若全額行使超額配售權(quán)，至多發(fā)行不超過(guò)547.94億股，其中A股和H股分別為不超過(guò)255.71億股和292.24億股

□ 本報(bào)記者　胡瀟瀅

農(nóng)業(yè)銀行(601288)上市進(jìn)程緊鑼密鼓， 6月9日、10日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行分別通過(guò)證監(jiān)會(huì)和港交所的審批，A+H股同步上市大幕順利開(kāi)啟。農(nóng)行將于6月18日開(kāi)始路演詢(xún)價(jià)，該股將于2010年7月6日實(shí)施網(wǎng)上申購(gòu)，力爭(zhēng)7月15日正式掛牌登陸A股。

6月17日，農(nóng)行發(fā)布招股意向書(shū)。據(jù)招股書(shū)顯示，農(nóng)行本次擬通過(guò)A+H發(fā)行上市，計(jì)劃發(fā)行不超過(guò)222.35億股A股股票，占A股和H股發(fā)行完成后總股本的比例不超過(guò)7%；與A股發(fā)行同步，農(nóng)行擬通過(guò)香港公開(kāi)發(fā)行和國(guó)際配售初步發(fā)行不超過(guò)254.12億股H股。

若全額行使超額配售權(quán)，則至多發(fā)行不超過(guò)547.94億股，其中A股和H股分別為不超過(guò)255.71億股和不超過(guò)292.24億股。發(fā)行完成后，公司總股本將達(dá)3176.47億股，行使超額配售權(quán)后則會(huì)達(dá)到3247.94億股，

力爭(zhēng)7月15日登陸A股

根據(jù)招股書(shū)顯示，農(nóng)業(yè)銀行此次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。其中，戰(zhàn)略配售不超過(guò)102.28億股，約占A股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的40%；回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下發(fā)行不超過(guò)48億股，約占A股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的18.8%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行。

根據(jù)農(nóng)行此次發(fā)行日程安排，農(nóng)行將于2010年6月17日至2010年6月22日期間，在北京、上海、深圳和廣州向投資者進(jìn)行預(yù)路演推介。招股書(shū)中還顯示，農(nóng)行力爭(zhēng)在7月15日登陸A股市場(chǎng)。

此前市場(chǎng)對(duì)于農(nóng)行發(fā)行價(jià)多有猜測(cè)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇教授向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，農(nóng)行發(fā)行價(jià)區(qū)間尚待路演后才確定，集資額也將由雙方定價(jià)博弈結(jié)果而定。郭田勇認(rèn)為，農(nóng)行發(fā)行價(jià)不應(yīng)該很低，否則其融資效果會(huì)大打折扣。

此外，農(nóng)行本次擬同步在境外進(jìn)行H股發(fā)行，擬通過(guò)香港公開(kāi)發(fā)行和國(guó)際配售初步發(fā)行不超過(guò)254.12億股H股。

截至2009年12月31日，農(nóng)行資產(chǎn)總額88825.88億元，占全國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的11.3%；貸款總額41381.87億元，占全國(guó)銀行業(yè)貸款總額的9.7%；存款總額74976.18億元，占全國(guó)銀行業(yè)存款總額的12.3%；貸款總額4

多重優(yōu)勢(shì)護(hù)航農(nóng)行上市

近年來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有明顯改善，農(nóng)行2009年的營(yíng)業(yè)收入為2,222.74億元，同比增速居四大行首位；農(nóng)行2009年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為20.5%，位居四大行第二位。農(nóng)行2009年末存款付息率為1.49%，保持在四大行中境內(nèi)存款付息率最低水平，說(shuō)明農(nóng)行的資金來(lái)源的成本低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在境內(nèi)擁有2萬(wàn)3千余家分支機(jī)構(gòu)，居各大商業(yè)銀行之首，覆蓋中國(guó)所有的城市以及99.5%的縣級(jí)行政區(qū)。我國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展之際，縣域經(jīng)濟(jì)快速金融市場(chǎng)更將日益成為各家銀行關(guān)注的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。分析人士認(rèn)為，農(nóng)業(yè)銀行無(wú)疑是縣域金融領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，這對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，可以稱(chēng)得上是歷史給予的機(jī)遇與舞臺(tái)。

在國(guó)家對(duì)“三農(nóng)”支持力度不斷加大的同時(shí)，農(nóng)行積極推進(jìn)三農(nóng)金融事業(yè)部制改革，分析人士認(rèn)為，農(nóng)行的上市標(biāo)志著政府落實(shí)三農(nóng)政策改革的大局。郭田勇教授告訴記者，農(nóng)行的三農(nóng)業(yè)務(wù)其長(zhǎng)期來(lái)看具有成長(zhǎng)性，“可以說(shuō)是農(nóng)行上市的一張王牌?！?