吉青

隨著華夏銀行定向增發(fā)的再融資方案出爐，14家上市銀行除北京銀行外，已全部在近兩年內(nèi)公布或施行了股權(quán)、債權(quán)融資方案。

具體而言，四大上市銀行中，中行和工行選擇了可轉(zhuǎn)債+發(fā)行H股的方式，建行和交行則兩地配股；股份制銀行中，除民生銀行H股IPO外，各銀行都選擇了配股、增發(fā)或發(fā)行次級(jí)債的方式來解決資金“饑渴”

配股融資以招行居前，此前股份制銀行中只有招行A+H上市，該行也“捷足先登”率先配股完成近220億元的融資。興業(yè)銀行180億和南京銀行50億的配股方案則還在進(jìn)行中。

增發(fā)中，浦發(fā)銀行、深發(fā)展當(dāng)屬“傍上大款”，尋找到了合適的大股東。浦發(fā)銀行向中移動(dòng)拋出“繡球”，預(yù)計(jì)融資398億元，而深發(fā)展則展開了轟轟烈烈的“平深戀”。華夏銀行最終選擇向原有股東增發(fā)，前三大股東合計(jì)融資約208億元。

還有中信銀行、寧波銀行等資本尚屬充足的，選擇了發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本。前者即將發(fā)行250億元次級(jí)債，后者則發(fā)行了25億元次級(jí)債。

截至一季度末數(shù)據(jù)，除華夏銀行、民生銀行和北京銀行外，其他11家銀行都披露了自己的核心資本充足率和資本充足率。四大行資本充足率都在11%以上，但中行11.07%的水平已低于11.5%的監(jiān)管要求，核心資本充足率中交行只有8.12%。

資本充足率情況，三家上市城商行相對(duì)更高一些，此輪未有融資計(jì)劃的北京銀行去年年末資本充足率和核心資本充足率分別達(dá)14.35%、12.38%，位居上市銀行首位。南京銀行一季度末兩項(xiàng)數(shù)據(jù)也分別達(dá)到12.15%和11.12%。

但中型銀行明顯差距不小。浦發(fā)銀行的核心資本充足率只有6.86%，深發(fā)展更是低到5.46%，此前2009年年報(bào)中，華夏銀行的核心資本充足率也只有6.84%，均達(dá)不到監(jiān)管要求。即便是融資成功的民生銀行和招商銀行，前者去年末的資本充足率為10.83%，后者一季末的核心資本充足率為7.83%，在同業(yè)中都不算太高。

在融資方案發(fā)布后，何時(shí)能夠完成融資計(jì)劃成為下一個(gè)難題。尤其對(duì)于中小銀行而言，資本約束不僅使其規(guī)模擴(kuò)張受到桎梏，甚至在網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上也受限制。

不過，好在在今天貸款規(guī)模和貸款結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格控制下，上市銀行資本消耗顯著放緩。中金公司統(tǒng)計(jì)稱，受益于盈利能力的回升以及管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的控制加強(qiáng)，上市銀行可比口徑下平均資本充足率較年初僅下降26個(gè)基點(diǎn)至10.9%。