行業(yè)事件

風(fēng)電行業(yè):

靜待海上風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)帶來的一波交易性機(jī)會，我們預(yù)計時間窗口在5月底至6月中旬期間，重點(diǎn)關(guān)注實(shí)質(zhì)性受益于海上風(fēng)電工程建設(shè)的龍頭品種:如金風(fēng)科技、湘電股份、東方電氣及華銳鑄鋼。 從2010年上半年風(fēng)電行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢分析，陸上風(fēng)電整機(jī)正經(jīng)歷著競爭日益激烈但集中度逐步提高的過程，我們預(yù)計如葉片、變速箱及軸承等關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)也將面臨規(guī)?；杀鞠陆蹬c跌價共存的市場特征;本年度重點(diǎn)關(guān)注的仍應(yīng)是海上風(fēng)電首輪招投標(biāo)中優(yōu)勝類企業(yè)、以及海上風(fēng)電建設(shè)周期、投資回報率等關(guān)鍵指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)性特點(diǎn)。

光伏行業(yè)

近期海外光伏市場需求仍舊旺盛，國內(nèi)部分光伏企業(yè)海上市場也處于產(chǎn)銷兩旺的階段，但國內(nèi)市場需求的啟動仍是未知之?dāng)?shù)，考慮到光伏市場成長空間巨大，且政策扶持之意仍舊暖意相向，維持對光伏行業(yè)增持的評級。

關(guān)于資源稅改革方案表現(xiàn)解讀。

今年國務(wù)院《關(guān)于2010年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》中明確提出，將出臺資源稅改革方案。資源稅改革的主要方向除了擴(kuò)大資源稅的征收范圍，提高稅率外，計征辦法也將由原來的從量計征改為從價和從量相結(jié)合。

我們判斷，資源稅調(diào)整后，對資源、能源消耗大戶和污染大戶影響較大，從價計征將比原先從量計征高出很多，粗放式生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)將付出較大代價。此外，資源和能源產(chǎn)品提價會對居民或消費(fèi)者有一定影響。如提高水價后人們就應(yīng)該更節(jié)約用水。資源稅改革將促使企業(yè)和消費(fèi)者共同關(guān)心節(jié)能環(huán)保問題。

(具體內(nèi)容請見附件)