□寧波 謝宏章

3月8日，中金所總經(jīng)理朱玉辰表示，股指期貨各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)完成，四月中旬將準(zhǔn)時推出。隨著“開閘”日期的臨近，股指期貨開戶工作也在各地緊鑼密鼓地進(jìn)行之中。然而，從開戶工作啟動至今10多天的情況看，投資者開戶熱情不高，出乎許多人預(yù)料。究其原因，一是一部分想?yún)⑴c的投資者因為“三道門檻”被擋在了門外；二是具備開戶條件的投資者有的無意參與，有的認(rèn)為時間還早不急于開戶，處于觀望階段。對開戶冷清的問題，有關(guān)方面表示“在意料之中”，且“非常健康”。眼下的問題是，隨著開戶工作的不斷推進(jìn)，一些顯性或隱性的問題開始凸顯，主要表現(xiàn)有二：

一是網(wǎng)點太少，不夠方便。按照規(guī)定，期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營場所為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)。但目前由于券商營業(yè)部股指期貨業(yè)務(wù)資格重審結(jié)果尚未出爐，投資者暫時只能到具有資格的期貨公司辦理開戶。而具有資格的期貨公司目前數(shù)量有限，分布不勻，許多地方只有券商營業(yè)部而無期貨公司，給投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)帶來不便。

二是無序競爭，違規(guī)攬客。按照規(guī)定，期貨公司不得以下達(dá)開戶指標(biāo)、獎勵、慶典、渲染、勸誘等方式招攬客戶。但在實際開戶過程中，不少期貨公司為完成股指期貨開戶指標(biāo)，或降低股指期貨手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)，從萬分之1.5的“行價”，一直降到萬分之0.5的“地板價”；或派出經(jīng)紀(jì)人到券商營業(yè)部的大戶室攬客；或降低客戶的交易資金門檻。更有甚者，干脆采取諸如“開戶就送世博門票、送手機”等促銷活動招攬客戶，不僅對以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主要收入來源的期貨公司自身開展正常業(yè)務(wù)帶來較大沖擊，而且一定程度上影響到投資者的正常判斷和抉擇，給期指交易帶來潛在的風(fēng)險隱患。

股指期貨開戶工作是否規(guī)范，直接關(guān)系到能否從源頭上控制股指期貨的交易風(fēng)險，以及投資者適當(dāng)性制度等各項措施的貫徹落實。所以，當(dāng)務(wù)之急，是要認(rèn)真落實證監(jiān)會《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)》及中金所《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法(試行)》和《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引(試行)》等規(guī)定，按照開戶標(biāo)準(zhǔn)不降低、流程不簡化的要求扎實推進(jìn)股指期貨開戶工作。

一方面，要加快股指期貨業(yè)務(wù)資格重審工作進(jìn)程。有關(guān)部門既要堅持標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把關(guān)，又要簡化程序，加快節(jié)奏，盡早讓符合條件的券商營業(yè)部開展股指期貨開戶工作，以方便投資者辦理開戶手續(xù)。另外，針對咨詢電話持續(xù)火爆的實際，期貨公司要通過采取增加咨詢?nèi)藛T，提高員工素質(zhì)，利用各種形式加大宣傳力度等措施，耐心解答客戶提問，充分滿足客戶需求，為投資者辦理股指期貨開戶工作做好前期服務(wù)準(zhǔn)備。

另一方面，要嚴(yán)格規(guī)范開戶行為。有關(guān)部門要進(jìn)一步加強對期貨公司股指期貨開戶工作的督導(dǎo)檢查和監(jiān)管巡查，教育、督促期貨公司嚴(yán)格按照開戶工作的各項要求，規(guī)范開戶行為。對未認(rèn)真盡到投資者教育與風(fēng)險提示工作職責(zé)，擅自降低開戶標(biāo)準(zhǔn)，簡化開戶流程，通過各種手段違規(guī)攬客的期貨公司，要按規(guī)定嚴(yán)肅查處，使股指期貨開戶工作按照“加強監(jiān)管、點面聯(lián)動、防范風(fēng)險”的原則，平穩(wěn)、均衡、有序地進(jìn)行。