降蘊(yùn)彰

在國家發(fā)改委、商務(wù)部、工商總局啟動農(nóng)產(chǎn)品“打炒風(fēng)暴”之后，一度聲勢迅猛的大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品漲價風(fēng)潮逐漸平息。

但這只是今年夏糧收購啟動之際一個短暫的預(yù)演，新一輪農(nóng)產(chǎn)品漲價正在醞釀之中。

國家發(fā)改委相關(guān)人士告訴本報，極有可能接棒下一輪漲價的農(nóng)產(chǎn)品會是大豆，上漲大約將從今年10月份開始延續(xù)至明年上半年；若大豆?jié)q價，會逐步傳導(dǎo)至肉蛋奶、多種豆制品乃至玉米價格。

多位業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，由于今年國內(nèi)大豆產(chǎn)量降幅較大，在預(yù)期通脹的大背景下，國內(nèi)外炒家很容易借機(jī)炒作；而近兩年國際大豆市場價格持續(xù)低迷，一直延續(xù)國內(nèi)外價格倒掛的局面，政府和企業(yè)容易麻痹，低估未來大豆暴漲的可能性。

進(jìn)口依存度過高

因低溫多雨等原因，今年黑龍江大豆播種面積明顯下滑，而且下降幅度較大。

黑龍江省是國內(nèi)大豆生產(chǎn)的最大省份，大豆實(shí)際種植面積6000多萬畝，約占全國大豆總產(chǎn)量的40%。根據(jù)黑龍江農(nóng)業(yè)委員會5月份掌握的信息，今年該省大豆播種面積較去年下降8%，400多萬畝；黑龍江大豆協(xié)會副秘書長王小語提供的數(shù)據(jù)是，較往年減少了200萬畝。

“黑龍江大豆播種面積的縮小最直接的后果就是國內(nèi)大豆產(chǎn)量也隨之下降?！眹野l(fā)改委宏觀院產(chǎn)業(yè)所主任藍(lán)海濤說，近年來國內(nèi)糧食自給率一直維持在95%左右，但由于國內(nèi)生產(chǎn)大豆的成本過高，近幾年來大豆供給越來越高度依靠進(jìn)口。

從1997年到2009年底，中國大豆年進(jìn)口量增長了3961萬噸，其中尤以近兩年進(jìn)口速度最為 “神速”。2008年進(jìn)口大豆3743.6萬噸，2009年即上升至4225萬噸。2009年12月，中國進(jìn)口大豆創(chuàng)造了478萬噸的月度歷史紀(jì)錄。

進(jìn)入2010年，中國大豆進(jìn)口依然是高速提升，目前已占世界大豆貿(mào)易量的53.3%。

數(shù)據(jù)顯示，今年3月中國進(jìn)口了401萬噸大豆，4月進(jìn)口量為420萬噸，5月進(jìn)口量將超過500萬噸，而6月、7月甚至都會超過600萬噸，“今年預(yù)計我國大豆全年進(jìn)口量將提升至4750萬噸。”國家糧油信息中心的一位分析師說。

進(jìn)口大豆提速出現(xiàn)的原因之一是，與中國相比，南美和美國的大豆價格很低。以目前大豆價格為例，中國政府規(guī)定的大豆收儲價格約合每噸3750元，從美國進(jìn)口大豆到港分銷價格每噸只有3200元~3300元，價差每噸在500元左右。而后者為轉(zhuǎn)

基因大豆，出油率比國產(chǎn)大豆高出2%~3%。

藍(lán)海濤表示，在今年預(yù)期通脹的大背景下，由于中國大豆對進(jìn)口依存度過高，今年國內(nèi)大豆產(chǎn)量又有下降的前兆，再加之大豆有需求穩(wěn)定、耐儲存、產(chǎn)地集中等特點(diǎn)，國內(nèi)游資很有可能將目標(biāo)盯準(zhǔn)大豆，選擇在國內(nèi)大豆成熟季節(jié)——即10月份進(jìn)行價格炒作。

前述國家糧油信息中心分析師和兩位糧油企業(yè)老總也表示，目前外界一致對國內(nèi)棉花減產(chǎn)比較關(guān)注，而忽略了對大豆減產(chǎn)的重視?，F(xiàn)實(shí)的情況是，雖然短期內(nèi)，國家控制炒作農(nóng)產(chǎn)品的消息對市場形成一定壓力，但風(fēng)聲過后，政府對市場的控制松懈下來，國內(nèi)游資可能卷土重來，開始新一輪的農(nóng)產(chǎn)品炒作。

傳導(dǎo)效應(yīng)更大

中國大豆進(jìn)口來源過于集中，也是游資炒作的一個條件。

2009年之前，中國進(jìn)口大豆來源國主要集中在美國、巴西和阿根廷。由于今年中國與阿根廷因貿(mào)易爭端導(dǎo)致豆油進(jìn)口急劇減少，相應(yīng)地從美國和巴西的大豆進(jìn)口量大幅增加，其中來自美國的進(jìn)口量增長速度更快。

美國農(nóng)業(yè)部一份報告顯示，截至2010年4月29日，過去一年中國訂購了2190萬噸的美國大豆，比上年同期增加了370萬噸，占到同期美國大豆出口訂購量的58.6%。報告稱，在中國大豆進(jìn)口增加的推動下，美國全年大豆出口訂購量將從去年的3240萬噸增加到今年的3740萬噸。

據(jù)了解，中國大豆進(jìn)口主要受少數(shù)跨國糧商控制，ADM、邦吉、嘉吉和路易達(dá)孚4家公司壟斷了中國80%的大豆進(jìn)口。

早在2004年、2008年，就有受到國際大豆市場價格波動影響，導(dǎo)致國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品市場損失慘重的先例。只是最近兩年國際大豆價格一直保持低價運(yùn)行，價格倒掛無形中減小了對國際大豆價格波動的可能性。

但藍(lán)海濤認(rèn)為，由于中國大豆進(jìn)口主要集中在美國，加之與水稻、小麥、玉米等主糧相比較，國家對大豆的儲備量相對較低，一旦國內(nèi)游資炒作與國際期貨炒作借機(jī)聯(lián)動起來，政府方面很難控制局面，大豆?jié)q價就會逐步傳導(dǎo)至肉蛋奶、多種豆制品乃至玉米價格。

國家發(fā)改委一位不愿透露姓名的專家對此進(jìn)一步分析認(rèn)為：在國際上，農(nóng)產(chǎn)品等商品作為“資產(chǎn)”的概念已被廣泛接受，因此投資資本對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行炒作是很正常的。近幾年國際市場每一輪農(nóng)產(chǎn)品價格波動，都與農(nóng)產(chǎn)品的這種投資屬性相關(guān)。

“大豆價格上漲很容易形成對整個農(nóng)產(chǎn)品市場的不穩(wěn)定預(yù)期，帶動其他農(nóng)產(chǎn)品價格全面上漲。”他解釋說，“根據(jù)我們的研究，大豆價格每上漲10%，豬肉價格上漲7.8%；玉米價格每上漲10%，又會使現(xiàn)行豬肉價格上漲5.3%。

“我國每年進(jìn)口的大豆中75%是做了豆粕，滿足國內(nèi)飼料的需求，其余的才是用來生產(chǎn)食用油。”前述其中一位企業(yè)家這樣提醒。

下游產(chǎn)能正在擴(kuò)張

中國大豆進(jìn)口增長今年為何如此迅猛？

東方艾格農(nóng)業(yè)咨詢有限公司副總經(jīng)理、高級分析師陳樹韋認(rèn)為，“主要是近幾年我國養(yǎng)殖業(yè)的規(guī)模以及食用油的加工產(chǎn)能在擴(kuò)大，而國產(chǎn)大豆一直不能滿足需求。

上述糧油企業(yè)老總對此有更深入的分析，他們一致的看法是，在國資委、發(fā)改委等政府部門的傾力支持下，近兩年中糧集團(tuán)、中紡集團(tuán)和中儲糧等國內(nèi)糧油巨頭投資建設(shè)了一些大型油脂加工廠。

“即便是很多業(yè)內(nèi)分析人士，對中糧、中紡、中儲糧的油脂加工實(shí)力也并不知情?！逼渲幸晃患Z油企業(yè)老總分析說，中糧集團(tuán)已經(jīng)達(dá)到接近1000萬噸的油脂加工產(chǎn)能，中紡集團(tuán)也具備年加工油脂600萬噸~700萬噸，年精煉近150萬噸的能力。

據(jù)中國大豆產(chǎn)業(yè)協(xié)會介紹，僅去年一年，新增油脂加工產(chǎn)能就已經(jīng)接近1000萬噸，當(dāng)前國內(nèi)大豆油脂的加工能力已經(jīng)超過9000萬噸。照此計算，上述三大糧油巨頭占比高達(dá)近20%。

中糧、中紡、中儲糧等突飛猛進(jìn)的結(jié)果是，一方面，國內(nèi)油脂加工企業(yè)產(chǎn)能提高神速，足以與益海嘉里這樣規(guī)模的外資企業(yè)相抗衡；而另一方面，由于目前中國食用植物油仍以豆油為主，國內(nèi)潛在的大豆需求缺口仍然在快速擴(kuò)大。

這種需求缺口被國內(nèi)外炒家邊際化擴(kuò)大、從而借機(jī)炒作的可能性由此變大。