□融資融券業(yè)務(wù)擴大試點穩(wěn)步推進

□將允許在境內(nèi)設(shè)立合格外商投資公司，依法開展股指期貨業(yè)務(wù)，制定QFII投資期指產(chǎn)品規(guī)則

⊙記者 馬婧妤

中國證監(jiān)會副主席劉新華昨日在“2010中國金融高峰會”上表示，融資融券業(yè)務(wù)推出以來運行平穩(wěn)，擴大試點工作正在穩(wěn)步推進，監(jiān)管部門將在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，制定允許合格境外機構(gòu)投資者投資股指期貨產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)則。他指出，當前推進資本市場改革發(fā)展面臨著新情況和新問題，接下來將重點做好四方面工作。

劉新華表示，今年以來希臘等歐洲國家的主權(quán)債務(wù)危機影響持續(xù)擴散，國際經(jīng)濟金融不穩(wěn)定因素在增加，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好，但經(jīng)濟運行中新的問題和矛盾也比較突出。在這種情況下，影響我國資本市場發(fā)展的不穩(wěn)定、不確定因素也有所增加。接下來將重點做好下述四方面工作。

第一，以發(fā)揮功能為主線，加大對經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的支持力度。完善上市公司市場化并購重組的制度安排，通過并購重組促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極擴大公司債券市場規(guī)模，豐富交易所市場債券品種，不斷提升交易所債券市場的吸引力，強化期貨市場功能的發(fā)揮，有效滿足相關(guān)企業(yè)日益增加的需要。

第二，以市場化為導(dǎo)向，強化基礎(chǔ)制度建設(shè)。進一步培育市場化創(chuàng)新機制，強化信息披露監(jiān)管和市場主體風險管理，大力加強市場法制基礎(chǔ)建設(shè)，逐步構(gòu)建市場誠信體系，健全市場約束和價格約束，完善有利于市場穩(wěn)定運行的體制機制。

第三，以擴大覆蓋面為重點，積極穩(wěn)妥地推進多層次市場體系建設(shè)。穩(wěn)步發(fā)展主板和中小板市場，落實好創(chuàng)業(yè)板的定位，培育和支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，探索建立符合國情的場外市場發(fā)展路徑，積極研究不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機制，逐步形成有序的市場體系。

第四，以加強審慎監(jiān)管為抓手，及時防范和有效化解市場風險。加強常規(guī)監(jiān)管，依法嚴懲違法違紀行為，進一步深化對股指期貨、融資融券等新業(yè)務(wù)的監(jiān)管認識，逐步把握其內(nèi)在規(guī)律和特點，強化對股票市場、期貨市場的監(jiān)測和跨市場的監(jiān)管力度，維護市場平穩(wěn)運行。

針對融資融券、股指期貨兩大創(chuàng)新業(yè)務(wù)，劉新華表示，這兩項業(yè)務(wù)推出以來運行正常，截至4月30日滬深兩市融資融券交易累計成交額達到6.67億元，其中融資交易額達到6.25億元，目前擴大試點工作正在穩(wěn)步地推進。股指期貨上市以來總體運行平穩(wěn)，聯(lián)動性較好，首個到期合約已完成交割，系統(tǒng)監(jiān)管業(yè)務(wù)也有效運行。截至5月21日股指期貨成交總手數(shù)495.52萬手，日均成交19.82萬手，成交總金額43967.22億元，日均成交1758.69億元。

劉新華表示，近年來中國證監(jiān)會著力完善市場化運行的體制機制、健全市場結(jié)構(gòu)和市場體系層次、加強和改進市場監(jiān)管，發(fā)揮資本市場服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的功能。

具體表現(xiàn)為完善證券交易機制，堅持試點先行，逐步、扎實做好資格審核等工作；遵循“高標準、穩(wěn)起步、嚴監(jiān)管”目標，完成了股指期貨主要規(guī)則的制定實施、全員培訓、技術(shù)保障等工作；支持符合條件的企業(yè)上市，加強對創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引，強化創(chuàng)業(yè)板服務(wù)自主創(chuàng)新的功能定位，完善并購重組制度體系，大力促進上市公司的行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級；出臺和完善了證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理、證券公司分類監(jiān)管，以及上市公司現(xiàn)場檢查等規(guī)則，強化對股指期貨、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管；穩(wěn)步推進資本市場開放。

他透露，接下來將允許在中國境內(nèi)依法設(shè)立合格外商投資公司，依照相關(guān)法律法規(guī)開展股指期貨業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門將在審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)上，制定允許合格境外機構(gòu)投資者投資股指期貨產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)則。

權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，我國滬深兩市上市家數(shù)達到1344家，總市值2279億元，今年前4個月我國期貨市場共成交8.62億手，成交金額達到64.88萬億元，較去年同期分別增長了60.04%和124.56%。另外，資本市場促進創(chuàng)新企業(yè)的形成和發(fā)展也取得了相應(yīng)成效。截至4月底，已有65家企業(yè)在中關(guān)村代辦系統(tǒng)掛牌交易，有87家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，其中高新企業(yè)比例高達88%，創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)成為自主創(chuàng)新企業(yè)融資發(fā)展的重要平臺。

劉新華指出，后國際金融危機時期，世界產(chǎn)業(yè)格局和經(jīng)濟社會發(fā)展路徑正發(fā)生著深刻變化，具有自主知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新能力的新興產(chǎn)業(yè)將成為引領(lǐng)全球經(jīng)濟的新增長點，“當前和今后一個時期，我們將繼續(xù)鼓勵和支持具有較強科技創(chuàng)新能力的企業(yè)，利用資本市場加快發(fā)展，通過拓展和豐富資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的方式、路徑和渠道，推動各類創(chuàng)新資源與資本市場有效融合，為加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變作出新的貢獻。”