云南白藥(000538)高管被指坐莊自家股票牟利達(dá)數(shù)十億元。

4月16日，一封控訴云南白藥部分高管坐莊自家股票的舉報(bào)信被發(fā)送到部分媒體手中，信尾署名“正義之劍”。

舉報(bào)信稱，云南紅塔集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理、云南白藥副董事長劉會疆，紅塔創(chuàng)新總裁孫曉，云南白藥(集團(tuán))股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)馬勝利等眾高管非法侵吞巨額國有資產(chǎn)，倒買倒賣中華人民共和國居民身份證，用以操縱云南白藥、國投電力、用友軟件等股價(jià)，非法內(nèi)幕交易牟取巨額暴利，最高控盤流通股達(dá)85%以上。然后利用利益輸送等手段由基金公司在云南白藥股價(jià)上漲超過20、30倍后接盤，再由云南白藥出題材，繼續(xù)合伙瘋狂操縱股價(jià)。

4月17日，舉報(bào)信中的當(dāng)事人之一云南紅塔集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理、云南白藥副董事長劉會疆即公開回應(yīng)“這不是事實(shí)”

4月23日，云南白藥董事楊昌紅聽明白記者的問題后說，“我在開會，電話聽不清了”，隨即掛斷電話。云南白藥董事長王明輝和總經(jīng)理尹品耀均不接電話。

云南白藥副總經(jīng)理蔣?對理財(cái)一周報(bào)表示，“沒聽說過劉會疆坐莊這回事，不清楚。

數(shù)次撥打之后，云南白藥總經(jīng)理尹品耀終于接了電話，表示：“不知道此事”。

三家公司同時委托紅塔系理財(cái)

“正義之劍”在舉報(bào)信中稱，“自2001年5月至今，紅塔投資，紅塔興業(yè)，紅塔創(chuàng)新，云南白藥公司等長期高度控盤云南白藥，最高控盤流通股達(dá)85%以上，并利用大量內(nèi)幕信息，通過對敲(累計(jì)對敲超過500億)等手段，拉抬股價(jià)，非法牟取暴利；目前云南白藥股價(jià)操縱仍在繼續(xù)。

據(jù)稱，“紅塔興業(yè)公司董事長劉會疆(云南白藥副董事長)，副總孫曉、馬勝利，原總裁王雷(英國國籍)等涉嫌非法經(jīng)營老鼠倉”

舉報(bào)信稱，“紅塔興業(yè)公司于2001年5月進(jìn)莊云南白藥，先后動用紅塔投資公司5億元、紅塔興業(yè)資本金4億元， 北京百納特科技有限公司(紅塔興業(yè)全資子公司)資本金1億元，挪用紅塔創(chuàng)新股本金3.99億元，云南白藥公司以委托理財(cái)?shù)拿x出資1.5億元、樂凱膠片公司出資9000萬元，昆明制藥股份公司出資1.5億元、云南花卉公司出資3000萬元，以及Cyberchina 等部分外資，并先后違規(guī)從東方證券北京安定門營業(yè)部、深圳國投、中民信證券、國家開發(fā)投資公司，以及南方游資浙江武林信托等高息抵押融資10多億元人民幣，長期不列賬，體外循環(huán)，利用數(shù)千個個人賬戶，合計(jì)動用資金30多億元人民幣違規(guī)操縱云南白藥股票。

根據(jù)舉報(bào)信線索，理財(cái)一周報(bào)記者詳細(xì)查看了云南白藥的歷史走勢圖。

2001年5月14日，云南白藥溫和放量上漲，從當(dāng)天的17.64元一路漲到24.75元，僅用了不到兩個月的時間，大資金控盤跡象明顯。

2001年12月27日，云南白藥公告稱，第四大股東深圳好利意公司以4600萬元將公司5.7%的股份轉(zhuǎn)讓給二股東云南紅塔投資，該股份在過戶之前全部質(zhì)押給云南紅塔投資公司。轉(zhuǎn)讓后，深圳市好利意實(shí)業(yè)發(fā)展公司不再持有公司的法人股。云南紅塔投資有限責(zé)任公司持有公司4843.365萬股法人股股份，占總股本的26.06%，仍為公司第二大股東。

根據(jù)公告披露，云南紅塔投資有限責(zé)任公司注冊資本56億元，截至2001年9月30日，公司總資產(chǎn)為152.56億元，凈資產(chǎn)為151.46億元，利潤總額為2.05億元。經(jīng)營范圍是在國家法規(guī)、政策允許范圍內(nèi)進(jìn)行投資、開發(fā)。云南紅塔投資有限責(zé)任公司成立于1996年1月29日，是玉溪紅塔煙草(集團(tuán))有限責(zé)任公司獨(dú)資子公司。

云南白藥否認(rèn)了委托理財(cái)之事。

2001年云南白藥年報(bào)顯示，“本年度公司未發(fā)生委托他人進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理事項(xiàng)。今后是否有委托理財(cái)計(jì)劃，按《公司章程》由授權(quán)部門決策。

2001年云南白藥年報(bào)披露，母公司對紅塔證券股份有限公司參與投資設(shè)立2000萬元，持股1.44%?？梢?，云南白藥與紅塔證券的關(guān)聯(lián)關(guān)系。當(dāng)年，云南白藥長期股權(quán)投資中有一項(xiàng)對紅塔創(chuàng)新投資股份有限公司(下稱紅塔創(chuàng)新)的投資1000萬元，占被投資單位注冊資本比例為2.5%。

云南白藥副董事長劉會疆同時擔(dān)任紅塔投資副總經(jīng)理，王雷擔(dān)任紅塔創(chuàng)投總裁。

樂凱膠片和昆明制藥早早地承認(rèn)了委托紅塔興業(yè)投資理財(cái)?shù)氖虑椤?/p>

2001年，樂凱膠片年報(bào)披露，“報(bào)告期內(nèi)公司結(jié)轉(zhuǎn)的委托理財(cái)本金24000萬元已全部收回，并獲得部分投資收益521.4萬元，尚余部分約定收益將于2002年第一季度收回”。其中委托國信證券7000萬元、平安證券7000萬元、南方證券6000萬元、紅塔興業(yè)投資有限公司(紅塔興業(yè)投資)4000萬元，三家券商的約定收益率均為10%，只有紅塔興業(yè)投資是8%。最終平安證券部分實(shí)現(xiàn)收益281.4萬元，紅塔興業(yè)投資實(shí)現(xiàn)收益240萬元。奇怪的是國信證券和南方證券收益均為零，既沒有一分錢的收益也沒有一分錢的損失。

樂凱膠片委托理財(cái)?shù)馁Y金均沒有達(dá)到約定收益。據(jù)了解，紅塔集團(tuán)是國信證券的大股東之一；云南白藥、國信證券同為紅塔創(chuàng)新公司股東之一，存在密切的利益關(guān)聯(lián)關(guān)系。

而另一個被舉報(bào)者昆明制藥在2001年年報(bào)中僅披露委托理財(cái)收益為234.74萬元，并披露于2001年4月17日委托紅塔興業(yè)投資5000萬元理財(cái)，約定收益率為8%。巧合的是，昆明制藥同時委托國泰君安3筆5000萬元的理財(cái)金額，到期收益也均為零，與樂凱膠片的兩筆委托類似。

昆明制藥同時披露，公司計(jì)劃利用1.5億元閑置資金投資國債聘請紅塔興業(yè)投資為國債運(yùn)營的顧問公司。

此后，昆明制藥和樂凱膠片便再也沒有披露過任何與紅塔系委托理財(cái)?shù)墓细稹?/p>

2003年，云南白藥露出過一絲痕跡。

云南白藥2003年年報(bào)顯示，2003年4月16日與紅塔興業(yè)投資有限公司簽訂委托投資協(xié)議委托金額9000萬元。此后便再沒有披露過任何委托理財(cái)事宜。

股價(jià)異動背后

2001年11月21日，云南白藥發(fā)生異動。股價(jià)沖高回落，留下一個巨大的上影線，當(dāng)日最高沖到23.05元，而最終收盤價(jià)僅為21.56元，基本與開盤價(jià)持平。而當(dāng)日大盤窄幅震蕩，小幅上漲，未見任何異動。當(dāng)日云南白藥換手率達(dá)到7.16%，雖然成交量不大，但相比平時1%以下的換手率已屬天量。

舉報(bào)信稱，“當(dāng)時在市場環(huán)境極度惡劣的情況下，紅塔興業(yè)投資副總馬勝利(兼任營運(yùn)總監(jiān)一職)依然下達(dá)交易指令，稱為了完成公司的利潤指標(biāo)，達(dá)到制造虛假利潤的目的。通過對敲的方式，完成云南白藥股票的有關(guān)交易行為。

云南白藥自上市以后即成交量極小，換手率一般都在1%之下，可見主力控盤程度之高。

大盤自2001年6月14日達(dá)到2245點(diǎn)后便進(jìn)入一輪長達(dá)5年的熊市。至2001年11月21日，大盤已經(jīng)跌至1705點(diǎn)，而云南白藥則明顯抗跌，從最高點(diǎn)24.75元跌下來以后，11月21日最高反彈到23.05元。其表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于同期大盤。

“事后，其主要參與人員財(cái)務(wù)主管尚桂強(qiáng)透露，這樣不顧監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)榧t塔集團(tuán)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)持有大量 ‘老鼠倉’，擔(dān)心股市進(jìn)一步下跌，自己遭受損失，因而迫切要求紅塔興業(yè)公司在高位買入他們自己手里的云南白藥股票。”“正義之劍”在舉報(bào)信中透露。

數(shù)據(jù)顯示，2001年11月21日，云南白藥成交量為420.8萬股。

“部分老鼠倉在北京證券知春里營業(yè)部，馬勝利說，當(dāng)日最高價(jià)23.05元成交約50萬股；資金賬號：8003615；還有部分老鼠倉賬戶在平安證券北京營業(yè)部、平安證券深圳營業(yè)部等。”“正義之劍”透露。

從當(dāng)日走勢看，云南白藥當(dāng)日10：31~10：33的3分鐘內(nèi)成交量高達(dá)300萬股，接近當(dāng)天總量的四分之三。該50萬股應(yīng)該是在此時對敲將股價(jià)拉至23.05元，導(dǎo)致股價(jià)異常拉升并放出巨量。

“公司消息配合坐莊”

舉報(bào)信透露，自從紅塔系進(jìn)莊云南白藥以來，云南白藥一直發(fā)布利好利空消息配合坐莊。

觀察2008年以來公司發(fā)布的公告即可明顯看出，公司涉嫌在關(guān)鍵時點(diǎn)用消息影響股價(jià)走勢。

云南白藥在2008年年初沖到歷史新高41.96元后，只經(jīng)歷一波下跌到4月份的23.30元便見底，跌幅僅為40%多，在同期大盤暴跌的情況下很多個股跌幅都超過80%。

2008年4月9日，公司披露2007年每股收益0.7元，擬10派1元。股價(jià)沖高回落，保持橫盤震蕩抵抗不跌。4月26日，公司公告稱，2008年1-3月每股收益0.176元，凈利潤同比增加14.89%，股價(jià)提前反應(yīng)，在此信息披露前的三個交易日分別上漲3.25%、9日92%、0%。在大漲9.92%當(dāng)天放量，換手率達(dá)到3.38%。

7月29日起停牌，擬引入中國平安作為戰(zhàn)略投資者。股價(jià)仍然是提前反映了此利好，該股從6月23日見底24.19元后便一路上漲，到7月28日發(fā)布利好時，已經(jīng)漲至33元以上。這期間，7月14日放量上漲8.48%、換手達(dá)3.5%；7月17日，放量微漲1.95%、換手達(dá)3.12%；8月12日，放量收跌3.19%的光頭大陽線、換手為3.43%。正當(dāng)公司股價(jià)在8月份再次掉頭向下之時，剛跌到28元，8月28日連出兩條利好，股東大會通過定向增發(fā)方案，引入中國平安；當(dāng)年1-6年每股收益達(dá)到0.42元，凈利潤同比增長33.95%、9月9日見底，收于27.59元，此后便展開一波上攻。

進(jìn)入去年2月份以后，云南白藥保持橫盤窄幅震蕩，公司又不失時機(jī)地發(fā)布利好。4月29日披露，2008年每股收益0.96元，10派3元；4月28日披露，2009年1-3月每股收益0.212元，凈利潤同比增長32.96%。受到多重利好消息刺激，云南白藥在5月25日見到最低點(diǎn)33.37元之后便開始震蕩上漲，

2009年8月14日，投資云南白藥多年的紅塔集團(tuán)擬整體轉(zhuǎn)讓所持公司12.32%股權(quán)。8月17日繼續(xù)發(fā)布利好，2009年每股收益0.5元，凈利潤同比增長3.81%。最終，9月14日，福建富豪陳發(fā)樹接盤。此時，股價(jià)已經(jīng)漲到45.65元。之后云南白藥也沒有停下上漲的腳步，截至今年4月24日收盤，股價(jià)為68元。

記者發(fā)現(xiàn)，截至2009年三季度，云南白藥戶均持股數(shù)高達(dá)3.01萬股，是A股籌碼集中都最高的上市公司之一。

4月23日晚間，云南白藥發(fā)布的2009年年報(bào)顯示，該股股東戶數(shù)幾乎沒有變化，仍為1.6萬余戶。

多家投資公司聯(lián)動

據(jù)透露，操縱云南白藥股價(jià)涉及多家公司及證券營業(yè)部。

根據(jù)舉報(bào)，參與云南白藥股價(jià)操縱涉及的公司如下：紅塔興業(yè)投資公司、紅塔創(chuàng)新投資公司、北京百納特科技有限公司(紅塔興業(yè)子公司)、紅塔投資公司、紅塔集團(tuán)工會、卓成投資顧問公司、乾興策劃顧問公司、北京慧圖信息科技有限公司(百納特控股子公司)、云南白藥公司、云南花卉公司、云南云新投資公司、樂凱膠片公司、昆明制藥公司、Cyberchina 外資公司，以及紅塔興業(yè)領(lǐng)導(dǎo)名下注冊的若干非法公司。

工商資料顯示，紅塔興業(yè)投資有限公司成立于1997年10月5日，企業(yè)住所為北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街158號北京遠(yuǎn)洋大廈F-4 416室，法人代表正是劉會疆。北京市工商局資料顯示，該公司已經(jīng)注銷。

根據(jù)“正義之劍”獲悉的資料，卓成投資顧問公司股份分別登記在紅塔興業(yè)董事長劉會疆，原總裁王雷(CEO)、孫曉(副總裁)、馬勝利(副總)，總助文擎，投資管理部經(jīng)理桓朝光，財(cái)務(wù)主管尚桂強(qiáng)等人及部分部門經(jīng)理的個人名下。

根據(jù)舉報(bào)，卓成投資顧問公司的股票賬戶開戶營業(yè)部為：銀河北京月壇營業(yè)部、北京光大櫻花西街營業(yè)部。

2005年4月21日龍虎榜顯示，光大證券北京櫻花西街營業(yè)部排在龍虎榜首位，成交1709.84萬元。

舉報(bào)信同時披露了部分老鼠倉公司和個人，包括北京乾興策劃投資咨詢公司，法人代表為紅塔興業(yè)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人尚桂強(qiáng)，對應(yīng)老鼠倉賬號在銀河北京月壇，資金賬號為27632、北京卓成投資公司，開戶銀行為工行廊坊開發(fā)區(qū)支行，法人代表為紅塔興業(yè)公司投資管理部經(jīng)理桓朝光。

另外，與乾興相關(guān)的公司還包括北京卓誠乾興咨詢有限公司，成立于2007年4月12日。注冊號110102010123271，注冊資本300萬元。企業(yè)住所為北京市西城區(qū)月壇南街6號四層。

據(jù)透露，北京卓成的股東包括劉會疆、紅塔興業(yè)副總孫曉、紅塔興業(yè)營運(yùn)總監(jiān)馬勝利、紅塔創(chuàng)新總裁王雷、紅塔興業(yè)總裁助理文擎。對應(yīng)的老鼠倉賬號在銀河北京月壇資金賬號為23812。

“紅塔興業(yè)公司、紅塔創(chuàng)新公司、百納特科技有限公司(紅塔興業(yè)子公司)證券賬戶下掛大量個人賬戶先后在北京中民信營業(yè)部，華西證券北京營業(yè)部等賬戶中操縱股價(jià)。”“正義之劍”透露，老鼠倉賬戶包括北京證券知春里營業(yè)部(資金賬號：8003615)、光大證券櫻花西街營業(yè)部(資金賬號：12673)、銀河證券月壇營業(yè)部(資金賬號：701254，30186，31896，31894，622452等)。

北京市工商局資料顯示，北京百納特科技有限公司成立于2001年2月13日，注冊資金1億元，辦公地址為北京市昌平區(qū)科技園區(qū)超前路9號，法人代表孫曉。不過，該公司已于2006年4月24日注銷。

奇怪的是，許多企業(yè)黃頁的網(wǎng)站顯示，北京百納特的法人代表為王雷，聯(lián)系人是孫經(jīng)理。

表面看，這家公司的主營業(yè)務(wù)是三維動畫制造，但記者撥打其電話后發(fā)現(xiàn)，該電話號碼不存在。

理財(cái)一周報(bào)記者注意到紅塔興業(yè)投資有限公司在網(wǎng)絡(luò)上留的電話與北京百納特留的電話完全一樣，都是不存在的電話，辦公地址同樣在遠(yuǎn)洋大廈。而一些公開資料顯示，紅塔興業(yè)的法人代表叫“劉會江”

根據(jù)工商資料，北京慧圖信息科技有限公司成立于2000年3月14日，法人代表孫曉，企業(yè)住所在北京市海淀區(qū)上地東路27號春生泰克大廈3層306室。該公司官方網(wǎng)站稱紅塔集團(tuán)是公司控股股東，為公司的發(fā)展提供了雄厚的資金支持。

2009年新華光的一份公告揭露了紅塔系的許多關(guān)聯(lián)關(guān)系。

紅塔創(chuàng)新投資股份有限公司(下稱紅塔創(chuàng)新)系2000年6月15日云南紅塔實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司、紅塔興業(yè)投資有限公司、云南煙草興云投資股份有限公司、國信證券有限公司、深圳國際信托投資有限公司、煙臺萬華聚氨酯股份有限公司、煙臺冰輪股份有限公司、云南白藥集團(tuán)股份有限公司、北京華熙昕宇科技開發(fā)有限公司共同出資設(shè)立，設(shè)立之初，紅塔創(chuàng)投注冊資本為2億元。

公開資料顯示，北京卓成正是華熙集團(tuán)旗下的公司。

事實(shí)上，紅塔系曾先后出擊昆明制藥、煙臺萬華、煙臺冰輪、大族激光、貴研鉑業(yè)等公司，已經(jīng)構(gòu)建起一個十分強(qiáng)大的資本帝國。而王雷則被稱為紅塔系的首席火槍手。近年來，紅塔系投資的上市公司，市場表現(xiàn)都會強(qiáng)于同類公司。

截至4月23日，理財(cái)一周報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，紅塔系出現(xiàn)在10家上市公司的前十大流通股股東中，分別為云南白藥、煙臺冰輪、大族激光、達(dá)安基因、江蘇宏寶、華夏銀行、昆明制藥、貴研鉑業(yè)、交通銀行、中國太保。

云南白藥在2007年那輪牛市達(dá)到41.96元的高點(diǎn)，在整個2008年的熊市中都很抗跌，最低跌至23.30元，跌幅甚至不到40%。大勢暴跌的時候，它不跌，大勢上漲的時候，他猛漲。從23.30元起漲，到目前已經(jīng)漲到68元，表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于同仁堂等同類醫(yī)藥股。

類似的是，紅塔系介入的煙臺冰輪、江蘇宏寶、昆明制藥早早突破了2007年的歷史高位。根據(jù)最新的財(cái)報(bào)披露，紅塔創(chuàng)投持有煙臺冰輪2739萬股，為第一大流通股東，持有江蘇宏寶610.51萬股，為第二大流通股東，紅塔集團(tuán)持有昆明制藥2999.14萬股為第三大流通股東，持股市值分別為62312.25萬元、7899.99萬元、41238.18萬元。

而紅塔系持有的大盤股華夏銀行和中國太保近期走勢則遠(yuǎn)強(qiáng)于同類的銀行、保險(xiǎn)股。紅塔創(chuàng)投持有的貴研鉑業(yè)最近兩個交易日漲幅達(dá)17%，表現(xiàn)遠(yuǎn)超同類有色金屬股，也超過絕大多數(shù)新能源概念股。

公開資料顯示，王雷是北京大學(xué)空間物理學(xué)學(xué)士、管理碩士，英國倫敦大學(xué)電子工程博士。曾任英國倫敦大學(xué)講師、英國LS電子公司董事總經(jīng)理、瑞士聯(lián)合銀行證券分析師、證券經(jīng)紀(jì)董事、英國亞洲證券公司證券及股票經(jīng)紀(jì)執(zhí)行董事、英國LMM投資基金管理公司董事總經(jīng)理，1998年加盟紅塔集團(tuán)。

記者向云南證監(jiān)局局長范輝求證此事，范輝表示，“我現(xiàn)在在外地出差，有關(guān)情況可以找辦公室主任了解”。但范輝拒絕透露辦公室主任手機(jī)號碼，僅留了一個辦公室電話，并表示，“還是打辦公室電話，慎重一點(diǎn)”

至記者截稿時，劉主任的電話都沒有打通。