面臨著一系列關(guān)鍵材料技術(shù)突破問(wèn)題。這也正是我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大潛在空間。2010年，中國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模有望突破1300億元，如果再獲得政策方面的大力扶持，將會(huì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

材料創(chuàng)新是推動(dòng)人類(lèi)文明進(jìn)步的重要?jiǎng)恿χ?。材料是人?lèi)生產(chǎn)、生活的物質(zhì)基礎(chǔ)，是直接推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的動(dòng)力。新材料的不斷出現(xiàn)推動(dòng)了人類(lèi)歷史的前進(jìn)，也促進(jìn)了技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。近十年以來(lái)，世界材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值以每年約30%的速度增長(zhǎng)。當(dāng)前，微電子、光電子、新能源、化工新材料成為了研究最活躍、發(fā)展最快、應(yīng)用前景最為投資者所看好的新材料領(lǐng)域。

中國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)有望獲得政策的持續(xù)扶持。新材料產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)日漸受到世界各國(guó)的重視，美、日漸德等發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛制訂新材料產(chǎn)業(yè)完善的發(fā)展計(jì)劃。在中國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，政府也在科研經(jīng)費(fèi)投入、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定、產(chǎn)業(yè)政策及科技成果轉(zhuǎn)化等方面給予了大力支持，初步形成了比較完整的新材料產(chǎn)業(yè)體系。我們預(yù)計(jì)，作為對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)扶持的一部分，新材料產(chǎn)業(yè)還將在財(cái)政、金融、稅收、科技投入，人才引進(jìn)、產(chǎn)品推廣等方面進(jìn)一步獲得政府新的支持與補(bǔ)貼，中國(guó)的新材料產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)高速成長(zhǎng)期。

“從產(chǎn)品到市場(chǎng)”——新材料產(chǎn)業(yè)的投資邏輯。新材料技術(shù)作為各行業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)，廣泛應(yīng)用于各領(lǐng)域，而新材料企業(yè)分散于各個(gè)不同的行業(yè)之中，對(duì)每個(gè)行業(yè)的影響因素也不相同，由于其行業(yè)的特殊性，將其作為單獨(dú)的產(chǎn)業(yè)來(lái)把握有一定的難度。在新材料領(lǐng)域投資者該如何布局？我們認(rèn)為，新材料產(chǎn)業(yè)需要關(guān)注下列主要問(wèn)題：第一是產(chǎn)品定位?！笆濉逼陂g主要包括現(xiàn)代交通運(yùn)輸、高效清潔能源、環(huán)境資源、民生產(chǎn)業(yè)、國(guó)防領(lǐng)域、智能綠色制造六大方向；第二是產(chǎn)能過(guò)剩與技術(shù)創(chuàng)新。要尋找過(guò)剩中不斷提高產(chǎn)能技術(shù)含量且能接受市場(chǎng)檢驗(yàn)的公司，能夠把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律、整合產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)并擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、能做大做強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)是重點(diǎn)挖掘?qū)ο螅坏谌鞘袌?chǎng)需求挖掘。未來(lái)成功的新材料公司需要具備以下條件：對(duì)上游資源壟斷的公司；具高技術(shù)壁壘的公司；在行業(yè)中最大可以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)的公司；將上中下產(chǎn)業(yè)鏈重新整合過(guò)的公司；定位于細(xì)分市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少的公司；受益于國(guó)家新政策，尤其是符合節(jié)能環(huán)保要求的公司?；凇皬漠a(chǎn)品到市場(chǎng)”的投資邏輯。遵循產(chǎn)品定位、產(chǎn)能過(guò)剩與技術(shù)創(chuàng)新。市場(chǎng)需求挖掘等投資原則，我們建議重點(diǎn)關(guān)注天富熱電、西藏礦業(yè)、中科三環(huán)、北新建材、方大集團(tuán)、包鋼稀土、綜藝股份、永太科技、宏達(dá)新材等上市公司。

附：

什么是新材料？新材料是指那些新出現(xiàn)或已在發(fā)展中的、具有傳統(tǒng)材料所不具備的優(yōu)異性能和特殊功能的材料。新材料作為高新技術(shù)的基礎(chǔ)和先導(dǎo)，應(yīng)用范圍極其廣泛，它同信息技術(shù)、生物技術(shù)一起成為二十一世紀(jì)最重要和最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域。 (東方證券策略團(tuán)隊(duì))