曾 昱

近一周共有17家機(jī)構(gòu)關(guān)注農(nóng)業(yè)，居分析師關(guān)注度排行榜第7名。

據(jù)媒體報(bào)道，全國各地的菜價(jià)在“五一”后正在經(jīng)歷新一輪上漲，部分城市蔬菜的月加權(quán)平均價(jià)格已超過3元/公斤。近一段時(shí)間，蔬菜及部分經(jīng)濟(jì)作物價(jià)格依舊延續(xù)一季度以來的漲勢(shì)。由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格漲勢(shì)依舊，國家信息中心7日公布數(shù)據(jù)，把二季度CPI的預(yù)測(cè)調(diào)高至4.2%。

方正證券維持農(nóng)業(yè)“增持”的評(píng)級(jí)。他們認(rèn)為，與歷史相似，2006年之后的2007年農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格指數(shù)呈逐月走高；2010年以后幾月農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)指數(shù)同樣具有呈逐月走高的動(dòng)力：一是豬肉價(jià)格底部回升；二是糧價(jià)緩慢上漲；三是部分蔬菜價(jià)格創(chuàng)新高；四是通脹預(yù)期強(qiáng)烈；五是4月下旬農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價(jià)指數(shù)高于4月平均數(shù)。此外，在政策的持續(xù)扶持和通脹的強(qiáng)烈預(yù)期下，農(nóng)業(yè)板塊在大盤調(diào)整時(shí)表現(xiàn)出了明顯的抗跌性。當(dāng)前農(nóng)業(yè)股的靜態(tài)PE達(dá)到了67倍，后期要投資那些既能享受板塊機(jī)會(huì)、又有業(yè)績支撐的個(gè)股。

申銀萬國也維持農(nóng)業(yè)行業(yè)“看好”的評(píng)級(jí)。他們表示，近期農(nóng)業(yè)行業(yè)投資主題為：通脹預(yù)期主題與業(yè)績持續(xù)增長。原因是：通脹預(yù)期逐步增強(qiáng)，成本上升正在推動(dòng)成品糧、豬肉價(jià)格走高或回升。景氣子行業(yè)上市公司業(yè)績出現(xiàn)快速增長。農(nóng)業(yè)行業(yè)投資選擇逐步由主題投資演變?yōu)閮r(jià)值投資，重點(diǎn)聚焦業(yè)績?cè)鲩L。他們建議投資者在通脹預(yù)期下，重點(diǎn)關(guān)注價(jià)格上漲收益、農(nóng)業(yè)新興產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)資源價(jià)值；業(yè)績持續(xù)增長重點(diǎn)聚焦主營具有核心競(jìng)爭力、業(yè)績持續(xù)增長預(yù)期明晰者。重點(diǎn)推薦：一、通脹預(yù)期主題：生豬價(jià)格上漲：圣農(nóng)發(fā)展、正邦科技；海參價(jià)格上漲：好當(dāng)家、東方海洋；農(nóng)業(yè)資源：獐子島、永安林業(yè)、亞盛集團(tuán)。二、業(yè)績持續(xù)增長：重點(diǎn)推薦種子、海洋養(yǎng)殖、動(dòng)物疫苗、酵母等景氣行業(yè)中的龍頭企業(yè)：登海種業(yè)、安琪酵母、敦煌種業(yè)、圣農(nóng)發(fā)展、中牧股份、海大集團(tuán)。此外，可以關(guān)注資產(chǎn)整合預(yù)期明晰、業(yè)績預(yù)期好轉(zhuǎn)的五洲明珠、通威股份。目前，重點(diǎn)推薦農(nóng)業(yè)上市公司：敦煌種業(yè)、獐子島、好當(dāng)家、東方海洋；五洲明珠、中牧股份、

中金公司也指出，由于近期豬價(jià)回升以及北方地區(qū)4月中下旬低溫天氣可能造成玉米、小麥、粳稻、番茄、棉花和部分水果減產(chǎn)，從而加劇農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格通脹預(yù)期，使得二季度以來農(nóng)業(yè)板塊走勢(shì)明顯好于大盤。由于豬價(jià)上漲以及玉米、小麥和棉花減產(chǎn)可能引發(fā)政府和媒體廣泛關(guān)注，農(nóng)業(yè)板塊中的通脹概念股值得持續(xù)關(guān)注。 (今日投資 曾 昱)