朱先生今年36歲，在上海一家私營(yíng)企業(yè)工作，稅后月收入約1.2萬(wàn)元，住房公積金和社保都有。妻子33歲，目前待業(yè)在家。該家庭現(xiàn)有三套住房，一套貸款，余額66萬(wàn)元，剩余期限17年；一套目前市值62萬(wàn)元，已出租，月租金2000元；還有一套自住。有銀行定期存款50萬(wàn)元，活期存款30萬(wàn)元，股票市值7萬(wàn)元，投資金條市值10萬(wàn)元。夫妻倆已購(gòu)買大病保險(xiǎn)，兩人每年共需繳費(fèi)7000元左右，家庭每月生活費(fèi)2500元，其他固定支出每年2萬(wàn)元左右。短期內(nèi)無生小孩的計(jì)劃。該家庭計(jì)劃再購(gòu)買一套70萬(wàn)元左右的住房，并增加收入使資產(chǎn)保值增值，并為夫妻養(yǎng)老作規(guī)劃。為此，記者請(qǐng)渤海銀行北京分行、第二屆全國(guó)十佳理財(cái)師姜龍君作規(guī)劃。

理財(cái)分析：

朱先生為準(zhǔn)“丁克”家庭。家庭僅有朱先生一人工作，家庭年收入16.8萬(wàn)元(含房屋租金)，年支出13.38萬(wàn)元，收入支出比高達(dá)1∶0.8萬(wàn)收入結(jié)構(gòu)較脆弱，不利于家庭財(cái)富積累。建議妻子盡快求職，增加家庭收入。該家庭現(xiàn)有三套住房，假設(shè)自住的房子為90平方米以下的小戶型，初始貸款70萬(wàn)元，期限20年，首付20%，按照近3年房產(chǎn)溢價(jià)50%推算，該套住房市值131萬(wàn)元。該家庭不動(dòng)產(chǎn)市值已占家庭總資產(chǎn)的2/3。由于沒有生育負(fù)擔(dān)和養(yǎng)老保障，“丁克”家庭的理財(cái)、養(yǎng)老通常以不動(dòng)產(chǎn)為主。

此外，在高房?jī)r(jià)引發(fā)的調(diào)控政策下，上海、北京等一線城市房?jī)r(jià)出現(xiàn)松動(dòng)，局部區(qū)域已小幅回落，但二線城市仍存在價(jià)格洼地，房?jī)r(jià)有持續(xù)上揚(yáng)的空間。該家庭計(jì)劃再購(gòu)買一套70萬(wàn)元左右的住房，不如把眼光放到南方的二線城市，提前選擇養(yǎng)老居所，投資、自住兩相宜。

理財(cái)建議：

首先，現(xiàn)金管理側(cè)重安全性與流動(dòng)性。該家庭現(xiàn)有銀行定期存款50萬(wàn)元，活期存款30萬(wàn)元，擬專項(xiàng)用于房產(chǎn)投資，因此要保持足夠的流動(dòng)性，不必在意其短期收益。除保留5萬(wàn)元左右的應(yīng)急儲(chǔ)備金外，其余部分均可用于購(gòu)房?？蛇x擇高于活期利率短期現(xiàn)金工具，例如，3個(gè)月定期存款、7天通知存款、超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金等，配置結(jié)構(gòu)視資金使用時(shí)間和金額自主確定。日常支付應(yīng)多使用信用卡或借記卡，不僅結(jié)算方便，也可積累信用和積分。

其次，追加大病醫(yī)療，確保保障有力。夫妻倆頗有“先見之明”，幾年前就已購(gòu)買大病醫(yī)療保險(xiǎn)，時(shí)機(jī)相當(dāng)合適。但從保費(fèi)支出情況來看，目前略顯不足。對(duì)于朱先生這樣的中產(chǎn)家庭，應(yīng)陸續(xù)追加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)數(shù)額，以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，并考慮附加住院津貼保險(xiǎn)，以免除后顧之憂。年保費(fèi)支出可提升至3萬(wàn)元左右。

最后，中長(zhǎng)線投資股市，調(diào)倉(cāng)不增倉(cāng)。朱先生股票市值7萬(wàn)元。鑒于即將推出的融資融券和股指期貨，會(huì)對(duì)A股市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，散戶操作難度加大，建議朱先生將倉(cāng)位調(diào)整為低價(jià)、低市盈率、低市凈率的藍(lán)籌股中長(zhǎng)線持有，在目前趨勢(shì)不明朗情況下，暫不建議追加股票投資數(shù)額。此外，朱先生持有實(shí)物金條10萬(wàn)元。該品種屬于保值避險(xiǎn)產(chǎn)品，增值效果不明顯，可作為資產(chǎn)配置中的保守型資產(chǎn)繼續(xù)持有。對(duì)于中產(chǎn)家庭而言，持有一定數(shù)量的黃金是必須且必要的，在一定程度上，實(shí)物黃金可提升家庭財(cái)富的安全感。