6月2 日,工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)李毅中在北京舉行的第十四屆中國(guó)國(guó)際軟件博覽會(huì)上透露,工信部正在研究并已拿出政策草案向國(guó)務(wù)院匯報(bào),欲推動(dòng)進(jìn)一步鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的出臺(tái)。

1. 受此消息刺激，昨日市場(chǎng)整個(gè)軟件板塊表現(xiàn)活躍，我們認(rèn)為：

2. 舊版的軟件稅收優(yōu)惠政策馬上就要到期，市場(chǎng)預(yù)期在今年上半年出臺(tái)新18 號(hào)文，與之前的政策相比，除了在增值稅返還優(yōu)惠之外，還會(huì)加大政府財(cái)政扶持，專項(xiàng)扶持等多種手段的綜合配套措施；

3. 這個(gè)事情對(duì)整個(gè)行業(yè)的影響是正面的，但是由于之前的軟件行業(yè)一直享受稅收優(yōu)惠，加上去年市場(chǎng)對(duì)核高基政策的預(yù)期，我們認(rèn)為，新18 號(hào)文對(duì)整個(gè)軟件行業(yè)的刺激有限，從長(zhǎng)期來看，對(duì)自身有較高研發(fā)實(shí)力和市場(chǎng)判斷能力的企業(yè)，將會(huì)最終受益，靠政策刺激的版塊行情不可維持；

4. 稅收優(yōu)惠對(duì)整個(gè)行業(yè)影響效果相同，預(yù)計(jì)相關(guān)研發(fā)能力較強(qiáng)，自身開發(fā)項(xiàng)目較多的公司，受到的扶持力度會(huì)更大，預(yù)計(jì)將從中受益的可重點(diǎn)關(guān)注的公司包括：用友軟件、東軟集團(tuán)、同方股份、恒生電子。(華泰聯(lián)合證券研究所)