【案例】2006年1月25日，劉先生通過保險代理人在某保險公司購買了一款終身壽險產(chǎn)品，合同規(guī)定保額2萬元，年繳保險費1080元，繳費期限為20年，現(xiàn)已繳納4年，共計4032元。今年3月底，劉先生因為經(jīng)濟(jì)原因，決定解除保險合同。保險公司的答復(fù)是，按該款終身壽險產(chǎn)品現(xiàn)金價值表的標(biāo)準(zhǔn)，退還保費為2600元。劉先生疑惑的是，自己明明向保險公司全額支付了前期保險金額和滯納金，保險代理人當(dāng)初不是承諾“投保自愿，退保自由”嗎？

出場理財師：陳碩 AFP證書持有人

陳碩告訴記者，劉先生這種情況實際上主要是因為保單現(xiàn)金價值。

所謂保單現(xiàn)金價值是指投保人要求解約或者退保時，保險公司應(yīng)該返還給投保人的實際金額，也就是說，保單現(xiàn)金價值是壽險保單所特有的，對于投保人長期投保并在到期前退保所制定的利息計提補貼。這樣就相當(dāng)于銀行的定期存款在到期日之前提前取款時，雖然損失了一定的利息，但仍然較之當(dāng)初的本金和活期要略高的道理一樣，只不過在繳費之前就已對每一年份的退保時所得的返還保費都進(jìn)行了精確的約定。

“打個比方說，劉先生投了一份20年繳保額為10萬元的重疾險，在最初的幾年由于保險公司需要扣除傭金、保單管理費等，保單的現(xiàn)金價值低于其所繳保費。只有到第十七年時，所繳保險費和當(dāng)時的現(xiàn)金價值相當(dāng)，此時退保則可以拿回相當(dāng)于自己所繳保費的現(xiàn)金價值。在十七年之后，保單的現(xiàn)金價值就高于投保人所繳的保費。”陳碩說道。

通常情況下，保單的現(xiàn)金價值多于或少于投保人己繳納的保費，還取決于保險費、預(yù)定利率、投資收益率、保險險種、生產(chǎn)率、死亡率等因素；同時也包括分紅保險的分紅率、意外事故發(fā)生率、殘疾發(fā)生率、疾病發(fā)生率以及公司的營業(yè)費用率等因素。

陳碩建議，投保人需要明確的一點是：繳費時間越長，累積的現(xiàn)金價值相應(yīng)越高，如果確實因為某些原因需要退保，也可以通過其他方式來解決，“只要合理利用壽險保單現(xiàn)金價值的理財功能，不僅可以緩解投保人資金緊張的問題，而且還能保障自己已經(jīng)購買的保險，避免退保帶來的不必要損失。

★巧用自動墊繳

如果投保人由于各種原因無法在保單寬限期之內(nèi)繳納保費，可利用壽險產(chǎn)品自動墊繳保費、繳清保費、展期保險的功能解決燃眉之急。自動墊付就是根據(jù)事先約定，自動利用保單中已有的現(xiàn)金價值支付未來若干年的保費，直到已有的現(xiàn)金價值用完。這樣原保單的保額不變，但保障期間受現(xiàn)金價值制約，如現(xiàn)有價值越多，保障期間越長，反之亦然。

★繳清保費(減額繳清保險)

這種方式比較適合預(yù)計經(jīng)濟(jì)困難情況將持續(xù)一段時間，但仍想保留原來的保障形式的投保人。當(dāng)投保人不能按照合同約定繳納保費時，為維持原保險合同的保險責(zé)任、保險期限不變，可將當(dāng)時保單現(xiàn)金價值作為躉繳保費，從而計算新的保險金額。這種方式的弊端是保額將會大幅度降低。

★展期保險

這種方式適合長期經(jīng)濟(jì)困難同時又特別需要身故保障的被保險人(如家庭支柱)等。是指現(xiàn)金價值僅用來繳納未來所需的純死亡保險費，這在一定程度上改變了原來的保險計劃。由于以死亡為給付條件的保單通常保費較低，則該方式下死亡保額可保持不變，保障期限較長，但其他保險利益可能受損。

★保單效力終止

如果投保人只是一時資金緊缺，兩年內(nèi)無法繳納保險費，可以單方面采取這種方式。終止期內(nèi)保險合同效力同樣終止，但不等同保單失效。只要投保人將欠繳的保費及時補上，即可申請保單復(fù)效，繼續(xù)維持這份保單。

★申請貸款

除上述方式外，投保人還可以利用壽險保單向保險公司或者具有辦理保單質(zhì)押貸款的銀行。保單持有人可以利用保險合同生效兩年的人壽保單向投保公司或者簽約銀行申請保單質(zhì)押貸款，貸款額度為壽險保單現(xiàn)金價值的80%。需要注意的是，應(yīng)及時還款。