“我希望雙方都理性一點(diǎn)，關(guān)系不要這么僵?！闭劶叭栽谶M(jìn)行之中的2010年全球鐵礦石談判，寶鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)徐樂(lè)江說(shuō)。寶鋼是中方談判組的牽頭企業(yè)。

但這只是一種“希望”?，F(xiàn)實(shí)更接近于日本新日鐵會(huì)長(zhǎng)三村明夫的表述：“我們當(dāng)然希望能夠回到原先的年度定價(jià)機(jī)制，但我們也清楚，這是非常困難的一件事。

三大國(guó)際礦商(力拓、必和必拓、淡水河谷)，中國(guó)鋼企，全球鐵礦石市場(chǎng)最大供應(yīng)方和需求方，二者的關(guān)系正在降至歷史的冰點(diǎn)。國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)CEO Ian Christmas說(shuō)：“中國(guó)鋼鐵企業(yè)與三大鐵礦石供應(yīng)商的關(guān)系已經(jīng)崩潰。在今后幾年，雙方的關(guān)系需要一個(gè)重建的過(guò)程。

“鐵礦石季度定價(jià)”將成為常態(tài)，而其最終的方向?qū)⑹侵笖?shù)化定價(jià)。在進(jìn)入一個(gè)全新的時(shí)代之前，中國(guó)鋼鐵業(yè)需要反思的是，為何在2008年金融危機(jī)之后陷入持續(xù)被動(dòng)，以及，如何在未來(lái)打好“中國(guó)需求”這張牌。

礦商的底線

一位國(guó)際礦商高層對(duì)本報(bào)記者稱：“我們最大的愿望就是保證持續(xù)生產(chǎn)，但目前，年度定價(jià)機(jī)制無(wú)法滿足這一基本愿望?！痹谄淇磥?lái)，中國(guó)鋼企與三大礦商的關(guān)系出現(xiàn)“無(wú)法彌補(bǔ)的傷痕”，始于2009年中國(guó)鋼企集體撕毀長(zhǎng)協(xié)合同。

一位接近必和必拓的知情人士對(duì)本報(bào)記者稱，中國(guó)鋼企當(dāng)時(shí)停止訂貨，一度對(duì)礦山的可持續(xù)生產(chǎn)造成了致命打擊。

這位人士解釋稱，對(duì)礦山來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)協(xié)合同的結(jié)算方式本來(lái)就拉長(zhǎng)了現(xiàn)金流回流的周期，如果鋼廠不按時(shí)訂貨，將造成礦山現(xiàn)金流緊繃，而礦業(yè)開(kāi)采需要大量資金，因此，合同的執(zhí)行率，對(duì)礦山的可持續(xù)生產(chǎn)至關(guān)重要。

2008年底，在一次由中鋼協(xié)組織的內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)座談會(huì)上，國(guó)內(nèi)主要鋼鐵企業(yè)的負(fù)責(zé)人經(jīng)過(guò)討論決定，暫停執(zhí)行鐵礦石長(zhǎng)協(xié)合同，轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)鐵礦石。

中國(guó)鋼企的集體毀約，令三大礦山勃然大怒。根據(jù)接國(guó)際鐵礦石談判的一位人士描述，在2009年新加坡的那場(chǎng)談判中，礦商直接對(duì)中方談判代表罵道，中國(guó)鋼廠私自撕毀合同，是不講誠(chéng)信的行為，中國(guó)要為撕毀合同的后果負(fù)責(zé)。

前述接近必和必拓的人士對(duì)本報(bào)記者稱，“為了盡可能保證現(xiàn)金流安全，礦山加大了現(xiàn)貨市場(chǎng)銷售量，并降低長(zhǎng)協(xié)合同門(mén)檻，將很多中小鋼企納入長(zhǎng)協(xié)客戶名單?！弊罱K，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上，三大礦商賣出了大部分存貨。

致命的誤判

中國(guó)市場(chǎng)的鋼鐵需求，始終是三大礦商關(guān)注的焦點(diǎn)。

2008年金融危機(jī)之后，2009年1月中國(guó)4萬(wàn)億刺激計(jì)劃剛出臺(tái)，力拓便找到麥肯錫，要求后者在最短的時(shí)間內(nèi)就4萬(wàn)億投資計(jì)劃出一份報(bào)告。但麥肯錫方面認(rèn)為，力拓對(duì)了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)測(cè)“要求過(guò)于迫切和精確”，力拓便找到里昂證券。

一個(gè)月后，里昂證券提交的一份詳盡的報(bào)告稱，“4萬(wàn)億”將拉動(dòng)中國(guó)房地產(chǎn)、基建等需求，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量將逆市增長(zhǎng)。此后，三大礦山不約而同地、反復(fù)地在公開(kāi)宣稱，它們看好未來(lái)中國(guó)對(duì)鐵礦石需求的舉動(dòng)。

而中國(guó)鋼企此時(shí)卻做出了相反的判斷。當(dāng)時(shí)，中鋼協(xié)堅(jiān)持認(rèn)為，市場(chǎng)需求將持續(xù)走弱，并以此為依據(jù)采取了抗?fàn)幍降椎膽B(tài)度，導(dǎo)致2009年中國(guó)鋼企未正式與礦山簽訂合同。2009年7月，鞍鋼集團(tuán)張曉剛曾感嘆說(shuō)，誰(shuí)也沒(méi)有料到，4萬(wàn)億投資計(jì)劃會(huì)對(duì)中國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)生如此大的拉動(dòng)作用。

從2009年下半年開(kāi)始，鐵礦石價(jià)格上演了新一輪瘋漲。力拓總裁艾博年直言，無(wú)論是鐵礦石的價(jià)格和銷量，“都實(shí)在是太好了”。前述知情人士稱，當(dāng)時(shí)，礦商的銷售主管們“每天在辦公室都沒(méi)事可做”

最后的籌碼

在2009年的鐵礦石價(jià)格暴漲之后，2010年度鐵礦石談判一開(kāi)始，淡水河谷即拋出季度定價(jià)的要求。在訂單無(wú)法保證的情況下，三大礦商開(kāi)始轉(zhuǎn)而尋求超額利潤(rùn)。

在談判桌上，三大礦商如此對(duì)寶鋼談判組表態(tài)：傳統(tǒng)年度定價(jià)就像一群人坐在一起競(jìng)猜一個(gè)價(jià)格，然后為各自的競(jìng)猜結(jié)果尋找證據(jù)，說(shuō)白了就是一場(chǎng)賭博，脫離市場(chǎng)規(guī)律；而且，這場(chǎng)人為的戰(zhàn)役打起來(lái)，耗費(fèi)精力，并且成本極高；最重要的是，最終的結(jié)果執(zhí)行起來(lái)很難。

雖然季度定價(jià)遭到了中國(guó)鋼企的強(qiáng)烈反對(duì)，但三大礦商卻毫不讓步。據(jù)稱，談判期間，寶鋼代表團(tuán)“每次都是窩了一肚子火喪氣而歸”

不過(guò)，2010年4月以后，對(duì)中國(guó)鐵礦石需求下滑的擔(dān)憂，卻開(kāi)始讓三大礦商陷入擔(dān)憂。4月以房地產(chǎn)新政出臺(tái)，5月，中國(guó)政府明言“要用鐵的手腕淘汰落后產(chǎn)能”

前述接近必和必拓的人士表示，必和必拓正在研究新宏觀政策帶來(lái)的影響，以重新估測(cè)中國(guó)2010年的粗鋼產(chǎn)量水平。