一手最大盈虧43000元千萬級專業(yè)大戶是主力

-新快報記者 高菲

期待已久的股指期貨昨日上市，四個合約均呈現(xiàn)出大幅高開低走的格局。近6萬手的成交量與超過600億元的成交金額大大超過此前市場的預(yù)期。由于當(dāng)日期指波動幅度較大，導(dǎo)致一手合約的最大盈虧達到43000元。千萬元級的專業(yè)大戶成為了市場的主力。對于未來股指期貨的走勢，分析人士表示，未來現(xiàn)貨和期貨的指數(shù)差會進一步縮小。

成交量58457手

股指期貨首日上市交易，主力合約IF1005高開低走，收報3415.60點，漲16.60點，成交48988手。次主力6月合約IF1006收報3441.60點，漲42.60點，遠月合約成交較清淡，9月合約IF1009收報3512.00點，漲113.00點；12月合約IF1012收報3557.00點，漲158.00點，4個合約共成交58457手，成交金額605.38億元，總持倉量3590手。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，相對于目前開戶數(shù)不足一萬戶的市場來說，近6萬手的成交量已經(jīng)超乎此前的預(yù)期，流動性不足的憂慮已被打消。

現(xiàn)貨指數(shù)方面，滬深300指數(shù)以3388.29點低開，收盤報3356.33點，跌1.13%。

“雖然昨日期貨與現(xiàn)貨的走勢背離，但期貨主要的走勢是高開低走，也符合現(xiàn)貨的趨勢。目前，期指主力合約與現(xiàn)貨指數(shù)近60點的差價也算是在合理區(qū)間。不過期指總體的上漲也在一定程度上代表投資者對未來A股的預(yù)期?！遍L城偉業(yè)副總裁潘文盛說。

最大振幅142點

昨日，記者來到了新世紀期貨，來自香港駿溢期貨公司的蔡國禧用“紅期”系統(tǒng)現(xiàn)場為投資者演示了股指期貨的實際操作。期指午后的一波急速上升浪與一波急速下跌浪都引起投資者驚叫連連。

蔡國禧表示，“期指主力合約的差價都超過了70點，這說明投機、套利的機會非常多，同時也意味著風(fēng)險巨大?！庇浾叽致杂嬎悖山灰皇种髁霞s的最大盈虧為22500元。而昨日最大的盈虧來自9月合約，由于9月合約的最大振幅為142點，所以一手的盈虧在43000元左右。

股指期貨交易開市后的活躍程度超過很多人的預(yù)期。潘文盛表示，“根據(jù)觀察我們公司客戶保證金的數(shù)量，發(fā)現(xiàn)參與股指期貨的投資者大多是股票資產(chǎn)在千萬元級以上的專業(yè)大戶、機構(gòu)，散戶相對較少。

廣發(fā)期貨董事長肖成也認為，參與交易的應(yīng)該基本上都是專業(yè)的期貨投資者，也就是說很多可能并不是A股現(xiàn)貨二級市場的交易者，他們熟悉期貨市場的規(guī)則和市場規(guī)律，出于套利或者對沖風(fēng)險等需要，敢于入場交易。

料現(xiàn)期指數(shù)差將進一步縮小

對于短期股指期貨的走勢，潘文盛認為，未來現(xiàn)貨和期貨的指數(shù)差會進一步縮小。目前期貨主力合約IF1005與滬深300的指數(shù)差為59點?！敖裉?，我們發(fā)現(xiàn)嘉實300LOF的成交量較之前有所放大，所以不排除有一些場內(nèi)資金進入股指期貨進行套利，畢竟近60點的差價對機構(gòu)來說還是比較有吸引力的。

珠江期貨則認為，由于市場目前利空因素較大，現(xiàn)貨指數(shù)走勢難以迅速走強，由于套利盤的影響，預(yù)計下周股指期貨呈現(xiàn)先抑后揚走勢。