于海濤

中國證監(jiān)會3月15日公布了首批6家參與融資融券業(yè)務(wù)的試點證券公司名單，分別是國泰君安、國信證券、中信證券、光大證券、海通證券、廣發(fā)證券。

這6家證券公司將在收到證監(jiān)會的相關(guān)批復(fù)后，到工商部門變更營業(yè)執(zhí)照，之后到證監(jiān)會換發(fā)新的經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證，之后即可為客戶進行開戶工作。

據(jù)了解，這6家券商并不是所有營業(yè)部都可以做融資融券業(yè)務(wù)，各家上報的方案中對此均有明確安排，相關(guān)營業(yè)部將通過所在證監(jiān)局的核查才可以進行相關(guān)業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，在正式開展融資融券業(yè)務(wù)前，交易所會發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)指南和開通業(yè)務(wù)的通知，還將由兩所一司(滬深交易所、登記公司)組織進行最后一次全網(wǎng)仿真技術(shù)測試。全部準(zhǔn)備完畢后，由證監(jiān)會發(fā)布融資融券業(yè)務(wù)啟動的通知。

值得注意的是，根據(jù)證監(jiān)會的審核結(jié)果，在11家申請試點的券商中，有9家公司符合試點條件，2家不達標(biāo)，分別是招商證券和銀河證券。

“招商證券是因為凈資本未持續(xù)達標(biāo)?！敝袊C監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹說，招商證券有五個月的凈資本超過50億，2009年9月份未達到這一標(biāo)準(zhǔn)。因此證監(jiān)會從嚴(yán)審核時，認(rèn)為其未完全達到相關(guān)規(guī)定，故不符合試點條件。

該負(fù)責(zé)人補充說，招商證券到今年2月底的凈資本已過100億，從去年10月份算起，到3月底，如果不出現(xiàn)極端情況，就會滿足連續(xù)6個月凈資本在50億以上的標(biāo)準(zhǔn)。

銀河證券的不達標(biāo)原因在于公司治理存在問題，即由于近期公司人事變動，合規(guī)總監(jiān)由行政總監(jiān)兼任，不符合要求。目前最新情況是，符合條件的合規(guī)總監(jiān)人選已經(jīng)到位，正在履行相應(yīng)程序。

“根據(jù)報國務(wù)院批復(fù)的首批試點五到六家的方案，證監(jiān)會選取排序在前的六家公司首批進行試點?！痹撠?fù)責(zé)人說，下一步將考慮市場發(fā)展情況以及試點效果，融資融券試點期間如果運行正常，將分期分批擴大試點范圍，屆時其他五家公司如果符合試點條件，證監(jiān)會將直接作為第二批試點公司核準(zhǔn)其試點資格申請，而不再走專業(yè)評價和證監(jiān)局現(xiàn)場核查等程序。

當(dāng)然，除11家券商外，按證監(jiān)會此前的表述，其他B類以上券商均允許進行第二批試點資格的申請準(zhǔn)備工作。但要到擴大試點范圍時另行公布相關(guān)條件和要求。

此外，中信證券已經(jīng)擺脫一參一控的影響獲得首批試點資格。對此，前述負(fù)責(zé)人解釋說，根據(jù)有關(guān)證監(jiān)局的監(jiān)管意見，經(jīng)過機構(gòu)部部務(wù)會集體討論認(rèn)為，融資融券業(yè)務(wù)只限于申請試點證券公司，其參股或控股的證券公司并不允許開展融資融券業(yè)務(wù)，因此在業(yè)務(wù)運作上不存在同業(yè)競爭關(guān)系，不構(gòu)成對試點資格的直接影響。

“而且不論是試點辦法還是指導(dǎo)意見，針對融資融券試點所確定的條件和標(biāo)準(zhǔn)都沒有明確規(guī)定同業(yè)競爭和一參一控監(jiān)管要求?！痹撠?fù)責(zé)人說，同時對不符合同業(yè)競爭和一參一控的公司已經(jīng)采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施，包括監(jiān)管談話、責(zé)令整改，對常規(guī)行政許可下的新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品申請，比如新網(wǎng)點設(shè)立，新理財產(chǎn)品等都冷淡對待，抓緊落實有關(guān)整改要求，已經(jīng)取得實質(zhì)性進展。鑒于以上情況，證監(jiān)會在審核時，沒有將此項作為審核條件。