銀河期貨客戶(hù)服務(wù)中心 張萌

特殊法人機(jī)構(gòu)交易編碼申請(qǐng)與一般法人機(jī)構(gòu)交易編碼申請(qǐng)相比，在申請(qǐng)交易編碼目的、申請(qǐng)流程、申請(qǐng)條件、申請(qǐng)材料上有較大的區(qū)別。

一、申請(qǐng)交易編碼目的

一般法人申請(qǐng)交易編碼目的可以是套期保值、套利或投機(jī)，但是對(duì)于特殊法人，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股指期貨交易，只能以套期保值為目的。

二、申請(qǐng)流程不同

一般法人機(jī)構(gòu)需攜帶相關(guān)證明文件及中金所股指期貨投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的要求證明資料親自到期貨公司所在地、期貨公司各營(yíng)業(yè)部及IB營(yíng)業(yè)部(已獲得當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局無(wú)異議函)現(xiàn)場(chǎng)臨柜辦理，由期貨公司審核、辦理手續(xù)、申請(qǐng)交易編碼。

特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立交易編碼由交易所直接受理，特殊法人機(jī)構(gòu)與期貨公司簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同后，投資者與期貨公司需共同到交易所辦理相關(guān)手續(xù)、開(kāi)立交易編碼由交易所直接

三、申請(qǐng)條件不同

(一)期貨公司為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的一般法人投資者申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼：

1、凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元；

2、申請(qǐng)交易編碼上一日日終保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元；

3、具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程；

4、相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試；

5、具有至少10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄；或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；

6、不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。

(二)交易所直接受理的特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立交易編碼的業(yè)務(wù)包括：證券公司自營(yíng)股指期貨交易編碼；證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼；證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼；證券投資基金股指期貨交易編碼。

1、證券公司自營(yíng)股指期貨交易編碼申請(qǐng)條件

具有獨(dú)立法人資格，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可向交易所申請(qǐng)證券自營(yíng)股指期貨交易編碼。

2、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼申請(qǐng)條件

具有獨(dú)立法人資格，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可向交易所申請(qǐng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼。

3、證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼申請(qǐng)條件

具有獨(dú)立法人資格，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可向交易所申請(qǐng)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃股指期貨交易編碼。

4、證券投資基金股指期貨交易編碼申請(qǐng)條件

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)同意投資股指期貨的證券投資基金，基金管理公司可向交易所申請(qǐng)股指期貨交易編碼。

四、申請(qǐng)材料不同

特殊法人申請(qǐng)材料比一般法人的申請(qǐng)材料更為復(fù)雜，根據(jù)申請(qǐng)業(yè)務(wù)不同需提供的相關(guān)材料也不同。

目前，券商和基金公司正積極備戰(zhàn)股指期貨。多家證券公司已開(kāi)始辦理參與股指期貨交易的具體相關(guān)手續(xù)。機(jī)構(gòu)投資者的進(jìn)入將改善市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，提升股指期貨運(yùn)行質(zhì)量。另一方面，機(jī)構(gòu)投資者也可以通過(guò)套期保值操作，有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(CIS)