降低試點(diǎn)券商準(zhǔn)入門檻，再增加15家券商開展試點(diǎn)準(zhǔn)備工作；轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)方案正在研究；標(biāo)的證券范圍將擴(kuò)大

□ 本報(bào)記者 侯捷寧

“目前，申銀萬國﹑東方﹑招商﹑華泰和銀河這5家證券公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評價和行政許可審核中反饋的意見已經(jīng)落實(shí)，未出現(xiàn)不適合開展融資融券試點(diǎn)業(yè)務(wù)的新問題，已符合開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的各項(xiàng)條件，證監(jiān)會已核準(zhǔn)其融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請?！敝袊C監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人8日表示。

該負(fù)責(zé)人指出，證監(jiān)會目前已降低了試點(diǎn)券商的準(zhǔn)入門檻，再增加15家證券公司開展試點(diǎn)準(zhǔn)備工作。他同時透露，證監(jiān)會正在研究轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)方案，而滬深交易所則正在研究擴(kuò)大融資融券業(yè)務(wù)標(biāo)的證券范圍。

首批試點(diǎn)發(fā)展態(tài)勢良好

據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，自3月31日融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)質(zhì)啟動以來，融資融券試點(diǎn)起步平穩(wěn)，運(yùn)行正常，呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，滬﹑深兩市融資融券交易累計(jì)成交金額30.5億元，其中，融資交易金額28.28億元，占累計(jì)成交金額的92.72%，融券交易金額2.22億元，占累計(jì)成交金額的7.28%，融資交易金額與融券交易金額之比為13:1。按市場劃分，滬市融資融券交易累計(jì)成交19.55億元，占滬﹑深兩市累計(jì)成交金額64.1%，深市融資融券交易累計(jì)成交10.95億元，占滬﹑深兩市累計(jì)成交金額的35.9%。滬市融資余額6.3億元，融券余量金額0.1億元；深市融資余額3.97億元，融券余量金額0.06億元。

同時，融資融券交易穩(wěn)步增長，客戶開戶數(shù)逐日增加，客戶擔(dān)保證券市值不斷擴(kuò)大。融資融券交易結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行安全可靠。首批6家試點(diǎn)證券公司的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，征信﹑開戶﹑交易﹑清算交收和數(shù)據(jù)報(bào)送等環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)處理順暢。滬﹑深證券交易所和證券登記結(jié)算公司的交易清算﹑賬戶劃轉(zhuǎn)和市場監(jiān)控系統(tǒng)運(yùn)行正常，未發(fā)生差錯和技術(shù)故障。

該負(fù)責(zé)人表示，由于試點(diǎn)方案準(zhǔn)備充分，試點(diǎn)證券公司的選擇條件﹑規(guī)則和程序公開透明，投資者教育和客戶是黨性管理工作落實(shí)到位，因此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為試點(diǎn)平穩(wěn)有序，達(dá)到了審慎推出試點(diǎn)的預(yù)期效果。

試點(diǎn)規(guī)模擴(kuò)大 第三批進(jìn)入準(zhǔn)備

據(jù)了解，首批融資融券試點(diǎn)的平穩(wěn)運(yùn)行也為試點(diǎn)的擴(kuò)大奠定了基礎(chǔ)。因此，根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見，“首批證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)取得成效后，證監(jiān)會將適時逐步放寬試點(diǎn)的條件，兼顧不同類型和不同地區(qū)的證券公司，分期分批地?cái)U(kuò)大試點(diǎn)范圍”的規(guī)定，證監(jiān)會作出了擴(kuò)大試點(diǎn)的安排。

該負(fù)責(zé)人向記者介紹說，在試點(diǎn)啟動時，申銀萬國證券﹑東方證券﹑招商證券﹑華泰證券和銀河證券就通過了融資融券業(yè)試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評價﹑技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試和證監(jiān)局業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況核查，并向證監(jiān)會提出了行政許可申請，但因試點(diǎn)名額限制和部分條件暫時沒有達(dá)到要求，未列入首批試點(diǎn)證券公司名單?！暗壳?，這5家證券公司已符合開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的各項(xiàng)條件”

與此同時，證監(jiān)會還降低了試點(diǎn)券商的準(zhǔn)入門檻。

記者了解到，按照“最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上”的條件和標(biāo)準(zhǔn)，證監(jiān)會再增加了15家符合此條件的券商開展試點(diǎn)準(zhǔn)備工作。這15家券商包括：國元證券﹑齊魯證券﹑長江證券﹑安信證券﹑中信建投證券﹑方正證券﹑中金證券﹑中投證券﹑長城證券﹑國都證券﹑宏源證券﹑平安證券﹑興業(yè)證券﹑西南證券﹑紅塔證券，其中9家為A類公司，6家為B類公司。

而且，這15家證券公司及其營業(yè)部地域分布范圍較廣，除北京﹑深圳外，重慶﹑山東﹑湖南﹑湖北﹑新疆﹑福建﹑安徽﹑云南各有1家證券公司，分布較為均衡。從營業(yè)部數(shù)量看，首批6家試點(diǎn)證券公司和近日核準(zhǔn)試點(diǎn)的5家證券公司共有1330家營業(yè)部，再加上這15家證券公司的909家營業(yè)部，合計(jì)有2239家營業(yè)部，占全國106家證券公司總計(jì)4191家營業(yè)部的53%。

“上述營業(yè)部將由各試點(diǎn)證券公司根據(jù)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況分期分批逐步開展融資融券業(yè)務(wù)”證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。他同時指出，證監(jiān)會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結(jié)合凈資本規(guī)模大小﹑技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試情況和業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案專業(yè)評價結(jié)果，以公開透明的方式分期分批核準(zhǔn)試點(diǎn)證券公司。

他同時還透露，證監(jiān)會下一步還會根據(jù)融資融券試點(diǎn)的運(yùn)行情況等各方面市場因素，不斷調(diào)整試點(diǎn)的準(zhǔn)入門檻，允許符合條件的證券公司開展試點(diǎn)準(zhǔn)備工作，分期分批核準(zhǔn)融資融券業(yè)務(wù)資格。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)方案正在研究

在融資融券試點(diǎn)初期，證監(jiān)會規(guī)定尚只允許符合要求的證券公司利用自有資本金和自營證券開展融資融券業(yè)務(wù)，因此，市場人士就曾呼吁盡快推出轉(zhuǎn)融通機(jī)制。

對此，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會目前正在抓緊研究轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)方案。正在對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)所涉及的帳戶體系﹑證券與資金來源、業(yè)務(wù)模式與流程、風(fēng)險(xiǎn)管理和技術(shù)系統(tǒng)等問題作進(jìn)一步的深入研究和論證，適時推出與證券公司融資融券業(yè)務(wù)相匹配的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，引入轉(zhuǎn)融通制度后，融資融券業(yè)務(wù)將采取集中授信的專業(yè)融資公司模式，即證券公司通過專門的金融機(jī)構(gòu)——證券融資公司進(jìn)行融資融券。 一方面該公司可以通過自身的信用幫助證券公司融資；另一方面，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)資金等長期資金可以通過其出借手中的股票，幫助證券公司融券。而轉(zhuǎn)融通制度的建立和專業(yè)金融公司的加入，融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)模也將得到迅速擴(kuò)大。