監(jiān)管人士透露，昨日才過(guò)初審，本周已不可能上會(huì)

陸媛 聶偉柱

農(nóng)行IPO一路急行軍，昨日順利通過(guò)證監(jiān)會(huì)召開的內(nèi)部初審會(huì)，傾向農(nóng)行A股將先于H股上市，一監(jiān)管人士昨日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的內(nèi)部工作流程，首次公開發(fā)行股票的企業(yè)在正式公告上發(fā)審會(huì)之前，都會(huì)在發(fā)行部門內(nèi)部的部務(wù)會(huì)上經(jīng)過(guò)部門負(fù)責(zé)人、預(yù)審員等討論以最終確定。這通常被視為正式發(fā)審的前奏。

擬上市公司通過(guò)初審會(huì)之后，一般在一周左右將在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站刊登預(yù)披露書，同時(shí)刊登何時(shí)上發(fā)審會(huì)的公告。根據(jù)證券法，發(fā)審會(huì)擁有對(duì)企業(yè)是否滿足發(fā)行條件的最終決定權(quán)。

“這周不可能上發(fā)審會(huì)。”上述監(jiān)管人士表示，這否認(rèn)了一些媒體的傳聞。按照慣例，發(fā)審會(huì)多為周二公告、周五召開，也存在周日公告、周三召開等其他情況，而公告日與召開日一般都存在3到4天的時(shí)間間隔。上述監(jiān)管人士稱，農(nóng)行周二才過(guò)初審會(huì)，已經(jīng)來(lái)不及在本周公告發(fā)審，所以農(nóng)行IPO將不可能在本周上發(fā)審會(huì)。

雖然對(duì)于農(nóng)行兩地上市發(fā)行總量、比例、先后順序都未有公告，但上述監(jiān)管人士態(tài)度很明確。“肯定是A股先上?！鄙鲜霰O(jiān)管人士表示。

5月24日，刊登在證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站上的發(fā)審委工作會(huì)議公告稱，本周五的會(huì)議將審核交行配股申請(qǐng)，而農(nóng)行IPO并未出現(xiàn)在公告之中。

鑒于本周已近月底，農(nóng)行過(guò)會(huì)最快也要在6月初進(jìn)行。而H股方面，據(jù)香港媒體報(bào)道，農(nóng)行將于6月份的第二周接受港交所上市聆訊。

此前，一位不愿透露姓名的分析師透露，農(nóng)行已于5月18日在農(nóng)行總行大樓召開了分析師推介大會(huì)。

有媒體報(bào)道稱，受邀參加了分析師推薦大會(huì)的證券業(yè)人士透露，農(nóng)行此次IPO計(jì)劃發(fā)行A、H股總計(jì)不超過(guò)514億股，占發(fā)行后總股本的16%。至于農(nóng)行備受爭(zhēng)議的上市定價(jià)，其路演推介報(bào)告中對(duì)于農(nóng)行的推薦定價(jià)會(huì)在1.5~2倍PB(市凈率)之間。

昨日，記者致電農(nóng)行副行長(zhǎng)潘功勝求證此事，但其一直未接聽電話。

截至目前，農(nóng)行并未公布該行2009年末的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本報(bào)獲得的內(nèi)部材料顯示，截至2009年9月末，農(nóng)行所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))3261.71億元，每股凈資產(chǎn)為1.25元。

PB(市凈率)是指每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，這也即是說(shuō)，每股股價(jià)等于市凈率(PB)與每股凈資產(chǎn)的乘積。

在以2009年9月末為基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的假設(shè)下，若以1.5倍PB測(cè)算，農(nóng)行每股股價(jià)為1.875元，514億股股票將為農(nóng)行募集資金964億元；若以2倍PB測(cè)算，農(nóng)行每股股價(jià)為2.5元，最終募集資金達(dá)1285億元。

此前，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，農(nóng)行上海、香港兩地IPO募集資金在200億至300億美元之間，即1360億元人民幣至2040億元人民幣之間。